회사 소개
REPX는 석유 및 천연 가스 산업에서 활동하며, 2023년 12월 31일까지의 평균 순 생산량은 18,590 Boe/d로, 석유의 제품 비율이 약 71%이며, 제품적 웰(Gross Wells)은 운영 및 비운영 밸브를 포함한 총 517개의 당사채 밸브로 구성되어 있습니다. 또한, 제품적 웰에는 생산 웰과 생성 가능한 웰이 포함되어 있으며, 소유하고 있는 작업 지분의 총합이다. 또한, REPX는 대부분의 생산물을 시장 가격에 취급하고 일부 유명한 구매처에 판매하는데, 2023년과 2022년 12월 31일까지 일인 구매처가 매출의 70%와 89%를 각각 차지했습니다. 또한 REPX는 제3자 운용자가 개발하고 운영하는 속성의 비운용 지분을 소유하고 있으며, 기후상태가 원유, 천연 가스 및 NGL에 대한 수요와 가격에 영향을 미치기 때문에 사업의 계절적 특성이 민감하게 나타날 수 있습니다[0][1].REPX는 석유 및 천연 가스 산업에서 활동하며, 2023년 12월 31일까지의 평균 순 생산량은 18,590 Boe/d로, 석유의 제품 비율이 약 71%이며, 제품적 웰(Gross Wells)은 운영 및 비운영 밸브를 포함한 총 517개의 당사채 밸브로 구성되어 있습니다. 또한, 제품적 웰에는 생산 웰과 생성 가능한 웰이 포함되어 있으며, 소유하고 있는 작업 지분의 총합이다. 또한, REPX는 대부분의 생산물을 시장 가격에 취급하고 일부 유명한 구매처에 판매하는데, 2023년과 2022년 12월 31일까지 일인 구매처가 매출의 70%와 89%를 각각 차지했습니다. 또한 REPX는 석유 및 천연 가스 산업에서 활동하며, 2023년 12월 31일까지의 평균 순 생산량은 18,590 Boe/d로, 석유의 제품 비율이 약 71%이며, 제품적 웰(Gross Wells)은 운영 및 비운영 밸브를 포함한 총 517개의 당사채 밸브로 구성되어 있습니다. 또한, 제품적 웰에는 생산 웰과 생성 가능한 웰이 포함되어 있으며, 소유하고 있는 작업 지분의 총합이다[0][1].
주요 고객
REPX의 고객은 주로 석유 및 천연가스를 구매하고 가공하는 대형 정유사, 가스회사, 중간 유통업체 및 산업 제조업체로 나눌 수 있습니다. 주요 고객은 대규모 정유사와 가스회사로, 이들은 원유와 천연가스를 정제하여 다양한 석유 제품과 가스를 생산하는 역할을 하며, 제품의 생산과 공급망 전반에 걸쳐 많은 양을 소비합니다. 이들은 안정적인 원료 공급을 위해 REPX와 같은 생산업체로부터 석유와 천연가스를 구매합니다[0]. 중간 유통업체는 원유 및 가스를 구매하여 저장 및 유통하는 역할을 하며, 지역 정유사나 소규모 가스 처리업체에 재판매합니다. 이들은 REPX로부터 정해진 계약에 따라 일정량의 석유와 가스를 구매하여 시장 수요에 대응합니다. 산업 제조업체는 석유화학 제품을 생산하기 위해 원유와 천연가스를 원료로 사용합니다. 예를 들어, 플라스틱, 비료, 고무 등 다양한 제품을 만드는 기업들이 포함됩니다. 이들 기업은 필요한 원료를 안정적으로 확보하기 위해 REPX와 거래합니다. 이러한 고객들은 시장 가격 변동성, 공급 안정성, 품질 등을 고려하여 REPX로부터 제품을 구매하며, 장기 계약을 통해 리스크를 관리합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 임대 운영 비용 (Lease Operating Expenses, LOE) | 전기, 압축, 직접 노동, 염수 처리, 자재 및 공급품 | 자체 운영 및 유지관리 |
| 생산 및 부동산세 (Ad Valorem Tax) | 생산된 석유와 가스, 지역에 따른 부동산 평가액 기준 세금 | 연방, 주 및 지방 세무 당국 |
| 탐사 비용 (Exploration Costs) | 탐사정 비용, 무입증리 세금, 지질 및 지구물리 비용 | 자체 운영 |
| 감가상각 및 상각 비용 (Depletion, Depreciation, Amortization, DDA) | 석유, 가스, NGL 자산의 취득, 탐사, 개발 비용 체계적 상각 | 자체 회계 처리 |
| 일반 및 관리 비용 (General and Administrative Expense, G&A) | 직원 급여, 복리후생, 사무실 임대, 감사 및 기타 전문 서비스 비용 | 다양한 서비스 업체 (예: 감사 업체, 법무 업체) |
| 거래 비용 (Transaction Costs) | 사업 결합 및 자산 취득 관련 비용 | 법무 및 금융 자문 회사 |
| 이자 비용 (Interest Expense) | 부채 금융에 대한 이자 비용 | 금융 기관 (예: 은행) |
| 파생상품에서의 이익/손실 (Gain/Loss on Derivatives) | 파생상품 계약에서 발생하는 이익 및 손실 | 금융 시장 및 파생상품 브로커 |
REPX는 전기, 압축, 직접 노동, 자재 및 공급품과 관련된 운영 비용이 가장 큰 비중을 차지하며, 이 중 일부는 자체 유지관리 및 운영을 통해 관리됩니다. 생산 및 부동산세는 생산된 석유와 가스의 매출 비율에 따라 연방, 주 및 지방 세무 당국에 지불됩니다. 탐사 비용은 자체 운영으로 이루어지며, 감가상각 및 상각 비용은 자산의 체계적 비용처리를 통해 계산됩니다. 일반 및 관리 비용에는 다양한 서비스 업체들과의 계약이 포함되며, 거래 비용 및 이자 비용은 주로 법무, 금융 자문 회사와 금융 기관들이 관련됩니다. 파생상품에서의 이익과 손실은 금융 시장과 파생상품 브로커를 통해 발생합니다[0][1][2][3][4].
