회사 소개
DSG는 유지, 수리 및 운영(MRO), 원래 장비 제조 업체(OEM) 및 산업 기술 시장에 가치 추가 유통 솔루션을 제공하는 글로벌 스페셜티 유통 회사입니다. DSG는 Lawson Products, Inc., TestEquity Acquisition, LLC 및 301 HW Opus Holdings, Inc.이라는 세 가지 주요 운영 회사를 보유하고 있습니다. Lawson은 산업, 상업, 기관 및 정부 MRO 시장에 특수 제품 및 서비스를 유통하고 있으며, TestEquity는 산업 및 전자 생산용품, 공급 재고 프로그램 및 변환, 제조 및 접착 솔루션을 유통하고, Gexpro Services는 미션 크리티컬 생산 라인 관리, 시판 및 현장 설치 프로그램을 개발하는 글로벌 공급망 솔루션 제공업체입니다. DSG는 Lawson, TestEquity 및 Gexpro Services를 통해 운영 결과를 관리하고 보고하며 주요 전문성을 보여주고 있습니다. 그 외에도 미발표 DSG 지주회사 비용 및 비보고 세그먼트 결과를 포함한 “기타” 범주가 있습니다. 최근의 사건 중에는 산업 기술 응용분야를 서비스하는 특수 제품 유통업체인 Hisco의 발행된 자본 주식의 총 가치가 2억 6730만 달러인 주식 매입 계약을 통해 Hisco의 모든 발행된 자본 주식을 인수했다는 것이 포함되어 있습니다[0].
주요 고객
DSGR의 고객은 주로 산업, 상업, 기관 및 정부 유지, 수리 및 운영(MRO) 시장, 그리고 항공우주, 방위, 무선 및 통신, 반도체, 산업 전자 및 자동차 제조업에 속해 있습니다. 첫째, Lawson의 고객은 공장 관리, 장비 유지 보수 등과 관련된 다양한 산업 및 상업 부문 기업들로, 필요한 특수 제품과 서비스를 받아 MRO 작업을 효율적으로 수행하는 데 도움을 받습니다. 둘째, TestEquity의 고객은 테스트 및 계측 장비, 산업 및 전자 생산용품을 필요로 하는 제조업체들로, 품질 관리 및 생산성을 높이기 위해 이 장비와 솔루션에 투자합니다. 특히 항공우주, 반도체 및 전자 제조 산업에서 매우 중요한 역할을 합니다. 셋째, Gexpro Services는 글로벌 공급망 솔루션과 미션 크리티컬 생산 관리 프로그램을 제공하여 생산 라인의 효율성을 유지하려는 대규모 제조업체와 협력합니다. 이 고객들은 운영의 연속성과 비용 절감을 위해 Gexpro Services의 전문 지식에 의존합니다. 마지막으로, Bolt Supply House의 고객은 법인 고객부터 시작하여 일반 소비자까지 다양하며, 이들 고객은 MRO 제품을 직접 판매점에서 구입하거나 서비스 받습니다. DSGR은 이러한 다양한 고객 세그먼트를 통해 안정적인 수입원을 확보하고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
다음은 DSGR의 주요 비용 세그먼트와 각 항목에 대한 세부 설명 및 자원을 제공하는 관련 회사에 대한 내용을 정리한 표입니다.
