회사 소개
회사 DH는 건강관련 데이터, 분석 및 전문 지식을 활용하여 의료 산업 지능으로 전환하는 사업을 하는데, 이를 통해 고객이 내일의 의료 산업을 모양잡을 수 있도록 도와줍니다. 의료 시장에서 영업 성공을 위한 새로운 길을 열어주는 이들의 소프트웨어 서비스를 통해 고객에게 정확하고 포괄적인 정보를 제공하며 제품 개발부터 시장 진입 계획, 영업 및 마케팅 실행까지 모든 것을 최적화할 수 있도록 돕고 있습니다. DH의 SaaS 플랫폼은 정교한 인공지능 엔진 및 직관적인 프런트엔드 SaaS 플랫폼을 결합하여 건설, 수정 및 향상된 지난 13년간의 지능이 결합된 특별한 제공물을 만들어내고 있습니다. 이 회사는 2021년에 IPO를 통해 설립된 Definitive Healthcare Corp.로서, 미국 의료 생태계에 대한 포괄적이고 정확한 정보를 제공하고 있으며 구독료에서 상당 부분의 수익을 발생시키고 있습니다[0][1].
주요 고객
DH의 고객은 주로 생명과학, 헬스케어 정보기술(HCIT), 의료 서비스 제공업체 및 상업적 성공을 추구하는 다양한 기업으로 구성됩니다. 생명과학 기업과 의료 기기 회사는 제품 개발과 시장 진입 전략에 활용하기 위해 DH의 데이터를 사용합니다. 이들은 시장 분석, 경쟁사 정보, 규제 환경 등을 정확히 파악하기 위해 DH의 정보를 구독합니다. 헬스케어 정보기술 회사는 병원 및 클리닉과 같은 의료 서비스 제공업체와의 협업을 최적화하기 위해 DH의 플랫폼을 활용합니다. 이들은 의료 서비스 제공업체의 상세한 활동 정보를 얻어 효율적인 비즈니스 전략을 수립합니다. 의료 서비스 제공업체는 DH의 데이터를 통해 고객 관리, 인력 배치 및 네트워크 확대를 관리하며, 이를 통해 네트워크 누수를 줄이고 시장 점유율을 늘립니다. 또 다른 주요 고객군은 인력 파견 회사, 상업용 부동산 회사, 금융 기관 등으로, 이들은 복잡한 헬스케어 생태계에서 상업적 성공을 달성하기 위해 DH의 정보를 사용합니다. 이 외에도, 전략, 인재 확보 및 의사 네트워크 관리와 같은 다양한 기능 그룹이 DH의 플랫폼을 활용하여 데이터 기반의 전략적 결정을 내립니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 기업 |
|---|---|---|
| 데이터 및 인프라 비용 | 고객 사용량 증가에 따른 호스팅 비용 및 데이터 구독 비용으로 구체적인 데이터 소스 및 클라우드 서비스 제공 업체와의 계약을 포함합니다. | AWS, Microsoft Azure |
| 인건비 | 전문 서비스, 고객 지원 및 데이터 연구 팀의 인건비로, 여기에는 급여, 보너스, 주식 기반 보상 등이 포함됩니다. | 다양한 인력 자원 공급 기업 |
| 제품 개발 비용 | 추가 채용 및 인수로 인해 발생하는 인건비 및 주식 기반 보상 비용을 포함합니다. | Populi 등 인수 기업 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 인력 채용 및 보상 증가로 인해 발생하는 비용이며, 주식 기반 보상 비용의 변동도 포함됩니다. | 다양한 마케팅 및 리크루팅 기업 |
| 일반 관리 비용 | 전문가 서비스 비용, 법률 비용 및 기타 행정 비용을 포함하며, 주식 기반 보상 비용과 주요 역할 전환에 따른 비용이 증가합니다. | 다양한 법률 및 컨설팅 기업 |
| 할부 비용 | 데이터 및 기술 자산의 할부 비용으로, 기간 만료와 새 자산의 할부 개시로 변동됩니다. | 다양한 기술 및 데이터 공급 기업 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 주로 추가 인력 채용 및 보상에 따른 비용 증가이며, 주요 역할 전환에 따른 주식 기반 보상 비용 감소가 영향을 미칩니다. | 다양한 인력 파견 및 마케팅 기업 |
| 제품 개발 비용 | 추가 인력 채용 및 인수에 따른 인건비와 주식 기반 보상 비용 증가가 포함됩니다. | Populi 등 인수 기업 |
| 거래, 통합 및 구조조정 비용 | 법률, 회계 및 컨설팅 비용, 구조 조정 계획과 관련된 비용이 포함되며, 일부는 인수에 따른 조정 비용과 관련이 있습니다. | 다양한 법률, 회계 및 컨설팅 기업 |
| 데이터 비용 | 데이터 사용료 및 기타 데이터 구독 비용이 포함되며, 이는 고객에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 필수적입니다. | 다양한 데이터 공급 업체 |
| 외주 지원 및 서비스 비용 | 고객 지원 및 전문 서비스 역할을 확장하는 데 필요한 직원 및 기타 비용이 포함됩니다. | 다양한 외주 서비스 공급 기업 |
| 기타 관리비용 | 시설 유지 비용, 기술 비용, 마케팅 비용 등 기타 관련 비용이 포함됩니다. | 다양한 시설 유지 및 마케팅 기업 |
주요 비용 항목은 데이터 및 인프라 비용, 인건비, 제품 개발 비용, 판매 및 마케팅 비용, 일반 관리 비용 등이며, 이들은 각기 다른 공급 업체와의 계약을 통해 관리됩니다[0][1].
