회사 소개
More than 105 years ago, Deluxe Corporation began by providing payment solutions and has since evolved into a modern payments and data company. They support small businesses, financial institutions, and large consumer brands primarily in North America through four business segments. These segments include Payments (merchant services and other payment solutions), Treasury Management Solutions, Data Solutions (data-driven marketing solutions), and Promotional Solutions (marketing and promotional products) such as printed checks. The company generates revenue mainly through merchant services, where they offer various payment processing services to small and medium-sized businesses, nonprofit organizations, and others, processing around $40 billion in annual transaction volume. They compete in a dynamic and innovative industry, continuously modernizing their technology to support new services and identify new revenue streams. Deluxe Corporation differentiates itself through its expertise, infrastructure, and long-standing relationships in the industry, allowing for agility in launching new products and services and staying cost-competitive. Looking ahead, Deluxe aims to grow its market share by offering more omnichannel services, expanding software partnerships, and enhancing its integrated receivables and exception management tools to drive value for customers[0].
주요 고객
DLX의 주요 고객층은 중소형 소매 및 서비스 업종의 사업체, 비영리 기관, 금융 기관, 그리고 대형 소비자 브랜드로 구성된다. 이들 고객은 결제 처리 서비스, 데이터 기반 마케팅 솔루션, 프로모션 제품 등을 통해 비즈니스 운영을 개선하고 효율성을 높이려는 목적으로 DLX에 비용을 지불한다. 예를 들어, 중소형 소매 사업체와 비영리 기관은 카드 결제 처리, 체크 보증 및 변환, POS 장비 임대 등의 서비스를 통해 연간 약 400억 달러의 거래를 처리할 수 있다. 금융 기관은 DLX의 신뢰성과 오랜 관계를 기반으로 개인과 비즈니스 체크 및 프로모션 제품을 구매하며, 이는 은행 시스템의 일부로 포함된다. 대형 소비자 브랜드는 맞춤형 마케팅 캠페인을 통해 고객 참여도를 높이고 매출을 증대시키기 위해 데이터를 활용한 마케팅 솔루션을 채택한다. DLX는 또한 신뢰성과 제품 정확성, 보안 기능, 품질 및 서비스 등에서 경쟁 우위를 갖추고 있어 고객의 다양한 요구를 충족시키며 깊은 관계를 형성하고 있다 .
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 제품 제조에 사용되는 원자재 비용. 주로 종이, 잉크 등이며, 이는 특히 체크와 프로모션 제품 생산에 많이 사용됨. | 국제 제지, 듀폰 |
| 배송 및 처리 비용 | 제품 및 서비스 제공을 위해 발생하는 배송 및 물류 비용. | UPS, 페덱스 |
| 외부 아웃소싱 비용 | 제품 및 서비스 제공을 위해 외부 업체에 지급되는 비용. 아웃소싱된 제품 및 서비스의 제작 및 배송에 필요한 비용. | 아마존 웹 서비스, 애플 |
| 인건비 및 관련 비용 | 생산 과정 및 디지털 서비스 지원을 위한 직원 급여 및 관련 비용. | - |
| 정보 기술 비용 | 디지털 서비스 제공 및 내부 관리 시스템을 운영하기 위한 IT 비용. 주로 클라우드 서비스 및 소프트웨어 사용 비용 포함. | 마이크로소프트, 세일즈포스 |
| 감가상각비 및 상각비 | 생산에 사용되는 자산과 디지털 서비스 지원을 위해 사용되는 자산의 감가상각비 및 상각비. | - |
| 관련 간접비 | 위의 모든 항목에 수반되는 간접비용. | - |
총 비용 구조는 제품 원가, 인건비, IT 비용, 배송 및 물류비, 외부 아웃소싱 비용, 그리고 감가상각비 및 상각비로 구성된다. 주요 제공 회사로는 국제 제지, 듀폰, UPS, 페덱스, 아마존 웹 서비스, 애플, 마이크로소프트, 세일즈포스 등이 있다[0][1].