제품군
REPX의 주요 제품은 원유, 천연가스, 천연가스 액체(NGL)로 구성되며, 이들이 회사의 매출에 큰 기여를 하고 있습니다. 다음은 각 제품에 대한 상세한 설명과 매출 기여도입니다.
| 제품 종류 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 원유 | REPX의 석유 생산량은 2023년 18,590 Boe/d로 증가하였으며, 2023년 말까지 931 MBbls의 생산량을 기록했습니다. | 2023년 매출 증가액은 $64.4백만으로, 총 매출의 22% 증가를 기록하였습니다. |
| 천연가스 | 2023년 동안 천연가스 매출은 $8.1백만 감소하였으며, 생산량은 2,179 MMcf로 증가했습니다. | 매출 감소율은 76%에 달하며, 주로 가격 하락과 일부 양 증가에 기인합니다. |
| 천연가스 액체 | NGL 매출은 2023년 $5.3백만으로 증가하였으나, 전년 대비 매출은 $3.0백만으로 30% 감소했습니다. | 매출 감소율은 30%로, 가격 하락에 영향을 받았습니다. |
| 계약 서비스 | 관련 당사자와의 계약 서비스에서 $2.4백만의 매출을 올렸습니다. | 전체 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 매우 적습니다. |
REPX의 주요 제품 생산 현황과 매출 기여도:
- 원유
- 2023년 총 매출 증가액: $64.4백만 (22% 증가)
- 주요 생산 지역: New Mexico Acquisition에서 931 MBbls 기여
- 천연가스
- 2023년 매출 감소액: $8.1백만 (76% 감소)
- 주요 생산 지역: New Mexico Acquisition에서 2,179 MMcf 기여
- 천연가스 액체(NGL)
- 2023년 매출 감소액: $3.0백만 (30% 감소)
- 주요 생산 지역: New Mexico Acquisition에서 $5.3백만 기여
유사 제품을 생산하는 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| ExxonMobil | 원유, 천연가스, NGL | 대형 종합 에너지 기업 (석유 및 가스 분야) |
| Chevron | 원유, 천연가스, NGL | 종합 에너지 기업 (석유 및 가스 부문) |
| ConocoPhillips | 원유, 천연가스 | 주요 석유 및 가스 탐사 및 생산 기업 |
이들 경쟁사는 REPX와 같이 원유, 천연가스, NGL을 주요 제품으로 삼고 있으며, 시장에서 비슷한 영역을 차지하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
REPX사의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 석유, 천연가스 및 NGL 가격 하락으로 인한 매출 감소로 인해 자본 확보 능력이 제한될 수 있으며, 추가 자본이 필요한 경우 우리가 수용할 만한 조건으로 부채 또는 자본 자금을 확보하지 못할 수 있습니다. 또한, 자본 요구 사항을 충족하기에 운영에서 생성된 현금 흐름 또는 신용 시설로 가능한 대여금이 충분하지 않을 경우, 추가 자금을 확보하지 못하면 자산 개발과 연계된 우리의 영업이 제한될 수 있으며, 결과적으로 우리의 재무 상태 및 영업 결과에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 방대한 개발 및 탐사 드릴링 노력과 웰 운영이 수익성을 달성하지 못할 수 있고, 확인되지 않은 속성에 투자할 경우 상세한 채근량과 가능한 부채, 개발 및 운영 비용 등을 정확하게 평가하기 어려운 많은 위험에 직면할 수 있으며, 마찬가지로, 당사가 드릴링하거나 지속 가능한 원유, 천연가스 또는 NGL을 얻지 못할 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | 321.7M | 375.0M |
| 매출원가 | N/A | 84.3M | 150.0M |
| 매출총이익 | N/A | 237.4M | 225.0M |
| 영업비용 | N/A | 24.0M | 37.6M |
| 영업이익 | N/A | 213.5M | 187.5M |
| 영업외수익 | N/A | 62.6M | 41.4M |
| 세전 순이익 | N/A | 150.9M | 146.1M |
| 법인세 비용 | N/A | 32.8M | 34.5M |
| 당기순이익 | N/A | 118.0M | 111.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 8.3M | 13.3M | 15.3M |
| 매출채권, 순액 | 17.6M | 24.1M | 31.1M |
| 재고자산 | 780.0k | 8.9M | 6.2M |
| 유동자산 총계 | 31.3M | 51.0M | 63.3M |
| 유형자산, 순액 | 362.5M | 461.5M | 869.5M |
| 비유동자산 총계 | 364.9M | 464.3M | 882.5M |
| 자산 총계 | 396.2M | 515.3M | 945.7M |
| 매입채무 | 7.9M | 3.9M | 3.9M |
| 단기차입금 | 2.5M | 4.6M | 26.0M |