제품군
DH는 다양한 헬스케어 관련 제품과 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 이 회사의 주요 제품은 다음과 같습니다.
- SaaS 플랫폼: DH의 가장 주요한 제품으로, 헬스케어 데이터 분석 및 인공지능 엔진을 결합한 소프트웨어로, 고객이 병원 정보, 의료 제공자 네트워크, 보험 청구 데이터 등을 분석할 수 있도록 돕습니다. 이 플랫폼은 정교한 데이터 분석 기능과 사용자 친화적인 인터페이스를 제공합니다. SaaS 플랫폼은 주로 구독료에서 수익을 창출하며, 이는 회사 전체 매출의 97%를 차지합니다[0]. 구독 계약은 일반적으로 1년에서 3년의 기간을 가지며, 비취소 가능하도록 설계되어 있습니다.
- 전문 서비스: 이 서비스는 컨설팅, 맞춤형 데이터 분석 및 기타 비정기적 서비스를 포함하며, 회사의 총 매출에서 작은 부분을 차지합니다. DH는 고객의 특정 요구에 맞추어 데이터 분석 및 전략 수립을 지원합니다. 이러한 전문 서비스는 계약 조건에 따라 수행될 때마다 수익으로 인식됩니다[0].
DH의 주요 경쟁자는 데이터 및 의료 분석 시장에서 활동하는 다른 회사들입니다. 아래는 유사한 제품을 제공하는 다른 회사들과 그들의 주요 제품들입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| IQVIA | OCE (Orchestrated Customer Engagement) | 의료 업계에 특화된 데이터 분석 및 CRM 솔루션 제공 |
| Cerner | Cerner Millennium | 병원 정보 시스템과 전자 건강 기록(EHR) 솔루션 제공 |
| IBM Watson Health | Watson Health | AI 기반의 헬스케어 데이터 분석 및 인사이트 제공 |
| Optum | OptumInsight | 데이터 분석 및 헬스케어 컨설팅 서비스 제공 |
| Epic Systems | EpicCare | 포괄적인 EHR 시스템으로, 병원과 클리닉에서 널리 사용됨 |
DH는 SaaS 기반 구독 모델을 통해 상당한 매출을 창출하며, 고객은 데이터 기반의 의사 결정을 내리기 위해 이 플랫폼을 사용합니다. 구독형 서비스와 전문 서비스를 결합하여 고객의 다양한 요구를 충족시키면서도 안정적인 수익원을 확보하고 있습니다.