제품군
DLX는 다양한 제품과 서비스로 수익을 창출하며, 주요 제품은 아래와 같다.
| 제품 분류 | 주요 제품 | 2023년 매출 기여율 (%) | 상세 설명 |
|---|---|---|---|
| 결제 솔루션 | 상점 내, 온라인 및 모바일 결제 솔루션, eChecks, Deluxe Payment Exchange 등 | 20.5% | 주로 소형 및 중형 소매 및 서비스 업종의 결제 처리 서비스 |
| 재무관리 솔루션 | 11.0% | 자동 수취 기술, 원격 입금 캡처, 현금 응용 등의 수익 관리 솔루션 | |
| 데이터 솔루션 | 데이터 기반 마케팅 솔루션 | 8.8% | 마케팅 최적화 및 수익성 보고 솔루션 |
| 웹 및 호스팅 솔루션 | 2.1% | 웹 기반 솔루션, 수익성 보고 및 사업 통합 서비스 | |
| 프로모션 솔루션 | 마케팅 및 프로모션 제품 | 12.7% | 비즈니스 양식, 액세서리, 맞춤형 프로모션 제품 |
| 양식 및 기타 제품 | 12.0% | 광고 특산품, 프로모션 의류, 인쇄 서비스 | |
| 수표 | 개인 및 비즈니스 수표 | 32.9% | 인쇄된 수표 |
각각의 제품들은 DLX의 매출에 다양한 비율로 기여하며, 주로 결제 솔루션과 수표 제품에서 큰 비중의 매출이 발생한다[0][1].
유사 제품을 제공하는 경쟁사를 표로 정리하였다.
| DLX 제품 분류 | 경쟁사 | 경쟁사의 유사 제품 |
|---|---|---|
| 결제 솔루션 | Square | 모바일 및 POS 결제 시스템 |
| PayPal | 온라인 및 모바일 결제 솔루션 | |
| 데이터 솔루션 | Oracle | 데이터 기반 마케팅 및 CRM 솔루션 |
| Adobe | 마케팅 및 데이터 분석 솔루션 | |
| 프로모션 솔루션 | Vistaprint | 맞춤형 인쇄 및 프로모션 제품 |
| 4imprint | 맞춤형 프로모션 제품 및 서비스 | |
| 수표 | Harland Clarke | 개인 및 비즈니스 수표 인쇄 |
DLX는 다양한 결제 솔루션과 인쇄된 수표 서비스 분야에서 높은 매출 비율을 나타내며, 이러한 서비스를 통해 소형에서 대형까지 다양한 고객층을 관리하고 있다[2][3][4].
주요 리스크
DLX의 사업 활동에 영향을 줄 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같다. 첫째, DLX의 서비스 제공업체 중 하나 이상이 적절하고 시기 적절한 서비스를 제공할 수 없는 경우, 제품 및 서비스를 고객에게 제공하는 능력이 악화될 수 있으며, 이는 비즽에 악영향을 미칠 수 있다. 두 번째로, DLX가 핵심 인력 및 다른 자격을 갖춘 직원을 유치, 동기 부여 및 유지하지 못하면 비즈니스 및 영업 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있다. 세 번째로, 물질 및 다른 서비스의 가격 상승 및 가용성의 감소는 영업 결과에 부정적인 영향을 미쳤으며 앞으로도 영향을 미칠 수 있다. 이와 같은 위험들은 DLX의 사업에 해를 끼칠 수 있다. 더불어, 제공하는 서비스에 운송 서비스 및 아웃소싱 제품 공급업체에 의존하고 있으며, 이러한 제3자가 서비스를 제공하지 못할 경우 비즈니스에 지장을 줄 수 있다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.0B | 2.2B | 2.2B |
| 매출원가 | 884.3M | 1.0B | 1.0B |
| 매출총이익 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 영업비용 | 941.0M | 993.2M | 956.1M |
| 영업이익 | 196.9M | 212.6M | 206.6M |
| 영업외수익 | 103.1M | 128.3M | 166.8M |
| 세전 순이익 | 93.8M | 84.4M | 39.8M |
| 법인세 비용 | 31.0M | 18.8M | 13.6M |
| 당기순이익 | 62.6M | 65.4M | 26.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 41.2M | 40.4M | 72.0M |
| 매출채권, 순액 | 197.9M | 166.9M | 153.9M |
| 재고자산 | 34.9M | 52.3M | 42.1M |
| 유동자산 총계 | 620.5M | 704.0M | 761.0M |
| 유형자산, 순액 | 184.2M | 172.0M | 175.5M |
| 비유동자산 총계 | 2.5B | 2.4B | 2.3B |
| 자산 총계 | 3.1B | 3.1B | 3.1B |
| 매입채무 | 153.1M | 157.1M | 154.9M |
| 단기차입금 | 72.0M | 84.5M | 99.7M |
