회사 소개
Delta Apparel, Inc.는 디자인, 제조, 소싱 및 마케팅을 통해 주로 캐주얼 및 운동복 제품을 생산하는 수직통합 의류 기업이다. 주요 브랜드인 Salt Life®, Soffe®, Delta 등의 다양한 포트폴리오 제품을 시장에 공급하며, DTG2Go의 기술과 혁신을 고객 공급망에 제공하여 디지털 프린트 및 충족 산업에서 시장을 주도하고 있다. 미국, 엘살바도르, 온두라스, 멕시코에 제조시설을 운영하며 외부 계약 업체도 생산원으로 활용한다. 미주시장을 통해 소비자에게 바로 제품을 제공하고 있으며, 빠른 시장 변화에 신속하게 대응할 수 있는 생산시설을 보유하고 있다. 이 회사는 주로 온디맨드, 디지턈 프린트, 및 산업 관련하여 시장 이끌겠다는 전략을 가지고 있으며, 제품은 동일한 날에 미국 내 재고 배송 및 주간 재고 보충을 위한 분포 시설에 전략적으로 배치되어 있다 [0].
주요 고객
Delta Apparel, Inc.의 주요 고객은 소매업체, 라이선스 업체, 스포츠 팀, 그리고 일반 소비자들로 구성된다. 이 회사의 주요 고객 세그먼트는 크게 Delta Group과 Salt Life Group으로 나눌 수 있다. Delta Group의 고객은 주로 활동복 및 주문형 디지털 인쇄 의류를 필요로 하는 소매업체와 브랜드들이다. 이들은 DTG2Go의 디지털 솔루션을 통해 주문형 의류를 빠르게 공급받을 수 있으며, 이러한 서비스를 통해 재고 관리를 효율적으로 하고 비용을 절감할 수 있다[0]. Delta Direct 채널에서는 화면 인쇄, 홍보용품, eRetailer 시장을 포함하여 다양한 고객에게 서비스를 제공하며, Delta, Delta Platinum, Soffe 등의 브랜드를 통해 다양한 스타일과 품질의 의류를 제공한다[0]. 이 채널의 고객들은 주로 경쟁력 있는 가격대의 의류를 찾고 있으며, 특히 경량 및 중량 티셔츠와 같은 기본 아이템에 집중한다. 또 다른 중요한 고객 세그먼트인 Salt Life Group은 주로 라이프스타일 브랜드를 선호하는 소비자들로 구성된다. 이 그룹의 고객들은 브랜드 인지도와 디자인, 그리고 소비자 선호도가 중요한 요소이며, Salt Life는 이러한 요구사항을 충족시키기 위해 지속적으로 패션 트렌드를 반영한 독특한 디자인과 고품질 제품을 제공한다[2]. 이 고객들은 주로 바다와 관련된 활동을 즐기는 라이프스타일을 추구하며, 제품의 품질과 브랜드에 높은 충성도를 보인다. 이러한 다양한 고객 세그먼트를 대상으로 Delta Apparel은 각각의 특성에 맞춘 제품과 서비스를 제공하여 시장에서 경쟁력을 유지하고 있다[0][2].
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 면화 비용 | 면은 의류 생산의 주요 원재료로, 면 비용은 주로 면화 가격의 변동에 따라 달라진다. Delta Apparel은 Parkdale로부터 면사를 구매하며, 이는 뉴욕 Cotton Exchange에서 보고되는 면 가격과 고정 변환 비용을 기준으로 설정된다[0]. | Parkdale |
| 염료 및 화학 물질 비용 | 의류 생산 과정에서 필요한 염료와 화학 물질은 여러 외부 공급 업체로부터 구매된다. 이들의 가용성에 따라 비용이 변동할 수 있으며, 제한된 경우 제조 비용이 증가할 수 있다[0]. | 여러 제3자 공급업체 |
| 에너지 및 연료 비용 | 대량의 에너지가 제조 공정에 필요하며, 에너지 가격 변동은 운영 비용에 큰 영향을 미친다. 에너지 비용은 정부 정책, 공급 중단 및 날씨 조건 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는다[2]. | 지역 및 국제 에너지 공급업체 |
| 정보 기술 (IT) 비용 | 회사의 정보 시스템은 재고 관리, 거래 처리, 웹사이트 운영 등에 필수적이다. IT 시스템 통합과 업그레이드에 상당한 자본 투자와 운영 비용이 소요된다[2]. | 다양한 IT 서비스 제공업체 |
Delta Apparel, Inc.는 면화와 같은 원재료, 염료 및 화학 물질, 에너지 및 연료, IT 시스템 관련 비용 등을 주요 비용 요소로 가지고 있으며, 각각 Parkdale과 같은 특정한 주요 공급업체로부터 자원을 조달받고 있다.