| 유동부채 총계 | 64.1M | 76.3M | 94.3M |
| 장기차입금 | 65.0M | 56.0M | 336.0M |
| 비유동부채 총계 | 94.3M | 105.5M | 429.8M |
| 부채 총계 | 158.3M | 181.8M | 524.1M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 271.8M | 274.7M | 279.1M |
| 이익잉여금 | -33.9M | 58.8M | 142.5M |
| 자본 총계 | 237.8M | 333.4M | 421.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 396.2M | 515.3M | 945.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | N/A | 118.0M | 111.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | 32.1M | 65.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | N/A | 1.5M | 1.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | N/A | 170.3M | 207.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | -128.3M | -141.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | N/A | -128.3M | -469.6M |
| 배당금 지급 | N/A | -25.1M | -27.7M |
| 차입금 변동 | N/A | -9.0M | 302.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | N/A | -37.0M | 264.4M |
| 현금 순변동 | N/A | 5.0M | 2.0M |
주가 영향 미치는 요인들
REPX의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 원유 및 천연가스 가격 변동은 주된 영향 요인 중 하나입니다. 만약 국제 유가가 급격히 상승한다면, REPX의 매출과 이익이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반대로 유가가 하락하면 매출 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 두 번째, 글로벌 경제 상황도 중요한 장기적 요인입니다. 예를 들어, 전 세계적 경기 침체가 발생하면 석유 및 가스 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째, 미-중 무역전쟁과 같은 국제적 갈등은 공급망 문제를 야기하고, 이는 REPX의 생산과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 기술 발전이 있을 경우, REPX가 경쟁에서 밀릴 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경쟁사가 더 효율적인 생산 기술을 도입할 경우, REPX의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 정책 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 새 정부가 석유 및 천연가스 산업에 대한 규제를 강화하면, REPX의 운영 비용이 증가하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
REPX의 미래는 여러 요인에 의해 좌우됩니다. 우선, 글로벌 에너지 수요 증가가 REPX의 성장을 촉진할 수 있습니다. 인구 증가와 함께 산업화가 진행되는 개발도상국에서의 에너지 수요 증가는 원유 및 천연가스의 안정적 수요를 보장합니다. 또한, 기술 발전을 통해 REPX가 더 효율적인 자원 추출 및 생산 방법을 도입하면 비용 절감과 생산성 향상을 통해 수익성이 개선될 수 있습니다. 하지만, 반대로 신재생 에너지원의 확산과 환경 규제가 강화되면 화석연료에 대한 의존도가 줄어들어 REPX의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 환경 보호를 위한 국제 및 국내 정책 변화도 REPX의 운영에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 탄소 배출 규제가 강화되면 REPX는 운영 비용이 증가할 가능성이 있습니다. 또한, 국제 유가의 변동성도 중요한 변수입니다. 유가가 급격히 하락하면 수익성이 악화될 수 있으며, 반대로 유가가 상승하면 수익성이 개선될 수 있습니다. 마지막으로, 지리적 및 정치적 리스크도 간과할 수 없습니다. 특정 생산 지역에서의 정치적 불안정이나 갈등은 생산에 차질을 빚을 수 있습니다. 예를 들어, 중동 지역에서의 갈등이 원유 공급에 영향을 미치면 글로벌 시장에서의 공급 불균형이 발생할 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 REPX의 사업 전망을 결정하게 됩니다.