회사 소개
DWSN는 북미 대륙 내 육상 지진 데이터 취득 서비스를 제공하는 선두 제공업체로, 석유 및 가스 기업, 독립적인 석유 및 가스 운영자, 멀티클라이언트 데이터 라이브러리 제공업체 등을 대상으로 하는 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 이 회사는 지진 데이터 취득을 통해 현지 석유 및 가스 탐사 및 개발 활동을 위한 데이터를 제공하며, 클라이언트 수요 및 서비스 가격 조정, 데이터 취득 승무원의 생산성 및 이용 수준 등이 수익에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나로 작용합니다. 또한, 다양한 요소들에 따라 생산성과 활용 수준이 변동되며, 회사는 세그먼트의 재무 정보를 Adjusted EBITDA를 중심으로 평가하고 있으며 북미 지역을 중심으로 영업을 확장하고 있습니다. 이 회사는 석유 및 가스 시장의 변동에 민감하게 반응하며, 클라이언트의 높은 해상도 지하 이미지 수요에 대응하여 시장 포지션을 강화하려는 계획입니다[0].
주요 고객
DWSN의 고객들은 주로 석유 및 천연가스 산업에 종사하는 기업들입니다. 고객 세그먼트는 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 대형 석유 및 가스 회사들로, 이들은 자사의 탐사 및 개발 활동을 지원하기 위해 고해상도 지하 이미지를 필요로 합니다. 두 번째 세그먼트는 소규모 독립 석유 및 가스 운영자들로, 이들은 프로젝트 규모가 작지만 특정 지역이나 조건에서 효율적인 데이터 취득을 원합니다. 마지막 세그먼트는 멀티클라이언트 데이터 라이브러리를 제공하는 업체들로, 이들은 다양한 클라이언트에게 판매할 다목적 데이터를 수집하는 데 관심이 있습니다. 이들 고객은 DWSN의 서비스를 이용해 지진 데이터를 취득하고 분석하여 지하자원의 위치와 규모를 정확히 파악함으로써 탐사 및 추출 활동의 효율성을 극대화합니다. 대형 석유 및 가스 회사들은 더 나은 데이터 정밀도를 통해 비용 절감과 생산성 향상을 기대하며, 소규모 운영자들은 특정 프로젝트 요구사항에 맞춘 맞춤형 솔루션을 필요로 합니다. 멀티클라이언트 데이터 제공업체는 여러 고객에게 팔릴 수 있는 고품질 데이터를 확보하기 위해 DWSN의 서비스를 이용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 세그먼트 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 감가상각비 | 지진 데이터 취득 장비 및 승무원에 대한 자본적 지출로 인해 발생하는 비용 | 해당 없음 |
| 유지보수비 | 장비와 승무원의 유지보수 및 운영에 필요한 비용 | 해당 없음 |
| 작업 인건비 | 지진 데이터 취득을 수행하는 승무원의 급여 및 관련 비용 | 해당 없음 |
| 파견비용 | 현지에서 작업을 수행하기 위한 승무원의 교통 및 숙박 비용 | 해당 없음 |
| 장비 리스 | 특정 장비의 임차 비용 | 해당 없음 |
| 에너지 소비 비용 | 데이터 취득 장비 가동 시 필요한 에너지 비용 | 해당 없음 |
| 정보 기술 비용 | 데이터 처리 및 저장을 위한 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 비용, 클라우드 사용 비용 포함 | 해당 없음 |
| 일반 관리비 | 운영 전반에 걸쳐 발생하는 일반 경비 비용 | 해당 없음 |
| 인력 고용비 | 인력 고용과 해고로 발생하는 비용 | 해당 없음 |
DWSN는 주로 감가상각비와 유지보수비, 작업 인건비와 같은 고정비가 높으며, 이는 지진 데이터 취득 장비 및 승무원에 대한 투자와 관련이 깊습니다. 또한, 파견비용, 에너지 소비 비용, 정보 기술 비용 등이 포함되어 있는데, 예를 들어 클라우드 사용 비용이 포함됩니다. 그러나 특정 자원이나 서비스에 대한 공급업체 정보는 명시되어 있지 않습니다[0].
