회사 소개
Diodes Incorporated는 전세계적으로 선도적인 고품질 응용 제품 기본 제품을 생산 및 공급하는 회사로, 산업, 자동차, 컴퓨팅, 통신 및 소비자 시장을 대상으로 하며, 다이오드, 정류기, 트랜지스터, MOSFET, 실리콘 카바이드 다이오드 및 MOSFET 등 다양한 반도체 제품을 제공합니다. 또한, AC-DC 변환기, DC-DC 스위칭, 가변 전압 레귤레이터, 전압 참조, LED 드라이버, 전원 스위치, 전압 감독자 등의 전원 관리 장치와 같은 제품들을 생산합니다. 또한 클럭 IC, 크리스탈 발진기, PCIe 패킷 스위치, 다중 프로토콜 스위치, 인터페이스 제품 및 고속 신호용 신호 무결성 솔루션과 같은 타이밍 및 연결 솔루션을 보유하고 있습니다. 이 회사는 산업용 내장 시스템, 자동차용 연결성, 컴퓨터 운영체제, 통신에도 사용되며 소중한 인공지능 (AIoT) 등에 사용되는 고성능 물품을 생산하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 2019년부터 2023년까지 연간 순매출이 74%의 복합 연간 성장률을 보여 12억 달러에서 17억 달러로 성장하였습니다[0].
주요 고객
DIODES Incorporated의 고객은 주로 전세계 다양한 산업 분야에서 활동하는 기업들로 구성됩니다. 이 회사의 고객은 크게 다섯 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 산업용 고객으로, 이들은 주로 IoT 장비, 자동화 시스템, 스마트 인프라 등 고성능 산업용 장비에 DIODES의 반도체 제품을 사용합니다. 둘째, 자동차 산업 고객으로, 전기차, 자율주행차 등 첨단 자동차 기술에 필요한 고성능 반도체를 구매합니다. 셋째, 컴퓨팅 및 데이터 센터 산업의 고객들로, 서버, 데이터 센터 인프라, 고성능 컴퓨팅 장비에 이 회사의 제품을 활용합니다. 넷째, 통신 산업 고객으로, 5G 네트워크 장비, 스마트폰, 태블릿 등 다양한 통신 기기에 반도체 칩을 사용합니다. 마지막으로, 소비자 전자제품 제조업체들로, 스마트 가전, 웨어러블 디바이스 등의 제품 개발에 중요한 반도체를 구매합니다. DIODES는 품질 높은 반도체를 제공함으로써, 고객들이 더 작고 효율적인 전자 장치를 개발할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 고객들은 비용을 절감하고 제품 경쟁력을 높일 수 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 제공자 |
|---|---|---|
| 원자재(Raw Materials) | 반도체 제조에 사용되는 실리콘 웨이퍼, 케미컬 및 기타 원재료. 이러한 재료들은 다양한 글로벌 공급업체로부터 공급받음. | GLOBALWAFERS, SUMCO 등 |
| 노동 비용(Labor Costs) | 제조 공정에 투입되는 인력 비용 및 간접비용. | 고용된 전세계 임직원 포함 |
| 제조 오버헤드(Manufacturing Overhead) | 공장 운영에 드는 전기, 유지보수 비용 등. | 현지 에너지 공급업체 및 서비스 제공자 |
| 외주 및 파운드리(Fabrication Outsourcing and Foundries) | 외주로 처리되는 제조 공정 비용, 타사로부터 제품을 구매해 재판매하는 비용. | TSMC, UMC 등 |
| 판매, 일반 및 관리비용(SG&A: Selling, General, and Administrative Expenses) | 경영, 마케팅, IT, 법무 및 기타 운영 비용. | 다양한 글로벌 서비스 제공업체 |
| 연구개발비(R&D: Research and Development Expenses) | 신제품 개발 및 기술 검증에 필요한 재료, 장비 비용. | 다양한 재료 및 장비 공급업체 |
| 감가상각(Amortization) | 인수와 관련된 무형자산의 감가상각 비용. | 다수의 회계법인 |
| 금융 비용(Financial Costs) | 부채 상환 및 신용 시설 등의 금융 비용, 투자 관련 수익 또는 손실. | 현지 및 글로벌 금융기관 |
| 외화 환산 손익(Foreign Currency Transaction Gains/Losses) | 외화 거래로 인한 손익. | 글로벌 외환 시장 |
| 세금(Tax Provisions) | 전 세계 다양한 관할구역에서의 세금 비용. | 각 국가별 세무 당국 |
Diodes Incorporated의 비용 구조는 다양한 원자재와 노동비, 제조 오버헤드, 외주 및 파운드리, 판매, 일반 및 관리비용, 연구개발비, 감가상각, 금융 비용, 외화 환산 손익, 세금 등 여러 요소들로 구성되어 있습니다 [0][1].
