회사 소개
회사 DSS는 다양한 사업 부문을 운영하며 수익을 창출합니다. 회사의 주요 사업으로는 부동산 투자 신탁(REIT)부문이 있으며 이 부문은 주로 병원 및 기타 급성 또는 후기 치료 센터를 매입하여 특정 시장에서 주도적인 임상 운영자로부터 임대를 받습니다. 또한 DSS는 증권 및 투자 관리, 직접 마케팅, 상업 은행 및 디지털 분야 등 다양한 영역에서 활동합니다. 이 중 특히, 직접 마케팅 부문은 피어 투 피어 분산 공유 시장 모델을 위한 서비스를 제공하고 있습니다. 회사의 주요 전문 분야로는 마케팅, 분산 공유 경제 전략, 상업 은행 및 금융 서비스가 있으며, 이를 통해 기업들에게 통합된 금융 서비스 패키지를 제공하여 기업들의 금융 요구를 충족시킵니다[0][1].
주요 고객
DSS의 고객은 다양한 산업 및 필요한 서비스에 따라 구분할 수 있습니다. 첫째, 부동산 투자 신탁(REIT) 부문의 주요 고객은 병원 및 치료 센터입니다. 이들은 주요 시장에서 임대 가능한 시설을 찾으며, 임대료를 지불하여 장기간의 안정적인 운영을 도모합니다. 둘째, 증권 및 투자 관리 서비스의 고객은 자산을 효과적으로 관리하고 증대하려는 개인 투자자 및 기관 투자자들입니다. 이들은 전문적인 투자 조언과 포트폴리오 관리 서비스를 받기 위해 비용을 지불합니다. 셋째, 직접 마케팅 부문의 고객은 피어 투 피어 시장 모델을 통해 마케팅 효율을 극대화하고자 하는 기업들입니다. 이들은 직접 마케팅 서비스를 통해 고객 도달 범위를 넓히고 매출을 증대하기 위해 DSS의 서비스를 이용합니다. 넷째, 상업 은행 및 금융 서비스 부문의 주요 고객은 소규모 기업부터 대규모 기업까지 다양하며, 기업의 자금 조달, 대출, 금융 서비스 패키지 등을 필요로 합니다. 이들은 금융 관리를 전문적으로 처리하여 운영 효율을 높이고 리스크를 최소화하기 위해 DSS의 금융 서비스를 사용합니다. 마지막으로, 디지털 분야의 고객은 최신 기술 및 솔루션을 통해 비즈니스 운영을 최적화하고자 하는 기업들로서, 하드웨어 및 소프트웨어 재판매, 기술 라이선싱, IT 지원 등의 서비스를 제공받기 위해 DSS에 비용을 지불합니다. DSS의 고객들은 이러한 다양한 서비스와 솔루션을 통해 각자의 비즈니스 목표를 달성하고, 운영 효율성을 극대화하며, 리스크를 줄이고자 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 구분 | 상세 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 기술 판매, 서비스 및 라이선싱 | 하드웨어 및 소프트웨어 재판매, 제3자 수수료, 기술 라이선스 및 합의금 비용 등 | Cisco Systems, Microsoft |
| REIT 운영 비용 | 관련 시설의 유지 보수 비용, 감가상각, 취득 비용 | 특정 임상 운영자 및 부동산 소유자 |
| 상업 대출 비용 | 수취불능한 채권의 손상 비용 | 다양한 채권자 및 대출 기관 |
| 판매, 일반관리 및 행정 비용 | 급여, 법률비용, 회계 비용, 잠재적 인수 관련 실사 비용 | 전문 서비스 제공 회사 (예: Big Four 회계법인) |
| 연구 개발 비용 | 제3자 연구 비용, 컨설팅 비용 | 제3자 연구 기관 및 컨설턴트 |
| 인쇄 및 포장 재료 | 인쇄 및 포장 부문 관련 원자재 가격 상승 | International Paper, WestRock 등 종이 공급업체 |
| 직접 마케팅 제품 제조 및 조달 비용 | 직접 마케팅 제품 제조 및 조달 비용 | 다양한 제조업체 및 공급업체 |
| 대여 및 유틸리티 | 임대료, 공과금 | 지역 부동산 소유자 및 유틸리티 제공자 |
| IT 지원 및 보험 비용 | 장비 유지 보수 및 수리, 사무 용품, IT 지원, 보험료 | IT 서비스 제공 회사 (예: IBM, Dell), 보험사 (예: AIG) |
DSS는 다양한 비용 요소를 수반하는 복합적인 사업 구조를 가지고 있으며, 기술 판매와 서비스, 부동산 관리, 상업 대출, 마케팅 등 여러 부문에 걸쳐 비용이 발생합니다. 비용 관리의 주요 요소는 하드웨어 및 소프트웨어 재판매, 시설 유지 보수, 수취불능 채권 관리, 연구 개발, 인쇄 및 포장 원자재 조달, 임대료 및 유틸리티, IT 지원, 보험료 등이 포함됩니다. 회사는 이러한 비용을 관리하기 위해 다양한 제3자 제공업체, 서비스 제공자, 연구 기관, 제조업체 등과 협력하고 있습니다[0].