제품군
Delta Apparel, Inc.의 주요 제품은 크게 세 가지로 분류할 수 있으며, 각 제품은 회사의 전체 매출에 기여하는 중요한 역할을 한다.
- 활동복 (Activewear)
- 주요 제품: 티셔츠, 스포츠웨어, 후드티 등
- 설명: Delta Apparel의 활동복은 다양한 채널을 통해 판매되며, 경쟁력 있는 가격과 품질을 제공하는 것이 강점이다. 특히 Delta Direct 채널을 통해 소매업체와 브랜드에 공급되며, 화면 인쇄, 홍보용품, eRetailer 시장에서 폭넓게 활용된다. 이 제품군은 기본적으로 높은 수요를 유지하고 있으며, 재고 관리의 효율성을 통해 비용을 절감할 수 있다.
- 매출 기여도: 회사 전체 매출의 상당 부분을 차지하며, 특히 타겟 고객층이 광범위하여 안정적인 수익을 창출한다.
- Salt Life® 라이프스타일 제품
- 주요 제품: 티셔츠, 수영복, 짧은 바지, 액세서리 등
- 설명: Salt Life 브랜드는 바다와 해양 라이프스타일을 즐기는 고객들을 타겟으로 한 고유한 디자인과 높은 품질의 제품을 제공한다. 이 브랜드는 시장 인지도가 높고, 소비자 충성도가 높아 지속적인 수익 창출에 기여한다. 또한, 새롭고 독특한 디자인을 지속적으로 선보여 최신 패션 트렌드를 반영한다.
- 매출 기여도: 고급 제품군으로서 브랜드 충성도가 높아 비교적 고가의 제품 판매를 통해 높은 매출을 기록한다.
- 디지털 프린트 및 주문형 의류 (DTG2Go)
- 주요 제품: 주문형 디지털 인쇄 의류
- 설명: DTG2Go는 주문형 디지털 프린트 솔루션을 제공하여 소매업체와 브랜드들이 필요에 따라 신속하게 의류를 공급받을 수 있도록 지원한다. 이 서비스는 특히 재고 관리에 효율성을 제공하며, 사용자 맞춤형 제품 생산이 가능하다. 디지털 기술을 활용하여 시장 변화에 빠르게 대응할 수 있는 것이 큰 장점이다.
- 매출 기여도: 주문형 디지털 인쇄 서비스는 빠르게 성장하는 시장으로, 고객의 니즈를 빠르게 충족시킬 수 있어 높은 수익성을 기대할 수 있다.
주요 경쟁사 비교
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Gildan Activewear | 티셔츠, 스포츠웨어 | Delta Apparel과 유사한 활동복 및 일반 의류를 제공하는 글로벌 기업 |
| Hanesbrands Inc. | 속옷, 속옷 및 스포츠웨어 | 폭넓은 제품 포트폴리오를 통해 다양한 고객층을 타겟으로 하는 글로벌 의류 업체 |
| VF Corporation | 아웃도어 브랜드 (The North Face, Vans 등) | 다양한 라이프스타일 및 아웃도어 브랜드를 보유한 다국적 기업 |
| Custom Ink | 주문형 디지털 인쇄 의류 | DTG2Go와 유사하게 주문형 디지털 프린트 솔루션을 제공하는 회사 |
Delta Apparel의 주요 제품은 각기 다른 고객 세그먼트를 타겟으로 하여 다양한 시장에서 안정적인 매출 성장을 이루고 있으며, 경쟁력 있는 품질과 가격, 그리고 혁신적인 디지털 솔루션을 제공함으로써 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있다[0][1][2].
주요 리스크
Delta Apparel, Inc.의 사업에 대한 특정한 위험 요인 중 하나는 정보 시스템의 운영 문제에 따른 장애일 수 있다. 시스템 장애, 사이버 공격, 컴퓨터 바이러스, 보안 침해, 재해 등으로 인해 정보 시스템에 문제가 발생할 경우 운영 지연과 증가된 비용이 발생할 수 있어 사업 및 영업 결과에 실질적인 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 데이터 보안의 침해는 책임과 평판 손상을 야기할 수 있으며, 소비자와 직원들의 민감하고 기밀적인 정보를 수집, 보유, 송신 및 사용함에 따른 데이터 침해 가능성이 있을 수 있다. 이로 인해 개인 정보 누출, 결제 카드 정보 유출 또는 기업 정보에 관한 기밀 정보 유출이 발생할 경우 어떠한 손실 또는 비용증가가 발생할 수 있으며, 이는 회사의 비즈니스, 재무상태 및 영업 결과에 실질적인 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1].
