회사 소개
회사 INTG는 주로 부동산 투자를 통해 수익을 창출하는 회사로, 이익을 얻는 주요 방법은 포츠머스 광장 주식의 소유권을 통한 호텔 매출, 다가구 및 상업용 부동산 임대 수입, 현금 및 유가증권 자산에 대한 투자 수입 등이 주요 소득원으로 작용합니다. 또한, 아파트 단지 16개, 상업용 부동산 1개, 전략적 투자로 위치한 해외 미개발 현지 부동산 등을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 이 회사는 현금, 유가증권 또는 부채를 활용하여 부동산 및 다른 투자 자산을 취득하며, 임원회의 승인이나 지침에 따라 이를 진행하고 있습니다[0]. 관련해서, 회사가 주식 투자 및 다른 투자에 대한 투자활동을 관리하고 있으며, 대부분의 가치 증감 추이 및 시장 변동 리스크를 응담하고 있습니다 . 운영 지출이 상당히 큰 동시에 고정 비용이 높은 부동산 세금 및 보험비용을 가지고 있어서 수익 변화에 적시에 대응하지 못할 수 있습니다[1]. 이외에도, 시장가치 하락 위험, 비시장성 증권의 부채 위험, 소송 및 법적 소송에 따른 부담으로 인한 재무 결과 부정적 영향, 그리고 테러 위협에 따른 고객 방문 수 감소 등의 위험성을 안고 있습니다 .
주요 고객
INTG의 고객 군은 주로 세 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째 고객 군은 부동산 투자자이며, 이러한 고객들은 INTG의 상업용 부동산 임대 수입 및 투자 자산에서의 수익을 기대하고 투자합니다. 두 번째 고객 군은 호텔 고객들로, 주로 비즈니스 출장객과 여행객들입니다. 이들은 샌프란시스코에 위치한 고급 호텔의 편의 시설과 서비스를 이용하기 위해 돈을 지불하며, 이를 통해 INTG는 호텔 매출을 올립니다. 세 번째 고객 군은 금융 투자자들로, 주로 INTG가 보유한 유가증권 및 현금 자산에 대한 투자 기회를 통해 수익을 얻을 수 있습니다[0][1][2]. 고객들은 안정적인 수익 창출과 자산 가치를 높이기 위해 INTG에 지불하며, 특히 부동산 및 호텔 사업에 높은 관심을 보입니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 이자비용 | 주택담보대출 및 부동산 개발과 관련된 이자비용으로서, 운영비의 상당 부분을 차지합니다 | 주요 금융기관 |
| 감가상각비 | 자산의 가치 감소를 반영하며, 부동산 및 기타 고정자산과 관련된 비용입니다 | |
| 보험료 | 부동산 및 기타 자산에 대한 보험료로, 운영 비용의 중요한 부분을 차지합니다 | |
| 임대료 | 상업용 부동산 운영에 필요한 임대료 비용 | |
| 세금 | 부동산 관련 세금으로, 지역 및 국가 단위로 부과됩니다 | |
| 법적 비용 | 소송 및 법적 분쟁에 따른 비용 | |
| 운영비 | 일상 운영에 필요한 일반 비용으로, 여기에는 관리, 유지보수, 청소 등 다양한 비용이 포함됩니다 |
INTG의 주요 비용 요소는 주로 이자비용, 감가상각비, 보험료, 임대료, 세금, 법적 비용 및 일반 운영비 등으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 주택담보대출 및 부동산 개발과 관련 있으며 회사의 주요 금융기관에서 주로 제공됩니다. 감가상각비는 부동산 및 기타 고정자산의 가치 감소를 반영한 비용으로 자산의 수명을 고려한 회계 처리입니다. 보험료는 부동산 및 기타 자산을 보호하기 위한 비용으로 지역 보험업체가 이를 제공합니다. 임대료는 상업용 부동산 운영을 위해 매월 지출되는 항목으로 상업적 임대 계약에 따라 결정됩니다. 세금은 부동산 보유 및 거래에 대한 지역 및 국가 단위 과세로 부과되며 이는 공공기관에 납부됩니다. 법적 비용은 소송, 법적 분쟁 및 규제 준수를 위한 변호사 선임 비용을 포함하며, 이는 외부 법률회사에서 주로 담당합니다. 마지막으로, 운영비는 일상 운영에 필요한 관리, 유지보수, 청소 등 다양한 항목을 포괄하며, 여러 서비스 업체와 협력하여 지출됩니다[0][1][2].
제품군
INTG의 주요 제품은 호텔 사업과 부동산 임대 사업으로 나뉩니다. 이 두 가지 주요 제품이 회사 수익의 큰 부분을 차지하고 있습니다.
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 호텔 사업 | 샌프란시스코에 위치한 고급 호텔을 운영 | $42,027,000 (2023년), $31,534,000 (2022년) | 주로 출장객과 여행객을 대상으로 한 서비스 매출 |
| 부동산 임대 사업 | 상업용 및 다가구 부동산 임대 | $15,580,000 (2023년), $15,685,000 (2022년) | 안정적인 임대 수입 |
호텔 사업은 출장객과 여행객을 위한 고급 호텔 시설을 통해 매출을 창출하며, 2023년에는 $42,027,000의 매출을 기록하여 전체 수익의 약 72%를 차지합니다. 반면 부동산 임대 사업은 상업용 및 다가구 부동산에서 임대 수입을 올리며, 2023년에는 $15,580,000의 매출로 전체 수익의 약 27%를 차지합니다 .