주요 리스크
위험 요인 파악에 대한 내용을 통해, DH의 사업 활동에 대한 통찰을 얻었습니다. 필요에 따라 추가적인 도움이 필요하시면 언제든지 알려주세요.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 166.2M | 222.7M | 251.4M |
| 매출원가 | 40.7M | 42.6M | 47.5M |
| 매출총이익 | 125.5M | 180.0M | 203.9M |
| 영업비용 | 146.5M | 216.2M | 234.8M |
| 영업이익 | -21.0M | -36.2M | -30.9M |
| 영업외수익 | 41.7M | 5.7M | 277.3M |
| 세전 순이익 | -62.8M | -41.9M | -308.2M |
| 법인세 비용 | -443.0k | -17.7M | -18.6M |
| 당기순이익 | -51.9M | -7.2M | -202.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 387.5M | 331.9M | 308.1M |
| 매출채권, 순액 | 44.3M | 59.8M | 60.2M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 444.2M | 413.7M | 393.9M |
| 유형자산, 순액 | 5.1M | 14.1M | 14.1M |
| 비유동자산 총계 | 1.7B | 1.7B | 1.4B |
| 자산 총계 | 2.1B | 2.1B | 1.8B |
| 매입채무 | 4.7M | 3.9M | 5.8M |
| 단기차입금 | 6.9M | 10.1M | 16.0M |
| 유동부채 총계 | 123.1M | 140.6M | 170.7M |
| 장기차입금 | 263.8M | 265.7M | 251.9M |
| 비유동부채 총계 | 494.7M | 500.1M | 456.0M |
| 부채 총계 | 617.8M | 640.7M | 626.7M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 889.1M | 970.3M | 1.1B |
| 이익잉여금 | -17.8M | -25.1M | -227.4M |
| 자본 총계 | 1.5B | 1.5B | 1.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.1B | 2.1B | 1.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -62.3M | -24.2M | -289.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 59.9M | 56.9M | 51.8M |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.5M | -19.2M | -30.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 25.2M | 35.6M | 41.2M |
| 유형자산 취득 | -6.7M | -8.3M | -3.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -46.7M | -248.9M | -31.8M |
| 배당금 지급 | -8.1M | -12.9M | -12.3M |
| 차입금 변동 | -199.5M | -6.9M | -8.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 384.4M | -26.7M | -25.6M |
| 현금 순변동 | 362.9M | -240.0M | -16.2M |
주가 영향 미치는 요인들
DH의 주가 급등 및 하락의 원인은 다양할 수 있다. 첫 번째로, 통화 변동성은 DH의 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 다른 주요 통화에 대해 가치가 하락한 경우, 해외 수익이 높아지면서 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 달러 강세는 수익 감소를 가져와 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 두 번째로, 거시경제 상황도 중요한 요소이다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 기업의 IT 지출이 감소하게 되면서 DH의 매출에 부정적인 영향을 미치고 주가도 하락할 수 있다. 반면, 경제가 호황을 맞이하면 기업들은 더 많은 기술 투자를 하게 되어 DH에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 세 번째로, 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역 전쟁은 DH에 여러 방식으로 영향을 미칠 수 있다. 만약 미국이 중국과의 무역 전쟁에서 IT 서비스에 대한 관세를 강화한다면 DH의 중국 시장 진출이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 이에 반해 미국 내 기업들이 자국 서비스 채택을 늘리게 되면 주가는 상승할 수 있다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 DH의 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장에 진입해 DH의 시장 점유율을 잠식하면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 헬스케어 데이터 분석과 관련한 수요가 증가하면 DH의 사업 전망이 밝아져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 반면, 이 기술에 대한 수요가 급격히 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DH의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 의료 산업의 디지털화가 가속화되면 의료 데이터 분석과 관련된 수요가 증가할 전망이다. 이는 DH의 주요 사업 영역으로, 이로 인해 회사의 성장 가능성이 커진다. 둘째, 기술 발전은 DH의 경쟁력을 높이는 중요한 요소다. 만약 DH가 최신 인공지능 기술과 빅데이터 분석 기술을 지속적으로 통합하고 발전시킨다면, 더 많은 고객을 유치할 수 있을 것이다. 셋째, DH의 글로벌 시장 진출 여부도 중요한 변수다. 만약 성공적으로 해외 시장에 진출한다면 수익이 크게 증가할 수 있다. 반면, 진출 과정에서 여러 장벽을 만나 실패할 경우 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 정부 정책도 중요한 요인이다. 의료 데이터의 사용과 관련한 규제가 강화되면 DH의 운영 비용이 증가하고 시장 접근성도 감소할 수 있다. 마지막으로, 경쟁사의 동향도 변수로 작용할 수 있다. 만약 주요 경쟁사가 더 혁신적인 솔루션을 제공하거나 가격 경쟁력을 앞세운다면 DH의 시장 점유율이 감소하여 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 결국 DH의 미래는 기술 발전, 시장 트렌드, 정부 정책, 글로벌 진출 전략 등의 여러 요인에 의해 좌우될 것이다.