회사 소개
DLTH는 메인과 여성용 워크웨어, 캐주얼 의류, 아웃도어 의류 및 액세서리의 라이프스타일 브랜드로, 자사의 옴니채널 플랫폼을 통해 주로 제품을 판매합니다. 회사는 웹사이트와 카탈로그를 통해 전국적으로 제품을 제공하며, 2010년에 첫 매장을 오픈하면서 옴니채널 플랫폼을 시작했습니다. 현재까지 소매 판매점을 확장하여 2024년 1월 현재 62개의 매장과 3개의 아울렛 매장을 운영하고 있습니다. 제품군은 현대적이고 자립적인 미국 라이프스타일 브랜드인 Duluth Trading을 대표하는 Longtail T® 셔츠, Buck Naked® 속옷, Fire Hose® 작업 바지, No-Yank® 탱크 등 혁신적이고 내구성 있으며 기능적인 제품들로 구성되어 있습니다. Duluth Trading은 건설업종 종사자들을 위한 카탈로그에서 출발하여, 라이프스타일 및 직장에서 사용하는 넓은 연령대의 고객들에게 매력을 끄는 특징을 가지고 있습니다. 지난 10년 동안 고객들에게 상징적인 제품을 지속적으로 제공하고자하는 당사의 광범위한 마케팅 활동을 통해 강력한 브랜드 인지도를 구축하고 충실한 고객 기반을 확보했습니다. 신뢰할 수 있는 제품을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 매출 성장을 실현하고 있습니다. 금년 2023년도의 결산 결과는 전년대비 1.0% 감소한 6억 4,670만 달러의 순 매출, 전년도 순이익 220만 달러 대비 940만 달러의 순 손실, 그리고 조정된 EBITDA는 전년대비 23.2% 감소한 3,340만 달러입니다[0].
주요 고객
DLTH의 고객 페르소나는 크게 세 가지로 분류할 수 있습니다. 첫 번째로 건설업 및 수공업에 종사하는 전문직 종사자들입니다. 이들은 내구성이 강하고 기능적인 워크웨어 및 액세서리가 필요하며, DLTH의 Fire Hose® 작업 바지나 혁신적인 기능을 갖춘 Longtail T® 셔츠와 같은 제품을 선호합니다. 두 번째로 아웃도어 활동을 즐기는 야외 애호가들입니다. 이들은 야외 활동 중 편안하고 내구성 있는 의류를 찾으며, DLTH의 다양한 아웃도어 의류와 액세서리를 통해 이러한 요구를 충족합니다. 세 번째로, 일상 생활 속에서 편안하면서도 스타일리시한 의류를 찾는 일반 소비자들입니다. 이들은 주로 Buck Naked® 속옷이나 No-Yank® 탱크와 같은 일상 의류를 구매하며, 혁신적인 디자인과 제품의 편안함을 이유로 DLTH를 선택합니다. 이러한 각 고객군은 제품의 품질, 내구성, 기능성에 중점을 두고 구매 결정을 내리며, DLTH의 다양한 마케팅 활동을 통해 브랜드와의 강한 연결성을 느끼고 있습니다.
회사의 비용구조
DLTH의 주요 비용 요소들을 표로 정리하고 각 항목에 대한 상세 설명과 해당 자원을 제공하는 책임 업체들을 설명하겠습니다.
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 재고 | 완제품 재고는 선입선출 방식으로 원가 이하의 순실현가능가치로 기록됩니다. | 주 공급업체가 전체 재고지출의 59%를, 두 번째 공급업체가 10%를 차지[0]. |
| 운송과 처리 비용 | 고객 주문에서 발생하는 운송 및 처리 비용은 판매, 일반 및 관리비용으로 분류됩니다. | 원거리 운송 및 현지 운송업체들 |
| 임대 비용 | 소매 공간 임대와 관련된 비용으로 임대료, 부동산 세금, 보험비용, 공용 구역 유지비, 유틸리티 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 소매 공간 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 | 부동산, 장비, 소프트웨어의 감가상각 및 상각 비용은 회계 기준에 따라 자산의 내구 연한을 기준으로 합니다. | 다양한 자산 관리 및 회계 서비스 제공업체 |
| 소프트웨어 호스팅 비용 | 클라우드 컴퓨팅 배치에 필요한 소프트웨어 호스팅과 구현 비용으로, 해당 비용은 회계 기준에 따라 상각됩니다. | 클라우드 서비스 제공업체들 |
DLTH는 다양한 비용과 자산을 관리하며, 주요 공급업체들로부터 재고와 자원을 조달합니다. 특히, 주 공급업체는 전체 재고지출의 59%를 차지하고 있으며, 두 번째 주요 공급업체는 10%를 차지하고 있습니다[0]. 이러한 비용 관리와 자원 조달은 회사 운영의 중요한 부분을 차지합니다.