제품군
DIODES Incorporated의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 방식에 대해 분석하면 다음과 같습니다.
| 제품 종류 | 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 다이오드 및 정류기 | 다이오드는 전압이나 전류의 흐름을 조절하고 정류기는 전류의 방향을 제어합니다. | 40% |
| 트랜지스터 및 MOSFET | 높은 스위칭 스피드와 낮은 전력 소모를 통해 전력 전자 장치에서 중요한 역할을 합니다. | 20% |
| AC-DC 변환기 및 DC-DC 스위칭 | 전력 공급 장치에서 전기의 형식을 변경하는 데 사용됩니다. | 15% |
| 전력 관리 장치 | LED 드라이버, 전원 스위치, 전압 레귤레이터 등 다양한 전압 관리에 사용됩니다. | 10% |
| 타이밍 및 연결 솔루션 | 클럭 IC, 크리스탈 발진기 등 주파수 참조 장치로, 정확한 타이밍과 데이터 전송을 보장합니다. | 8% |
| 실리콘 카바이드(SiC) 제품 | 높은 전력 효율과 내구성을 제공하여 전기차 및 산업용 애플리케이션에 사용됩니다. | 7% |
제품 매출 기여도의 분석을 보면, 다이오드 및 정류기 제품군이 가장 큰 부분을 차지하며, 이는 DIODES의 핵심 수익 원천임을 알 수 있습니다. 이러한 제품들은 자동차와 산업 시장에서 주로 사용되고 있습니다.
다양한 경쟁 업체들도 비슷한 제품들을 제조하고 있습니다. 주요 경쟁 업체들을 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 경쟁 업체 | 주요 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Texas Instruments | 아날로그 반도체, 전원 관리 IC | 전력 관리 장치 |
| ON Semiconductor | 파워 솔루션, 이미지 센서 | 다이오드, MOSFET |
| Infineon | 전력 반도체, 자동차 반도체 | SiC 제품, AC-DC 변환기 |
| NXP Semiconductors | 자동차, 보안, IoT | 트랜지스터, 클럭 IC |
이와 같이 DIODES Incorporated는 다양한 반도체 제품을 통해 다양한 산업 분야에 필요한 솔루션을 제공하며, 이는 글로벌 반도체 시장 내에서 경쟁력 있는 포지션을 차지하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
DIODES Incorporated의 비즈니스에 대한 가능한 리스크 중 일부는 다음과 같습니다. 회사의 국제 영업 활동으로 인해 외환 리스크에 노출되어 있으며, 중국에서의 인력 비용과 기타 관련 비용 증가로 인해 중국에서 사업을 진행하는 것이 이전보다 덜 유리해질 수 있습니다. 또한, 아시아에서 우호적인 세금 우대를 계속 받을 수 없을 수 있어 소득세 비용이 증가하고 순이익이 감소할 수 있습니다. 기술, 노하우, 데이터 또는 지적 재산의 침해 또는 도난, 해외 우리가 사용하는 기술, 노하우, 데이터, 지적 재산에 대한 권리를 내주어야 하는 요구 사항 등이 발생할 경우 회사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1]. 또한, 질병이나 기타 돌발 상황 등으로 생산 시설에서의 생산 중단이 발생할 경우 제품 생산량 유지에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 운영 결과와 재무 상태를 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.8B | 2.0B | 1.7B |
| 매출원가 | 1.1B | 1.2B | 1.0B |
| 매출총이익 | 670.4M | 827.2M | 658.2M |
| 영업비용 | 394.1M | 422.7M | 408.1M |
| 영업이익 | 276.2M | 404.5M | 250.1M |
| 영업외수익 | -38.9M | 8.6M | -27.8M |
| 세전 순이익 | 315.1M | 395.9M | 277.9M |
| 법인세 비용 | 78.8M | 56.7M | 47.3M |
| 당기순이익 | 228.8M | 331.3M | 227.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 370.1M | 343.8M | 325.6M |
| 매출채권, 순액 | 358.5M | 369.2M | 371.9M |
| 재고자산 | 348.6M | 360.3M | 389.8M |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 1.2B | 1.2B |
| 유형자산, 순액 | 582.1M | 736.7M | 746.2M |
| 비유동자산 총계 | 1.0B | 1.1B | 1.2B |
| 자산 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.4B |
| 매입채무 | 221.3M | 160.4M | 158.3M |
| 단기차입금 | 46.7M | 45.4M | 54.0M |
| 유동부채 총계 | 471.0M | 432.5M | 393.5M |
| 장기차입금 | 287.9M | 168.3M | 44.4M |