제품군
DSS의 주요 제품은 크게 인쇄 제품, 부동산 임대, 직접 마케팅, 커미션 수익, 및 투자 수익으로 나뉩니다. 각각의 제품과 그들의 매출 기여도는 아래의 표와 같이 정리할 수 있습니다.
| 주요 제품 | 2023년 매출 | 2022년 매출 | 설명 |
|---|---|---|---|
| 인쇄 제품 | $18,497,000 | $17,973,000 | 주로 포장 인쇄와 보안 인쇄 제품을 포함하며, 포장 인쇄는 종이보드 및 섬유 기반의 접이식 상자, 소비자 제품 포장, 문서 보안 인쇄 시장에서 판매됩니다 . |
| 부동산 임대 | $3,647,000 | $6,287,000 | 병원 및 치료 센터에 시설을 임대하여 수익을 창출하며, 최근 임대 수익 감소는 특정 테넌트가 임대료를 지불하지 않았기 때문입니다 . |
| 직접 마케팅 | $6,088,000 | $21,989,000 | 인터넷 판매를 통해 피어 투 피어 분산 공유 시장 모델의 직접 마케팅 서비스를 제공합니다. 2023년의 수익 감소는 SHRG Financial의 통합 해제로 인한 것입니다 . |
| 커미션 수익 | $1,641,000 | $294,000 | 주로 Sentinel Brokers Company의 중개 수익으로, 2023년에는 2022년에 비해 상당한 증가를 보였습니다 . |
| 투자 수익 | $385,000 | $630,000 | 여러 투자 활동에서 발생한 수익으로, 몇몇 미수 채권의 부실로 인해 2023년에는 감소했습니다 . |
이와 같은 DSS의 제품들과 유사한 제품을 제공하는 다른 상장 회사들로는 아래와 같은 경쟁사들이 있습니다.
| DSS 제품 | 경쟁사 | 경쟁사 제품 |
|---|---|---|
| 인쇄 제품 | RR Donnelley | 상업 인쇄, 마케팅 솔루션 |
| 부동산 임대 | Welltower | 헬스케어 부동산 임대 |
| 직접 마케팅 | Omnicom Group | 광고 및 마케팅 서비스 |
| 커미션 수익 | Charles Schwab | 증권 및 중개 서비스 |
| 투자 수익 | BlackRock | 투자 관리 및 자산운용 |
주요 리스크
DSS의 사업에 대한 잠재적 위험 요인 중 하나는 부동산 임대 부문에서의 임차인이 임대료를 지불하지 않는 경우의 리스크일 수 있습니다. 최근 임대 수익 감소는 특정 테넌트가 임대료를 지불하지 않아 발생한 것으로 나타났습니다. 이러한 상황이 장기적으로 지속된다면 DSS의 재무 건전성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 적절한 대응이 필요할 것입니다. 또한, 인쇄 제품 부문에서의 경쟁사들과의 격렬한 경쟁은 가격 하락이라는 리스크를 내포하고 있으며, 이로 인해 수익성이 감소할 수 있습니다.마지막으로, 직접 마케팅 부문에서의 수익 감소는 SHRG Financial의 통합 해제로 인한 것으로, 다른 협력사와의 영향을 예측할 수 없는 상황에서 비즈니스 모델의 적응성이 시험받을 수 있습니다. 이러한 요소들이 DSS의 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 기업은 신중한 대비와 대응이 필요할 것입니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 20.3M | 47.3M | 30.3M |
| 매출원가 | 16.8M | 40.2M | 26.6M |
| 매출총이익 | 3.5M | 7.1M | 3.6M |
| 영업비용 | 27.0M | 53.5M | 28.9M |
| 영업이익 | -23.5M | -46.5M | -25.3M |
| 영업외수익 | 16.7M | 23.0M | 72.2M |
| 세전 순이익 | -40.2M | -69.5M | -97.5M |
| 법인세 비용 | -4.0M | 172.0k | 4.0k |
| 당기순이익 | -33.1M | -59.8M | -80.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 56.6M | 19.3M | 6.6M |
| 매출채권, 순액 | 5.7M | 7.6M | 4.0M |
| 재고자산 | 8.3M | 7.7M | 2.8M |
| 유동자산 총계 | 80.3M | 48.0M | 74.6M |
| 유형자산, 순액 | 74.5M | 76.6M | 19.9M |
| 비유동자산 총계 | 202.4M | 200.9M | 78.6M |
| 자산 총계 | 282.7M | 248.9M | 153.2M |
| 매입채무 | 1.9M | 5.9M | 3.7M |
| 단기차입금 | 4.3M | 48.0M | 48.5M |
| 유동부채 총계 | 27.8M | 73.7M | 55.6M |
| 장기차입금 | 55.8M | 18.0M | 14.4M |
| 비유동부채 총계 | 56.7M | 18.5M | 14.4M |
| 부채 총계 | 84.5M | 92.2M | 70.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 296.3M | 319.9M | 320.1M |
