회사 소개
Driven Brands는 북미 최대의 자동차 서비스 기업으로, 49개 미국 주와 13개의 다른 국가에 걸쳐 약 5,000개의 지점을 운영하며 차량 세차 및 청소 서비스 등을 제공합니다. 회사는 자사 및 프랜차이즈된 지점을 통해 수익을 창출하며, 차량 세차 지점에서 발생한 수익은 독립 운영 용역지에 독립적으로 기록됩니다. 또한 광고 활동과 관련된 수익은 홍보 활동에 사용되는 광고 기금을 통해 인정되며, 이러한 광고 수익은 소매 판매가 발생할 때 인정됩니다. 또한 Driven Brands는 데이터 분석 엔진을 활용하여 내부 및 제3자 데이터를 통해 고객 데이터를 수집하고 마케팅 및 고객 유치 능력을 향상시키고 지점 성과를 측정하며 부동산 사이트 선택을 최적화하기 위해 사용하며, 이러한 데이터 수집 능력은 조직의 주요 차별화 요소로 여겨집니다 . Driven Brands는 단위 성장과 인수 전략을 통해 영업 수익을 증대하고 있으며, 회사 운영에 기술적 혁신을 통해 이익을 높여나가고 있습니다. 또한 회사 운영 모델을 통해 미래 기회를 확대해 나가고 있으며, 프랜차이즈 전략을 통해 자사 브랜드의 발전을 이루고 있습니다. Driven Brands는 각 브랜드에 대한 공유 서비스를 제공하며 이를 통해 더 많은 자원을 제공하고 결과를 개선하고 있으며, 실적 및 운영 부문에서 수익과 이익 성장을 이루고 있습니다[0].
주요 고객
DRVN의 주요 고객은 개인 차량 소유자, 상업용 차량 운영자, 보험회사 및 자동차 딜러입니다. 개인 차량 소유자는 차량 유지 보수와 세차 서비스를 이용해 차량의 외관과 성능을 유지하려는 목적에서 DRVN의 서비스를 선택합니다. 상업용 차량 운영자는 차량을 최대한 오래 사용하고 효율적으로 운영하기 위해 정기적인 유지 보수와 수리 서비스를 필요로 하며, 이로 인해 DRVN의 서비스를 이용합니다. 보험회사는 사고 발생 시 신속하고 효율적인 차량 수리 서비스를 제공하기 위해 DRVN과 협력합니다. 자동차 딜러 역시 판매 차량의 상태를 최상으로 유지하기 위해 DRVN의 종합적인 유지 보수 및 수리 서비스를 필요로 합니다. 이러한 고객들은 DRVN의 광범위한 서비스 네트워크와 다양한 서비스 옵션, 그리고 높은 서비스 품질을 믿고 자사의 차량을 맡기며, 이는 DRVN이 장기적이고 안정적인 수익을 창출하는 기반이 됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 임금, 복리후생, 보험 비용 등이 포함되며, 회사 운영 및 관리 비용에 큰 영향을 미침 | 자체적으로 관리 |
| 상품 비용 | 원자재, 부품 등 상품 관련 비용이며, 인플레이션, 글로벌 수요 등에 따라 변동 | 자체적으로 관리 |
| 법적 청구 비용 | 법적 분쟁 및 손해 배상과 관련된 비용 | 자체적으로 관리 |
| 보험 비용 | 사업에서 발생할 수 있는 다양한 리스크에 대비하기 위한 비용 | 자체적으로 관리 |
| 차입 비용 | 대출 금액에 대한 이자 비용 및 차입과 관련된 추가적인 비용 | 자체적으로 관리 |
| 연료 비용 | 회사와 프랜차이즈 운영에 필요한 연료 비용, 연료 가격 변동에 민감 | 자체적으로 관리 |
| 광고 및 마케팅 비용 | 광고 활동 및 마케팅과 관련된 비용 | 자체적으로 관리 |
| 감가상각비 | 자산에 대한 감가상각비, 최근 인수 및 신규 매장의 고정 자산 및 무형 자산에 대한 비용 | 자체적으로 관리 |
비용 항목들은 운영 현황과 외부 요인들에 따라 변동될 수 있습니다. 특히 인건비와 연료 비용은 시장 상황과 정부 규제로 인해 큰 영향을 받을 수 있습니다[0][1].