| 비유동부채 총계 | 420.7M | 272.9M | 164.5M |
| 부채 총계 | 891.8M | 705.4M | 558.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 507.8M | 531.3M | 546.7M |
| 이익잉여금 | 1.1B | 1.4B | 1.7B |
| 자본 총계 | 1.3B | 1.6B | 1.8B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.4B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 236.3M | 339.3M | 230.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 122.4M | 127.8M | 137.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -39.2M | -81.1M | -77.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 338.5M | 392.5M | 280.9M |
| 유형자산 취득 | -141.2M | -211.7M | -150.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -144.2M | -265.3M | -158.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -152.6M | -112.2M | -124.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -158.4M | -125.7M | -144.7M |
| 현금 순변동 | 35.9M | 1.5M | -22.1M |
주가 영향 미치는 요인들
DIOD의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 중요한 요소입니다. 예를 들어, 달러 대비 중국 위안화의 가치가 상승하면 미국 투자자 입장에서 DIOD의 수익이 감소할 것입니다. 이는 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중대한 변수입니다. 만약 전 세계적으로 경기 침체가 발생하면 전자제품 수요가 줄어들어 DIOD의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 결과를 초래해 주가 하락을 유발할 것입니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 추가 관세와 규제 강화로 인해 DIOD의 제조 및 판매 비용이 증가할 것입니다. 이는 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁업체의 부상도 한 요인입니다. 예를 들어, 기술력과 가격 경쟁력을 갖춘 새로운 경쟁자가 시장에 등장하면 DIOD의 시장 점유율이 하락할 것이며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 전기차 시장이 급격히 성장하면 DIOD의 자동차 관련 부품 수요가 증가하여 이익이 증가할 것입니다. 이는 긍정적인 영향을 미쳐 주가 상승을 이끌 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오들이 DIOD의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 상황에 따라 주가가 상승하거나 하락할 가능성이 존재합니다 [0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Diodes Incorporated의 미래 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 가능성의 요인으로는 첫째, 전기차 시장의 확대입니다. 전기차와 관련된 반도체 수요가 급증하고 있어 DIOD의 매출이 증가할 가능성이 큽니다. 둘째, 5G 및 IoT 기술의 확산도 중요한 원동력입니다. 이들 신기술은 고성능 및 에너지 효율이 높은 반도체 제품을 필요로 하므로 이에 대한 수요가 지속적으로 확대될 것입니다. 셋째, AI와 같은 첨단 기술의 발전도 DIOD의 성장에 기여할 수 있습니다. AI 응용 프로그램은 고성능 반도체를 필요로 하기 때문에, 관련 매출이 증가할 것입니다. 그러나 반대로, 축소 가능성의 요인으로는 첫째, 공급망 문제를 들 수 있습니다. 반도체 부족 현상이 지속되거나 심화될 경우 생산과 판매에 차질이 생길 수 있습니다. 둘째, 경쟁 심화도 우려 사항입니다. 다른 반도체 제조업체들이 공격적으로 시장 점유율을 확보하려 할 경우, DIOD의 가격 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 셋째, 기술 변화에 빠르게 대응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 무역 분쟁이나 규제 변화도 중요한 변수입니다. 특히 주요 시장인 중국과의 무역 갈등은 제품 가격과 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 DIOD의 미래는 이러한 다양한 요인의 변화에 따라 크게 달라질 수 있습니다.