| 이익잉여금 | -134.5M | -194.3M | -256.2M |
| 자본 총계 | 198.2M | 156.7M | 83.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 282.7M | 248.9M | 153.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -36.2M | -69.7M | -97.5M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4.3M | 12.9M | 5.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.9M | 6.2M | -7.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -8.8M | -27.0M | -19.2M |
| 유형자산 취득 | -14.3M | -2.3M | -818.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -119.0M | -18.0M | 8.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 58.9M | 6.1M | -2.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 179.2M | 7.6M | -2.4M |
| 현금 순변동 | 51.4M | -37.3M | -12.7M |
주가 영향 미치는 요인들
DSS의 주가 급등 또는 하락에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동이 큰 영향을 줄 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, DSS의 해외 수익이 상대적으로 감소하면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러 약세는 해외 수익 증가로 이어져 주가 상승으로 이어질 수 있습니다 . 또한, 거시경제 상태 역시 주요한 변수입니다. 만약 경제가 침체 국면에 들어서면 소비 및 투자 심리가 위축되어 DSS의 수익 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로 경제 호황은 반대의 효과를 가져올 수 있습니다 . 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁과 같은 상황도 DSS의 주가에 중요한 요인으로 작용할 수 있습니다. 미중 무역 전쟁이 격화되면 DSS의 아시아 투자에 대한 불확실성이 커져 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로 무역 협상이 긍정적으로 진행되면 주가가 상승할 가능성도 있습니다 . 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화 역시 DSS의 주가를 움직일 요소입니다. 디지털 금융 서비스나 분산 공유 경제가 크게 성장하면, DSS의 주가가 긍정적인 영향을 받아 상승할 가능성이 큽니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DSS의 미래 전망을 분석하면, 다양한 요인들이 회사의 성장 또는 축소에 영향을 미칠 수 있습니다. 먼저, DSS는 지속적으로 자산 인수와 조직 개발을 중점으로 두고 있으며, 이를 통해 기업의 강점과 규모를 확대하려는 전략을 채택하고 있습니다 . 또한, 수익 창출과 운영 효율성을 목표로 다양한 채널을 통해 수익을 창출하며, 이는 장기적으로 긍정적인 EBITDA 및 수익성을 달성하기 위한 토대가 될 것입니다 . DSS는 부동산 투자 부문에서 병원 및 후방 치료 센터를 인수하고 이를 주요 임상 운영자에게 임대하는 방식으로 안정적인 수익을 얻고 있으며, 이는 의료 부문의 확장성과 결합된다면 긍정적인 결과를 가져올 수 있습니다 .
한편, 경쟁 상황과 기술 발전도 중요한 변수입니다. 급변하는 기술 환경에서 새로운 제품을 제때 개발하고 시장에 도입할 수 있는 능력이 경쟁력의 핵심이 될 수 있지만, 그 과정에서 실패하거나 지연될 경우 회사의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 보안 위협과 규제 변동 역시 중요한 리스크 요인입니다. 사이버 보안 위협이나 물리적 보안 침해가 발생하면 운영에 큰 지장을 초래할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다 . 또한, 아시아 지역에서의 투자와 관련된 불확실성, 무역 규제, 정치적 불안정성 등도 회사의 글로벌 성장 전략에 도전 과제가 될 수 있습니다 .
결론적으로, DSS의 성장 여부는 자산 관리 전략, 기술 혁신 능력, 경쟁 환경, 보안 및 규제 대응 능력 등 다양한 요소에 의해 좌우될 것입니다. 적절한 전략 실행과 시장 변화에의 유연한 대응이 성공의 관건이 될 것입니다.