| 유동부채 총계 | 683.4M | 752.3M | 819.1M |
| 장기차입금 | 1.7B | 1.6B | 1.6B |
| 비유동부채 총계 | 1.8B | 1.7B | 1.7B |
| 부채 총계 | 2.5B | 2.5B | 2.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 100.0M | 122.4M | 142.9M |
| 이익잉여금 | 505.8M | 518.6M | 491.2M |
| 자본 총계 | 574.6M | 604.2M | 604.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 3.1B | 3.1B | 3.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 62.8M | 65.5M | 26.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 148.8M | 172.6M | 169.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | -32.0M | -59.4M | -19.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 210.8M | 191.5M | 198.4M |
| 유형자산 취득 | -109.1M | -104.6M | -100.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.1B | -80.3M | -43.3M |
| 배당금 지급 | -51.7M | -52.6M | -53.3M |
| 차입금 변동 | 855.0M | -40.6M | -55.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 913.0M | -48.6M | -37.7M |
| 현금 순변동 | 57.2M | 62.6M | 117.4M |
주가 영향 미치는 요인들
DLX의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 만약 미국 달러가 다른 주요 통화 대비 강세를 보인다면, DLX의 수출 상품이 상대적으로 가격 경쟁력을 잃어 해외 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 둘째, 세계 경제의 전반적인 상태도 DLX의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 회복되면서 소비자 지출이 늘어나면 DLX의 매출이 증가할 수 있으며, 이는 주가 상승을 유발할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 DLX에 중요한 영향을 미칩니다. 만약 두 나라 간의 긴장이 고조되어 관세가 인상된다면, DLX의 비용이 증가하고 이익이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 더 낮은 비용으로 비슷한 서비스를 제공하는 새로운 기업이 등장하면 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 만약 전자 결제나 핀테크 관련 기술이 급속히 발전하고 이를 이용한 소비가 급증할 경우, 이를 잘 활용할 수 있는 DLX에게는 큰 기회가 되어 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DLX의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 회사의 지속적인 기술 혁신과 자동화는 운영 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여할 수 있다. 이는 주식 가치와 매출을 증대시키는 긍정적인 영향으로 작용할 수 있다 . 또한 데이터 기반 마케팅 솔루션과 통합 소프트웨어 채널 확장은 새로운 시장 기회를 발굴하고 고객 관계를 깊게 만들어 수익성을 높일 수 있다 . 반면, 글로벌 경제 상황의 악화나 인플레이션 증가로 인한 원가 상승은 회사 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가에 악영향을 끼칠 수 있다 . 또한, 경쟁이 치열한 핀테크 시장에서는 다른 기업들이 더 혁신적인 서비스를 제공함에 따라 DLX의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 이를 극복하기 위해서는 지속적인 서비스와 제품의 체질 개선이 요구된다. 마지막으로, 규제 증가와 같은 외부 요인은 DLX의 운영을 제한할 수 있어 미래 성장을 저해할 수 있는 요소로 작용할 수 있다. 이런 다양한 요인들을 고려할 때 DLX는 기술적 우위와 운영 효율성, 시장 다변화 전략을 통해 성장을 지속하거나, 외부 요인에 의해 도전에 직면할 수 있다.