제품군
DRVN 주요 제품 및 매출 기여도
Driven Brands의 주요 제품은 페인트, 충돌 및 유리, 차량 유지 보수, 플랫폼 서비스 및 차량 세차로 구성됩니다. 각 제품은 다음과 같은 방식으로 매출에 기여하고 있습니다.
| 제품명 | 주요 브랜드 및 서비스 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 페인트, 충돌 및 유리 | ABRA, Fix Auto, Maaco, Auto Glass Now (AGN), Uniban | 약 2.5억 달러의 매출을 기록하며, 페인트 및 충돌 관련 서비스, 유리 교체 및 교정 서비스를 제공 |
| 차량 세차 | Take 5 Car Wash, IMO | 2023년 차량 세차 매출의 60%가 구독 멤버십 프로그램을 통해 발생, 예측 가능한 반복 수익 창출 |
| 플랫폼 서비스 | 1-800 Radiator & A/C, PH, Spire Supply, Driven Advantage, ATI | 소모품 판매 및 자동차 교육 서비스 제공, 프랜차이즈 라이선스 및 로열티 수익 포함 |
| 차량 유지 보수 | Take 5 Oil Change, Meineke Car Care | 차량 유지 보수 및 관리 서비스를 제공하며 안정적인 수익 창출 |
경쟁사 제품
DRVN 뿐만 아니라, 다른 미국 상장 기업들도 유사한 제품과 서비스를 제공하며 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 주목할 만한 지점 |
|---|---|---|
| AutoZone | 차량 부품 및 액세서리 판매, 자동차 서비스 | 광범위한 소매망을 보유하고 있음 |
| O’Reilly Auto Parts | 자동차 정비 및 유지 보수 부품 판매 | 신속한 서비스 및 부품 제공에 주력 |
| CarMax | 중고차 판매 및 서비스 | 중고차 시장에서 강력한 입지를 보유 |
| Safelite | 차량 유리 교체 및 수리 서비스 | 유리 교체 서비스 시장에서 강력한 위치 보유 |
Driven Brands는 다양한 서비스와 제품을 통해 차량 유지 보수 시장에서 광범위한 고객층을 타겟으로 하고 있으며, 포괄적인 서비스 네트워크와 데이터 분석 능력을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
Based on the information provided in the documents, possible risks specific to DRVN’s business include the following: 1. Disruption of financial functions and technical challenges during the implementation of ERP system, which may require additional systems or transition to other systems leading to financial loss and reputational harm[0]. 2. Cyber incidents or cybersecurity deficiencies that could disrupt operations, compromise, corrupt, or lead to a loss of data, potentially resulting in financial loss and harm to business reputation[0]. 3. Reliance on technology and information systems increases cybersecurity risks posing threats to the confidentiality, integrity, and availability of IT networks and systems, despite implemented security measures[0]. 4. Shortages or interruptions in the supply of automobile products, motor oil, or car wash supplies could affect availability, quality, and cost of supplies, leading to lower revenues, increased operating costs, and harm to brand reputation[3]. 5. Dependence on suppliers, distributors, and service providers for goods and services on customary credit arrangements, which may change due to various factors impacting resources available and ability to execute business plans effectively[3]. 6. Failure to build and maintain relationships with insurance partners could negatively affect business operations, particularly impacting certain brands’ profits derived from insurance companies[3]. 7. Risk associated with traders and franchisees not observing required quality and trademark usage standards, potentially leading to reputational damage and adverse effects on business[6].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.5B | 2.0B | 2.3B |
| 매출원가 | 630.0M | 920.2M | 1.1B |
| 매출총이익 | 837.3M | 1.1B | 1.2B |