제품군
DWSN는 북미 지역 내에서 석유 및 가스 탐사와 개발을 지원하는 지진 데이터 취득 서비스를 제공하며, 주요 수익원은 턴키 계약을 통한 지진 데이터 취득 서비스입니다. 턴키 계약은 고정비용을 받고 프로젝트 당 데이터 수집 단위를 제공하는 형태로, 높은 승무원 생산성과 데이터를 필요로 하는 고객의 수요에 따라 수익성이 극대화될 수 있습니다. 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 턴키 계약 서비스
- 설명: 고정된 비용을 받고 프로젝트 단위로 지진 데이터를 수집하는 서비스입니다. 고객과 협의하여 일정에 맞춰 데이터를 제공하며, 고해상도 지하 이미지를 생성합니다.
- 수익 기여: 턴키 계약 서비스는 2023년과 2022년 대부분의 매출을 차지하며, 2023년도 미국 내 매출은 4,900만 달러, 캐나다 내 매출은 1,240만 달러를 기록했습니다[0][1].
- 케이블 없는 기록 시스템 및 멀티 컴포넌트 장비
- 설명: 최신 케이블 없는 기록 시스템(GSR/GSX)과 멀티 컴포넌트 장비를 사용하여 더욱 높은 해상도의 지하 이미지를 제공합니다. 이 장비들은 현장 데이터 취득을 효율적으로 수행할 수 있도록 돕습니다.
- 수익 기여: 채널 수 증가와 더불어 높은 해상도의 데이터 수요를 충족시키기 위해 활용되어, 더 나은 승무원 효율성과 높은 매출을 실현했습니다[2].
- 송출원장치(에너지 소스 장치)
- 설명: 진동 에너지를 사용하여 지진파를 만들어내어 지하 구조를 파악하는 데 사용되는 장비입니다. DWSN은 130대의 송출원 장치와 약 327,000개의 기록 채널을 운영하고 있습니다.
- 수익 기여: 고객 맞춤형 프로젝트에 필요한 장비로, 높은 해상도의 지진 데이터 제공에 중요한 역할을 합니다[2].
경쟁 기업으로는 SAE, ECHO, Paragon Geophysical Services Inc.가 있으며, 이들 모두 비슷한 지진 데이터 취득 서비스를 제공하며 시장에서 경쟁합니다. 주요 경쟁사는 아래 표와 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| SAE | 지진 데이터 취득 서비스 |
| ECHO | 턴키 계약 데이터 취득 |
| Paragon Geophysical Services Inc. | 맞춤형 지진 데이터 서비스 |
이들 기업들은 고객의 요구에 맞춘 고해상도 지진 데이터 제공과 효율적인 현장 운영을 통해 시장에서 경쟁하고 있습니다[2][5].
주요 리스크
DWSN의 사업에는 일반적인 육상 지진 데이터 취득 활동의 고유한 위험 요인들이 존재합니다. 이 회사는 원격 지역에서 매우 위험한 조건에서 활동하기 때문에 운전으로 인한 사고, 인력과 장비에 대한 손상, 인프라 개선 사항 등이 위험에 노출됩니다. 또한, 대체 에너지원으로 다이너마이트를 사용함에 따라 인력 및 제3자에 대한 부상 위험과 장비 상의 손상, 우리 회사의 장비 및 인력에 대한 위험이 존재합니다. 또한, 사이버 보안 위협과 다른 방해 요인들로 인해 비즈니스가 부정적으로 영향을 받을 수 있으며, 장비 손실, 인력 부상, 비즈니스 중단으로 인한 지연은 수익성과 영업 결과에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 보안 위협으로 인해 중요 정보의 손실 또는 컴퓨터 시스템의 작동 중지는 비즈니스에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
DWSN의 2023년 연간 재무 성과는 개선된 모습이지만 여전히 도전적인 상황을 반영하고 있습니다. 2023년 총 수익은 9,680만 달러로 2022년의 5,160만 달러에 비해 상당히 증가했으며, 이는 캐나다에서의 서비스 수요 감소에도 불구하고 전체 승무원 생산성과 활용 증가 덕분입니다. 그러나 2023년 총 운영 비용은 1억 1,020만 달러로 전년 대비 49% 증가한 것으로 나타났습니다[0]. 이익과 관련된 주요 경비 항목 중 영업 비용은 미국에서 2023년에 4,110만 달러로 증가하였고, 캐나다에서는 1,180만 달러로 소폭 증가했습니다[0][0]. 일반 및 행정 비용은 2023년 1,140만 달러로 전년보다 감소했으나, 이는 지속적인 비용 관리와 절차 간소화 덕분입니다[0]. 2023년 1,210만 달러의 순손실이 발생했지만, 이는 2022년의 1,860만 달러에 비해 감소한 금액입니다[4][4]. DWSN은 2023년 말 기준으로 1,580만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 긍정적인 운전자본 잔액을 기록하고 있어, 현재 재정 상태는 운영 자금을 충분히 충당할 수 있을 것으로 보입니다[4][4]. 