회사 소개
STKS는 2004년에 뉴욕에서 처음 개업한 국제적인 레스토랑 회사로, 고급스럽고 모던한 스테이크하우스 컨셉인 STK와 다양한 미국 음식, 수상 경력을 가진 스시, 특제 칵테일을 제공하는 Kona Grill을 보유하고 운영하며, 호텔, 카지노 등 고급 장소를 위한 턴키식 음식 및 음료 서비스 및 컨설팅 서비스를 제공합니다. 또한, ONE Hospitality로 브랜드 개발, 운영, 루프탑 라운지, 수영장, 단체 열람 및 케이터링 시설, 개인 식사실, 룸 서비스 및 특정 고객을 위한 미니 바를 포함하는 F&B 호스피탈리티 관리 서비스를 제공합니다. STKS는 소유, 운영, 관리 또는 임대한 63개의 장소를 보유하고 있으며, 미국, 유럽 및 중동의 주요 대도시에 위치하고 있습니다. 그들의 주요 전문성은 고에너지 레스토랑 및 라운지를 운영하고 전 세계적인 레스토랑 브랜드와의 협업을 통해 수익을 창출하는 것입니다[0][1].
주요 고객
STKS의 고객층은 주로 고급 레스토랑 경험을 즐기는 소비자들로 구성되어 있으며, 이를 세분화하면 비즈니스 전문가, 관광객, 지역 주민, 특별한 이벤트나 접대를 위해 찾는 고객 등으로 나눌 수 있다. 첫 번째로, 비즈니스 전문가들은 중요한 비즈니스 미팅이나 고객 접대를 위해 STK와 같은 고급 레스토랑을 찾는다. 이들은 고급스러운 분위기와 퀄리티 높은 음식, 우수한 서비스로 인한 호감도를 중요시하며, 이를 통해 비즈니스 성과를 높이고자 한다. 두 번째로, 관광객들은 뉴욕, 마이애미, 런던 등 주요 대도시에 위치한 STK와 Kona Grill을 이용하며, 새로운 도시에서 특별한 외식 경험을 찾는 경향이 있다. 관광객들은 레스토랑의 분위기와 독특한 메뉴를 통해 여행의 즐거움을 더하고자 한다. 세 번째로, 지역 주민들은 특별한 날이나 가족 모임, 데이트 등을 위해 STK와 Kona Grill을 자주 찾는다. 이들은 일상에서 벗어나 특별한 외식 경험을 통해 휴식을 취하고자 하며, 레스토랑의 다양한 메뉴와 분위기를 즐긴다. 마지막으로, 결혼식, 생일 파티, 기업 행사 등 특별한 이벤트를 기획하는 고객들도 STKS의 주요 고객층이다. 이들은 레스토랑의 프라이빗 다이닝룸, 케이터링 서비스 등을 이용하여 고급스러운 이벤트를 계획하며, 이를 통해 특별한 추억을 만들고자 한다. STKS의 고객들은 전반적으로 고품질 서비스와 독창적인 메뉴, 고급스러운 다이닝 환경을 중요시하며, 이러한 요소들이 STKS의 매출 증대에 크게 기여한다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 및 제공 회사 |
|---|---|---|
| 음식 및 음료 비용 | STKS 소유 음식점의 음식 및 음료 비용은 주로 원재료 비용 등에 의해 결정됩니다. 2023년에 $75.7 million에 달하는 비용이 지출되었습니다. | 주요 공급 업체로는 Sysco Corporation과 US Foods Holding Corp 등이 있으며, 이들은 식재료, 음료 및 기타 요리 재료를 제공합니다 . |
| 운영 비용 | STKS의 운영 비용에는 인건비, 임대료, 마케팅 비용 등이 포함되며, 2023년 운영 비용은 $191.3 million에 달했습니다 | 다양한 인력 공급 업체와 광고 대행사를 포함한 여러 전문 서비스 업체들과 계약을 맺고 있습니다 . |