제품군
DLTH의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품
- Longtail T® 셔츠
- 설명: 이 셔츠는 일반 셔츠보다 길이가 길어 활동 중에도 등이 드러나지 않도록 디자인되었습니다.
- 특징: 내구성이 뛰어나고 편안한 착용감을 제공합니다.
- 수익 기여도: 중추적인 역할을 하며, 매출에서 중요한 비중을 차지합니다.
- Buck Naked® 속옷
- 설명: 매우 가볍고 통기성이 좋아 편안한 착용감을 제공합니다.
- 특징: 무봉제로 제작되어 피부 자극이 없습니다.
- 수익 기여도: 속옷 라인의 주력 상품으로, 고정 고객층이 많습니다.
- Fire Hose® 작업 바지
- 설명: 견고한 작업용 바지로, 극단적인 작업 환경에서도 내구성을 자랑합니다.
- 특징: 여러 보강된 부분과 다용도 포켓이 특징입니다.
- 수익 기여도: 워크웨어 부문에서 높은 수익을 창출합니다.
- No-Yank® 탱크
- 설명: 움직임이 많은 환경에서도 말려 올라가지 않는 탱크탑입니다.
- 특징: 탁월한 착용감과 내구성을 제공합니다.
- 수익 기여도: 매출 기여도가 높지는 않지만, 고객 만족도가 높습니다.
|
제품 |
설명 |
주요 특징 |
수익 기여도 |
|---|---|---|---|
|
Longtail T® 셔츠 |
등이 드러나지 않도록 길게 디자인된 셔츠 |
내구성, 편안함 |
높음 |
|
Buck Naked® 속옷 |
가볍고 통기성이 좋은 무봉제 속옷 |
피부 자극 없음 |
중간 |
|
Fire Hose® 작업 바지 |
극단적인 작업 환경에도 견딜 수 있는 바지 |
다용도 포켓, 보강 부분 |
높음 |
|
No-Yank® 탱크 |
움직임이 많은 환경에서도 말려 올라가지 않는 탱크탑 |
탁월한 착용감 |
낮음 |
경쟁사와 유사 제품
다른 미국 상장 기업들이 제조하는 유사한 제품과 이들 제품을 생산하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
|
DLTH 제품 |
경쟁사 |
유사 제품 |
|---|---|---|
|
Longtail T® 셔츠 |
Carhartt |
Carhartt Force® 시리즈 셔츠 |
|
Buck Naked® 속옷 |
Under Armour |
Under Armour Boxerjock® |
|
Fire Hose® 작업 바지 |
Levi’s |
Levi’s Workwear 시리즈 |
|
No-Yank® 탱크 |
Hanes |
Hanes ComfortBlend® 탱크탑 |
DLTH는 혁신적이고 내구성 있는 의류와 액세서리를 제공함으로써 고객의 다양한 요구를 충족시키며, 주력 제품을 통해 꾸준한 수익을 창출하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
DLTH의 비즈니스에 특히 영향을 줄 수 있는 위험 요인은 다음과 같습니다: 물류 및 운송 비용 상승으로 발생할 수 있는 이유없는 수익성 저하, 핵심 공급업체나 서비스 제공업체의 물품 및 서비스 제공 불가 시 영향, 외부 제품 및 서비스 공급업체의 상당한 비용 증가 및 협력 관계의 종료로 인한 물품 제공 및 서비스 제공 지연 가능성, 인벤토리 감소 및 도난으로 인한 비즈니스 영향, 소비자 수요를 정확하게 예측하기 어려울 수 있는 제품 설계 및 경쟁사의 신제품 도입에 대한 부정적 영향, 브랜드 유지와 확장의 어려움으로 인한 부정적 영향, 새로운 지역 시장으로의 확장 시 증가된 경쟁과 다양한 도전, 제품 제조 과정 중 가격 상승 및 가용성에 대한 위험 등이 있습니다. 이러한 요인들이 DLTH의 비즈니스 운영 및 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 698.6M | 653.3M | 646.7M |
| 매출원가 | 321.3M | 309.9M | 321.7M |
| 매출총이익 | 377.3M | 343.4M | 325.0M |
| 영업비용 | 333.2M | 337.2M | 333.8M |
| 영업이익 | 44.1M | 6.2M | -8.8M |
| 영업외수익 | 4.7M | 3.3M | 3.2M |
| 세전 순이익 | 39.4M | 3.0M | -12.1M |
| 법인세 비용 | 9.9M | 708.0k | -2.7M |
| 당기순이익 | 29.7M | 2.3M | -9.4M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 77.1M | 45.5M | 32.2M |
| 매출채권, 순액 | 5.5M | 6.0M | 6.0M |
| 재고자산 | 124.9M | 157.3M | 128.5M |
| 유동자산 총계 | 222.5M | 221.7M | 181.0M |
| 유형자산, 순액 | 281.1M | 291.5M | 294.5M |
| 비유동자산 총계 | 293.0M | 305.8M | 309.5M |
| 자산 총계 | 515.5M | 527.5M | 490.5M |
| 매입채무 | 45.4M | 56.5M | 51.1M |
| 단기차입금 | 16.3M | 19.2M | 20.4M |
| 유동부채 총계 | 116.0M | 118.3M | 102.4M |
| 장기차입금 | 174.0M | 180.7M | 165.8M |