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 상품 원가 (Cost of Goods Sold) | 상품을 생산 및 유통하기 위해 필요한 자재 및 부품 비용입니다. 주요 원재료로는 강철, 황동, 구리 등이 있습니다. 비용 상승 시 공급업체가 가격을 인상할 수 있습니다. | 다양 (강철, 구리 공급업체 등) |
| 에너지 비용 (Energy Costs) | 생산 및 유통 과정에서 사용되는 전기, 천연가스 등의 에너지 비용입니다. 비용 상승 시 운영 마진에 영향을 미칠 수 있습니다. | 지역 에너지 공급업체 |
| 운송 및 물류 비용 (Freight and Transportation Costs) | 제품을 고객에게 배송하기 위한 운송 및 물류 비용입니다. 공급망 제약 및 항만 혼잡으로 인해 증가할 수 있습니다. | 다수의 물류 및 해운업체 |
| 인력 비용 (Labor Costs) | 직원 급여, 보험, 복리후생 등 인건비입니다. 노동 시장 상황에 따라 임시 노동력 사용 등으로 비용이 변동할 수 있습니다. | 자체적 (DSGR 직접 고용) |
| 감가상각비 (Depreciation and Amortization) | 자산 (설비 및 장비, 소프트웨어 등)의 감가상각비입니다. 2023년에는 설비 감가상각비가 1,310만 달러, 소프트웨어 감가상각비가 260만 달러였습니다. | 자체적 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 (Cloud and Computing Costs) | 데이터 저장 및 처리, IT 인프라 운영에 소요되는 클라우드 및 컴퓨팅 비용입니다. | 클라우드 서비스 제공업체 (AWS, Azure 등) |
| 재고 조정 비용 (Inventory Adjustments) | 재고 평가 조정, 기계와 장비 부품의 감가상각 같은 상황에 발생하는 추가 비용입니다. | 자체적 |
| 건강 보험 비용 (Health Insurance Costs) | 직원들의 건강 보험료입니다. 2023년에는 이와 관련해 비용이 증가했습니다. | 보험사 |
Cost of Goods Sold(상품 원가)는 강철, 황동, 구리와 같은 원재료를 포함하며 이는 다양한 원재료 공급업체로부터 조달됩니다[0][1][2].
제품군
DSGR의 주요 제품은 각 운영 부문에서 제공하는 다양한 산업 기술 솔루션과 제품들로 나눌 수 있습니다. Lawson은 MRO 시장에 특수 제품 및 서비스를 제공하며, 주요 제품 카테고리는 체결 시스템, 유체 동력 제품, 전기 제품, 애프터마켓 자동차 용품, 특수 화학 제품 등이 포함됩니다. 2023년 기준 제품별 매출 비중은 체결 시스템이 19%, 유체 동력 제품이 15%, 전기 제품이 12%, 애프터마켓 자동차 용품이 12%, 특수 화학 제품이 12% 등입니다[0]. TestEquity는 테스트 및 계측 장비, 산업 및 전자 생산 용품을 유통하며, 주요 제품 카테고리는 테스트 및 계측 장비, 전자 생산 용품, 산업 용품 등이 있습니다. Gexpro Services는 글로벌 공급망 솔루션을 제공하며, 주요 제품 카테고리는 하드웨어, 전자 제품, 기계 제품 및 패브리케이션 제품으로 나뉘며, 하드웨어가 46%, 전자 제품이 26%, 기계 제품이 16%, 패브리케이션 제품이 12%를 차지합니다[1].
각 부문의 주요 제품과 전체 매출 기여도는 다음 표와 같습니다:
| 부문 | 주요 제품 카테고리 | 매출 비중 (2023년) |
|---|---|---|
| Lawson | 체결 시스템, 유체 동력 제품, 전기 제품, 애프터마켓 자동차 용품, 특수 화학 제품 | 체결 시스템 19%, 유체 동력 제품 15%, 전기 제품 12%, 애프터마켓 자동차 용품 12%, 특수 화학 제품 12% |
| TestEquity | 테스트 및 계측 장비, 전자 생산 용품, 산업 용품 | 상세 데이터 없음 |
| Gexpro Services | 하드웨어, 전자 제품, 기계 제품, 패브리케이션 제품 | 하드웨어 46%, 전자 제품 26%, 기계 제품 16%, 패브리케이션 제품 12% |
DSGR와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체는 다음 표와 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 카테고리 |
|---|---|
| Grainger | MRO 제품, 공구, 안전 장비, 산업 용품 |
| Fastenal | 체결 시스템, 산업 및 건설 용품, 안전 제품 |
| Anixter | 전기 및 전자 케이블, 네트워킹 제품, 보안 제품 |
이처럼 DSGR은 각 부문 별로 특화된 제품을 통해 다양한 산업군에 걸쳐 폭넓은 고객층을 확보하고 있습니다.