추가적으로, 회사는 코로나바이러스 지원법(CARES Act)에 의한 직원 유지 크레딧 등의 기타 소득을 통해 일부 수익을 창출했으며, 이는 2022년과 2023년 회계에 긍정적인 영향을 미쳤습니다[0].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| Revolving Credit Facility | $0 (사용 가능액 $5백만) | 7.75% 이하 또는 최고 4.75% | 2024년 9월 30일 만기 |
| Dominion Letters of Credit | $265,000 | - | 2023년 12월 31일 기준 근로자 보상 보험 지원 |
| 보험 프리미엄 융자 | $910,000 | - | 2023년 12월 31일 기준 |
| 금융 리스 | $1.8백만 | - | 지진 기록 장비 및 차량 관련 |
| 담보 계정 증서 | $5백만 | - | Revolving Credit Facility담보로 사용[0][1]. |
주가 영향 미치는 요인들
DWSN의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며 각 요인은 특정 시나리오를 통해 주가에 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동으로, DWSN은 캐나다에서 사업을 운영하고 있어 미국 달러와 캐나다 달러 간의 환율 변동이 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 캐나다 달러가 상승할 경우, 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째 요인은 거시경제적 요인으로, 글로벌 경기 침체나 인플레이션 상승은 석유 및 가스 가격의 하락을 초래할 수 있으며, 이는 DWSN의 서비스 수요 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 세 번째 요인은 국가 간 갈등으로, 예를 들어 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 경제 불확실성이 증가하고 석유 및 가스 가격이 변동될 수 있어 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째 요인은 경쟁사의 부상으로, 새로운 기술을 도입한 경쟁사가 시장 점유율을 가져가며 DWSN의 시장 위치를 위협할 경우 주가 하락을 초래할 수 있습니다[2]. 마지막으로 시장 트렌드 변화는, 재생에너지로의 전환이 가속화되는 경우 DWSN의 전통적인 석유 및 가스 탐사 서비스 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DWSN의 미래는 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 첫째, 세계 에너지 수요의 지속적인 증가가 회사의 성장에 기여할 수 있습니다. 인구 증가와 경제 발전으로 인해 에너지 소비가 늘어나면서 석유 및 가스 탐사에 대한 수요도 증가할 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신이 DWSN의 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 고해상도 지하 이미지 기술 등 최신 기술을 도입하면 더 많은 기업들이 DWSN의 서비스를 찾게 될 것입니다. 셋째, 환경 규제가 강화되어 재생에너지로의 전환이 촉진되는 경우, 이는 반대로 DWSN의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 지리적 다각화가 성공적으로 이루어진다면, 이는 시장 변동성에 대한 대응력을 높여줄 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황이 지속적으로 좋아진다면 석유 및 가스 산업 전반에 긍정적인 영향을 미쳐 DWSN의 서비스 수요도 증가할 가능성이 큽니다. 그러나 글로벌 정치적 불확실성, 예를 들어 미국과 중국 간 무역 마찰 등은 DWSN의 경영 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 석유 및 가스 가격의 극단적인 변동 역시 회사의 실적에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.