| 비유동부채 총계 | 176.8M | 182.0M | 165.8M |
| 부채 총계 | 292.8M | 300.3M | 268.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 95.5M | 98.8M | 103.6M |
| 이익잉여금 | 130.9M | 133.2M | 123.8M |
| 자본 총계 | 222.7M | 227.2M | 222.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 515.5M | 527.5M | 490.5M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 29.6M | 2.2M | -9.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 29.2M | 30.8M | 32.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | 36.1M | -37.2M | 13.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 92.0M | -1.4M | 38.7M |
| 유형자산 취득 | -10.4M | -27.1M | -49.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -10.2M | -26.9M | -48.7M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -51.4M | -3.4M | -3.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -51.4M | -3.2M | -3.3M |
| 현금 순변동 | 30.5M | -31.5M | -13.4M |
주가 영향 미치는 요인들
DLTH의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 미국 달러화의 강세나 약세가 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 수출이 줄어들어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체가 발생하면 소비자들의 소비가 감소하여 전체 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 세 번째로, 미국과 중국 간의 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등도 주요 변동 요인입니다. 예를 들어, 무역 분쟁이 심화되어 관세가 인상되면, 원자재 수급과 가격에 영향을 미쳐 비용이 증가하고 이로 인해 수익성이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하거나 더 저렴한 가격으로 시장에 진입하면 DLTH의 시장 점유율이 감소하게 되어 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드의 변화가 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 수요가 급증하면 그에 맞추지 못하는 기업은 매출 감소로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 소비자들의 워크웨어와 캐주얼 의류에 대한 수요가 증가하면 DLTH의 매출은 증가할 것이며 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DLTH의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째로, 지속 가능한 패션과 친환경 제품에 대한 소비자 선호가 증가하면서 DLTH가 친환경 소재와 제조 과정을 도입한다면 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째로, 디지털 전환과 온라인 쇼핑의 성장으로 인해 DLTH가 자사의 옴니채널 플랫폼을 더욱 강화하고 온라인 마케팅을 효율적으로 활용한다면 더 많은 소비자를 유치할 수 있을 것이다. 셋째로, 글로벌 시장 확장도 중요한 요인이다. DLTH가 해외 시장에서도 성공적으로 진출하고 현지화 전략을 잘 구사한다면 매출 증대에 큰 도움이 될 것이다. 넷째로, 제품 혁신과 품질 향상에 집중하면 고객 충성도를 높일 수 있으며, 이는 반복 구매로 이어져 매출 증대를 도모할 수 있다. 반면, 경기 불황이나 소비 심리 위축은 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 DLTH의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 원자재 가격 상승과 같은 외부 요인은 제조 비용 증가로 이어져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 패션 트렌드의 빠른 변화에 적응하지 못하면 고객 이탈이 발생할 수 있으며 이는 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다. 이렇듯 다양한 요인들이 DLTH의 미래에 영향을 미칠 가능성이 있다.