주요 리스크
DSGR의 사업에 대한 가능한 위험으로는 다음 사항들이 있습니다: 고객, 제품 믹스 및 가격 전략의 변경이 영향을 줄 수 있어 gross profit margin 비율이 감소할 수 있으며, 정보 및 통신 시스템의 중단이 회사에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 사이버 공격이나 정보 보안 사건이 비즈니스 전략, 영업 결과 또는 재무 상태에 실질적인 부정적인 영향을 줄 수 있고 추가적인 법률 비용을 초래할 수 있습니다. 또한, TestEquity와 Gexpro Services의 영업을 DSGR의 기존 영업과 성공적으로 통합하는 데 어려움이 있을 경우 미래 결과와 주가에 불리한 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2]. 이러한 리스크는 DSGR의 사업에 특히 중요한 영향을 미칠 수 있는 구체적인 사항들을 이야기합니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 520.3M | 1.2B | 1.6B |
| 매출원가 | 390.0M | 760.5M | 1.0B |
| 매출총이익 | 130.3M | 390.9M | 551.9M |
| 영업비용 | 118.9M | 349.1M | 508.9M |
| 영업이익 | 11.4M | 41.8M | 43.0M |
| 영업외수익 | 16.2M | 28.8M | 45.0M |
| 세전 순이익 | -4.7M | 12.9M | -2.0M |
| 법인세 비용 | 313.0k | 5.5M | 7.0M |
| 당기순이익 | -5.1M | 7.4M | -9.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 14.7M | 24.6M | 83.9M |
| 매출채권, 순액 | 80.6M | 166.3M | 213.4M |
| 재고자산 | 132.7M | 264.4M | 316.0M |
| 유동자산 총계 | 236.1M | 478.2M | 657.3M |
| 유형자산, 순액 | 53.5M | 138.3M | 214.7M |
| 비유동자산 총계 | 255.3M | 737.4M | 893.0M |
| 자산 총계 | 491.4M | 1.2B | 1.6B |
| 매입채무 | 48.0M | 80.5M | 98.7M |
| 단기차입금 | 139.0M | 26.3M | 46.1M |
| 유동부채 총계 | 214.9M | 169.5M | 242.0M |
| 장기차입금 | 109.3M | 435.7M | 602.9M |
| 비유동부채 총계 | 110.6M | 483.1M | 646.7M |
| 부채 총계 | 325.6M | 652.6M | 888.7M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 207.4M | 611.2M | 717.9M |
| 이익잉여금 | -33.1M | -25.7M | -34.7M |
| 자본 총계 | 165.8M | 563.0M | 661.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 491.4M | 1.2B | 1.6B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -5.1M | 7.4M | -9.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 18.7M | 45.2M | 63.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | 766.0k | -74.1M | 34.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 10.3M | -11.0M | 102.3M |
| 유형자산 취득 | -13.8M | -20.1M | -24.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -41.4M | -126.7M | -278.5M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 25.4M | 162.9M | 157.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 34.7M | 148.5M | 250.4M |
| 현금 순변동 | 3.6M | 10.7M | 74.2M |
주가 영향 미치는 요인들
DSGR의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수출 제품의 경쟁력이 약화되면 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 기업들의 운영 자금 조달이 어려워지며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁은 주가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 차질 및 비용 증가로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁자가 시장 점유율을 빼앗으면, DSGR의 매출이 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 수요 증가로 인해 DSGR이 새로운 제품 라인을 성공적으로 출시하면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것입니다. 이러한 다양한 시나리오들은 DSGR의 주가 변동성을 이해하는 데 중요한 요소로 작용합니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DSGR의 미래는 여러 가지 요인들에 영향을 받을 수 있다. 첫째, DSGR은 지속적인 인수와 유기적 성장을 통해 사업을 확장하려는 전략을 가지고 있어 긍정적인 성장이 예상될 수 있다. 둘째, 이 회사는 TestEquity와 Gexpro Services와의 합병을 통해 시너지를 창출하려 하지만, 합병 과정에서의 통합 문제가 발생할 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 글로벌 공급망 제약, 인플레이션 압박 및 인력 부족과 같은 외부적인 요인들이 계속해서 비용을 증가시키고 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 사이버 공격 및 정보 보안 사고 또한 큰 위험 요소로 작용하며, 이는 비즈니스 전략과 재무 상태에 큰 영향을 줄 수 있다. 다섯째, 환율 변화와 거래 정책의 변화도 DSGR의 재무 상태와 운영 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 주요 외화 가치의 변동은 해외 운영 성과를 미국 달러로 환산할 때 영향을 미치며, 이는 전체 재무 성과에 영향을 줄 수 있다. 이러한 여러 요인들이 DSGR의 미래 성장 가능성을 높이거나 저해할 수 있으며, 이를 잘 관리하는 것이 중요하다[0][1][2][3].