| 영업비용 | 594.6M | 767.0M | 880.0M |
| 영업이익 | 242.7M | 346.0M | 310.5M |
| 영업외수익 | 207.8M | 277.7M | 1.2B |
| 세전 순이익 | 34.9M | 68.3M | -847.7M |
| 법인세 비용 | 25.4M | 25.2M | -102.7M |
| 당기순이익 | 9.6M | 43.2M | -745.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 523.4M | 227.1M | 176.5M |
| 매출채권, 순액 | 117.9M | 179.9M | 151.3M |
| 재고자산 | 47.0M | 72.0M | 83.2M |
| 유동자산 총계 | 768.9M | 571.4M | 821.1M |
| 유형자산, 순액 | 2.3B | 2.8B | 2.8B |
| 비유동자산 총계 | 5.1B | 5.9B | 5.1B |
| 자산 총계 | 5.9B | 6.5B | 5.9B |
| 매입채무 | 83.0M | 60.6M | 67.5M |
| 단기차입금 | 26.0M | 33.0M | 32.7M |
| 유동부채 총계 | 477.8M | 505.4M | 427.2M |
| 장기차입금 | 3.3B | 3.9B | 4.2B |
| 비유동부채 총계 | 3.7B | 4.3B | 4.6B |
| 부채 총계 | 4.2B | 4.8B | 5.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.6B | 1.6B | 1.7B |
| 이익잉여금 | 41.6M | 84.8M | -710.1M |
| 자본 총계 | 1.6B | 1.7B | 906.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 5.9B | 6.5B | 5.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 9.5M | 43.2M | -745.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 112.8M | 147.2M | 175.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | 82.5M | -161.4M | -104.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 283.8M | 197.2M | 235.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -814.9M | -840.3M | -451.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 190.8M | 337.7M | 462.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 885.5M | 343.4M | 170.7M |
| 현금 순변동 | 354.4M | -299.7M | -45.5M |
주가 영향 미치는 요인들
DRVN의 주가 변동 가능 요인은 여러 가지가 있으며, 이는 외환, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁사의 성장, 시장 트렌드 변화 등 다양한 요소를 포함합니다. 첫 번째 시나리오는 미국과 중국 간의 무역 전쟁으로 관세가 크게 상승하는 경우입니다. 이는 DRVN의 부품 조달 비용을 증가시키고 수익성을 악화시킬 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 두 번째 시나리오는 거시 경제 상태의 변화입니다. 경제 불황으로 소비자들이 차량 정비나 세차 서비스를 줄이면 DRVN의 매출이 감소하고 주가도 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째 시나리오는 새로운 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁사가 더 저렴하고 혁신적인 서비스를 제공한다면 DRVN의 시장 점유율이 축소되고 주가도 하락할 수 있습니다. 네 번째 시나리오는 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어 전기차의 보급이 증가하면 전통적인 내연기관 차량의 유지보수 수요가 감소할 수 있으며, 이는 DRVN의 수익에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 반면, 다섯 번째 시나리오는 거시 경제 회복이나 소비자 신뢰도 상승입니다. 경제가 회복되고 소비자 신뢰도가 높아지면 차량 정비 및 세차 서비스 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DRVN의 미래는 기술 혁신, 소비자 트렌드 변화, 글로벌 경제 상황 등 다양한 요인에 의해 크게 좌우될 전망이다. 먼저, 자율주행차와 전기차의 보급이 확대되면서 자동차 유지보수 서비스 수요가 감소할 가능성이 있다. 이는 차량 자체의 복잡성이 줄어들고 지속 가능성이 높아져 정기적인 유지보수가 덜 필요해질 수 있기 때문이다. 반면, 이런 첨단 차량에 대한 전문 서비스를 제공할 수 있는 기업으로 자리잡는다면 새로운 기회를 맞을 수 있다. 또 다른 성장 요인은 기술 혁신을 통한 운영 효율성의 향상이다. 인공지능(AI)과 사물인터넷(IoT) 기술을 도입하면 맞춤형 서비스 제공과 비용 절감이 가능해져 고객 만족도를 높일 수 있다. 또한, 경제 회복과 함께 소비자 신뢰도가 올라가면 차량 유지보수와 세차 서비스 수요가 증가할 것이다. 한편, 글로벌 경제 상황이 악화되거나 무역 분쟁이 격화되면 부품 가격 상승과 같은 비용 증가로 수익성이 떨어질 수 있다. 마지막으로, 환경 규제 강화로 인해 친환경 서비스에 대한 수요가 증가하면 이를 잘 대응하는 기업이 유리한 위치를 차지할 가능성이 높다. 이처럼 DRVN의 미래는 외부 환경 변화와 내부 혁신 역량에 따라 다양하게 전개될 것으로 보인다[0] .