재무
Delta Apparel, Inc.는 2023 회계연도에 2,940만 달러의 운영 손실을 기록하였으며, 이는 생산 중단, 면화 비용 상승, 구조조정 비용, 그리고 영업권 손상 비용을 제외한 조정 운영 소득이 920만 달러 또는 순매출의 2.2%로 조정된다. Delta Group 부문은 2023 회계연도에 2,620만 달러의 운영 손실을 보였으며, 이는 이전 연도 3,800만 달러의 수익과 비교된다. Salt Life Group 부문은 2023 회계연도에 620만 달러의 운영 소득을 기록하였으며, 이는 이전 연도 820만 달러 대비 감소하였고, 이는 낮은 판매량과 높은 판매 비용 때문이었다. 2023 회계연도에는 순이자 비용이 1,420만 달러로 증가했으며, 이는 금리 인상으로 인한 것으로 보인다. 2023 회계연도의 유효 세율은 23.8%로, 이는 전년도 17.9%와 비교된다. 순 재고는 2023년 9월 기준 2억1240만 달러로, 전년도 2억4860만 달러에서 감소하였으며, 이는 인벤토리 조정과 운영 환경의 어려움에 대한 조치 때문이다. 운영 활동으로 제공된 현금은 1,120만 달러로, 전년도 2,010만 달러의 운영 활동으로 사용된 현금과 비교된다. 투자 활동으로 제공된 현금은 160만 달러였고, 이는 주로 자본 지출 감소와 관련이 있다. 또한, 2023 회계연도에는 1,300만 달러의 재정 활동으로 사용된 현금이 기록되었으며, 이는 주로 부채 감소에 중점을 둔 결과이다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 원금 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| Honduran 기간 대출 | $3.7 백만 | 변동 이자율(SOFR 기반) | 5년 만기, 현지 자산 담보 |
| El Salvador 기간 대출 | $3.0 백만 | 변동 이자율(SOFR 기반) | 5년 만기, 현지 자산 담보 |
| 미국 자산 기반 회전 신용 | 비공개 | 변동 이자율(SOFR 기반) | 미국 내 자산 기반, 계정 수금 및 재고 수준에 따라 대출 가능 여부 결정 |
| 신용 스왑 | 비공개 | 변동 이자율 | 미래 이자 지급액을 관리하기 위한 파생 상품, 소득에 따른 손익 반영[0][1][2][3]. |
주가 영향 미치는 요인들
Delta Apparel Inc. (DLA)의 주가 변동 요인에는 다양한 경제적, 정치적, 경쟁적 요소들이 있다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등이 심화되는 경우, DLA의 주요 생산 및 조달 지역에 영향을 줄 수 있어 생산 비용 증가 및 공급망 중단이 발생할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 미국 소비자 지출이 증가하고 경제가 활성화되는 시나리오에서는 DLA의 의류 판매가 증가하며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 경쟁사들의 급격한 성장은 시장 점유율 감소로 이어질 수 있으며, DLA의 매출 하락과 주가 하락을 초래할 수 있다. 반대로, DLA가 혁신적인 디지털 프린팅 기술을 성공적으로 도입하고 시장에서 우위를 점할 경우, 이는 투자자들의 신뢰를 얻어 주가 상승에 기여할 수 있다. 환율 변동도 중요한 변수로 작용하는데, 달러 강세로 원자재 수입 비용이 감소하면 수익이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 반대로 달러 약세로 수출 가격 경쟁력이 줄어들면 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 시나리오들은 DLA의 주가에 다양한 방식으로 영향을 줄 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Delta Apparel Inc. (DLA)의 미래는 다양한 내외부 요인에 따라 성장하거나 축소할 수 있다. 먼저, 디지털 프린팅 기술의 지속적인 발전과 적용 확대는 DLA의 비용 효율성을 높이고 고객 맞춤형 제품을 신속하게 제공하는 능력을 향상시켜 시장 경쟁력을 강화할 수 있다. 전자상거래의 확산도 DLA의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히, 글로벌 시장에서의 온라인 판매 채널 확장은 새로운 고객층을 확보하는 데 기여할 수 있다. 반면, 원자재 가격의 변동성, 특히 면과 같은 주요 소재의 가격 상승은 생산 비용을 증가시켜 이익률에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 소비자 선호도 변화로 인해 빠르게 트렌드에 대응하지 못하면 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 국제 무역 규제 및 관세 변화 역시 DLA의 글로벌 공급망에 영향을 미쳐 사업 운영의 복잡성을 증가시키고 비용을 증가시킬 수 있다. 마지막으로, 환경 규제와 지속 가능성 이슈에 대한 대응이 미흡할 경우, 소비자와 투자자들의 신뢰를 잃고 브랜드 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 상호작용하여 DLA의 사업이 성장하거나 축소될 수 있는 잠재성을 가진다.