이와 같은 비즈니스 모델을 가진 다른 라인업 중 경쟁사를 아래와 같이 비교해 볼 수 있습니다.
| 회사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Park Hotels & Resorts | 호텔 및 리조트 운영 | 고급 호텔 체인 |
| Equity Residential | 다가구 주택 임대 | 주거용 부동산 임대 |
| Boston Properties | 상업용 부동산 임대 | 사무실 및 상업용 건물 |
이들 경쟁사 역시 호텔 운영 및 상업용 부동산 임대를 통해 수익을 창출하며, INTG와 유사한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.
주요 리스크
INTG의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 여러 가지로, 추가 자본 확보의 어려움, 건축 비용과 지연으로 인한 리노베이션 및 자본 개선 프로젝트 위험, 부채 및 이자 부담, 회계 재무제표에 기록된 법적 분쟁 위험, 고정 비용 증가로 인한 수익 변동 대응 어려움 등이 있습니다. 또한, 부동산과 다른 세금, 운영 비용의 상승, 보험 비용 증가, 시장성 증권 가치 하락 위험, 비시장성 증권의 유동성 부족 위험, 소송 및 법적 소송의 부담, 테러 위협에 따른 고객 방문 수 감소 등이 INTG의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 지적되었습니다[0][1]. 이러한 다양한 위험 요인들은 회사의 운영과 재무상태에 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 대비가 필요할 것으로 판단됩니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 47.2M | 57.6M | 58.1M |
| 매출원가 | 36.1M | 44.5M | 46.0M |
| 매출총이익 | 11.1M | 13.1M | 12.2M |
| 영업비용 | 7.4M | 8.8M | 10.7M |
| 영업이익 | 3.7M | 4.3M | 1.5M |
| 영업외수익 | 15.3M | 5.8M | 14.1M |
| 세전 순이익 | -11.6M | -1.5M | -12.6M |
| 법인세 비용 | -1.0M | 8.4M | -83.0k |
| 당기순이익 | -8.7M | -6.7M | -9.8M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 25.4M | 24.3M | 11.8M |
| 매출채권, 순액 | 1.3M | 2.1M | 654.0k |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 36.5M | 34.0M | 18.3M |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | 89.6M | 88.4M | 89.5M |
| 자산 총계 | 126.0M | 122.4M | 107.8M |
| 매입채무 | 10.2M | 14.2M | 18.0M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 10.7M | 15.8M | 18.0M |
| 장기차입금 | 197.9M | 194.8M | 191.3M |
| 비유동부채 총계 | 198.3M | 201.2M | 196.3M |
| 부채 총계 | 209.1M | 217.0M | 214.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 3.3M | 2.5M | 3.7M |
| 이익잉여금 | -46.1M | -52.8M | -62.6M |
| 자본 총계 | -83.0M | -94.6M | -106.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 126.0M | 122.4M | 107.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -10.6M | -9.9M | -12.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4.8M | 5.5M | 6.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.9M | 1.6M | 9.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 921.0k | -107.0k | 6.8M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.9M | -6.1M | -6.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 13.0M | -2.8M | -2.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 10.9M | -4.3M | -4.6M |
| 현금 순변동 | 8.0M | -10.5M | -4.2M |
주가 영향 미치는 요인들
INTG의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인이 복합적으로 작용합니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 미치는 영향이 큽니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 INTG는 주요 부동산 투자 지역인 미국 내 자산 가치를 유지하는 데 유리하겠지만, 외국인 투자자들에게는 투자 매력도가 떨어져 주가는 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 큰 영향을 끼칩니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 전체 관광 산업이 위축되어 호텔 매출이 감소하고, 이에 따라 주가는 하락할 가능성이 큽니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 다양한 방법으로 영향을 미칩니다. 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되면 중국 관광객의 감소로 인해 매출이 하락하여 주가가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줍니다. 만약 INTG의 경쟁사들이 새로운 호텔을 열거나 가격 경쟁력을 강화하면, 시장 점유율이 줄어들고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장과 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 변화하는 여행 트렌드에 발맞추지 못하면 고객의 관심이 다른 곳으로 분산되면서 매출이 감소하고 주가도 떨어질 가능성이 있습니다. 그러나 반대로 INTG가 이러한 트렌드를 잘 반영해 혁신적인 서비스를 제공하면, 이는 긍정적인 영향을 미쳐 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
INTG의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 글로벌 경제 회복이 지속되면 부동산 투자 수익이 증가하고, 이에 따라 호텔 및 상업용 부동산의 매출도 오를 가능성이 크다. 이는 INTG의 수익성 향상으로 이어질 수 있다. 또한, 정부의 부동산 규제가 완화되면 부동산 취득 및 투자 비용이 줄어들어 이익률이 높아질 것으로 보인다. 반면, 금리 인상은 부채 비용을 증가시켜 부동산 투자 수익률을 낮추는 요인이 될 수 있다. 혁신적인 기술의 도입과 스마트 빌딩의 개발도 INTG의 수익 증대에 기여할 수 있다. 단, 이러한 기술이 경쟁사들에 의해 빠르게 도입되지 않으면 시장에서의 경쟁력이 약화될 위험도 있다. 또한, 기후 변화로 인한 자연재해가 빈번해지면 부동산 가치 하락과 유지 보수 비용 증가 등으로 인해 손실이 발생할 가능성이 있다. 마지막으로, 고객의 여행 및 소비 패턴 변화도 중요한 변수이다. 만약 친환경 여행 및 디지털 노마드와 같은 트렌드에 적절히 대응하지 못하면 고객 유치에 어려움을 겪을 수 있다. 반대로, 이러한 트렌드를 잘 반영한 서비스와 상품을 제공하면 신규 고객이 증가하면서 사업이 성장할 수 있는 기회가 될 것이다.