| 일반 및 행정 비용 | 주식 기반 보상 및 기타 투자 비용으로 인해 발생하는 비용입니다. 2023년에는 $30.8 million이 발생했습니다. | 법률 서비스, 컨설팅 업체, IT 서비스 제공 업체 등 다양한 기업이 있으며, 예를 들어 Deloitte와 같은 대형 회계법인 등과 협력합니다 . |
| 감가상각비 | 레스토랑의 설비와 장비에 대한 감가상각비가 발생하며, 2023년에는 $15.7 million이 발생했습니다. | 공급 업체는 주로 레스토랑 장비 제조업체들이며, 이들은 레스토랑의 주방 설비, 가구 등을 제공합니다 . |
| 사전 개장 비용 | 새 레스토랑의 개장을 준비하는 과정에서 발생하는 비용으로, 2023년에는 주로 급여, 교육 및 비현금 임대료로 인해 $8.9 million이 발생했습니다. | 인재 교육과 관련된 트레이닝 서비스 제공 업체 및 인테리어 장비 제공 업체와 협력합니다 . |
| 기타 비용 | 소송 비용 및 기타 소규모 운영 비용들로, 2023년에는 $1.0 million이 발생했습니다. | 법률 자문 서비스 제공 업체 및 기타 관련 전문 업체들이 포함됩니다 . |
| 리스 비용 | 리스 비용에는 다양한 레스토랑의 임대료가 포함되며, 이는 레스토랑 위치와 임대 조건에 따라 다릅니다. | 상업용 부동산 관리 회사들이며, 대표적으로 CBRE Group, Inc. 등이 있습니다 . |
| 유지 보수 비용 | 기존 레스토랑의 유지 및 보수를 위한 비용으로, 2023년에는 $8.4 million이 발생했습니다. | 유지 관리 서비스 업체 및 설비 제공 업체들이 있으며, 이들은 레스토랑의 가구, 장비 수리 등을 담당합니다 . |
| 이자 비용 | 대출로 인한 이자 비용으로, 2023년에는 순이자 비용으로 $7.0 million이 발생했습니다. | 주요 금융기관과의 대출 계약에 따라 이자 비용이 발생하며, 예를 들어 JPMorgan Chase & Co. 등이 포함됩니다 . |
제품군
STKS의 주요 제품은 크게 네 가지로 구분된다: STK 레스토랑, Kona Grill, ONE Hospitality, 그리고 기타 기업 부문. 이들 각각의 제품들은 STKS의 전체 매출에 크게 기여하며, 각각의 운영 방식과 고객 타겟이 다르다. 아래는 각 제품별 상세 설명과 이들의 매출 기여도에 대한 분석이다:
- STK 레스토랑:
- 설명: STK는 고급 스테이크하우스 브랜드로, 고에너지 다이닝 경험과 고급스러운 인테리어로 유명하다.
- 매출 기여도: 회사 전체 매출의 주된 원천으로, 2023년에 평균적으로 1개 STK 레스토랑에서 약 1,730만 달러의 매출을 올렸다[0].
- Kona Grill:
- 설명: Kona Grill은 미국 음식과 스시를 결합한 퓨전 레스토랑으로, 다양한 메뉴와 캐주얼한 다이닝 환경을 제공한다.
- 매출 기여도: Kona Grill 레스토랑들은 평균적으로 약 520만 달러의 매출을 기록하여, STK보다 낮은 매출을 보이지만 여전히 중요한 수익원이다[0].
- ONE Hospitality:
- 설명: 이 부문은 STK와 Kona Grill 이외의 브랜드와 운영 개념을 포함하며, 호텔, 카지노 등의 고급 장소에 F&B 호스피탈리티 관리 서비스를 제공한다.
- 매출 기여도: 관리, 라이센스 및 인센티브 수익으로 약 1,540만 달러를 기록하였다[2].
- 기타 기업 부문:
- 설명: 이 부문은 STK Meat Market의 전자상거래 플랫폼과 기프트 카드 프로그램 등을 포함하며, 기업의 전반적인 관리 비용과 기타 비용들이 포함된다.
- 매출 기여도: 주요 지식 기반 서비스로 분류되며, 세부 매출 정보는 별도 제공되지 않음.
경쟁사 분석
STKS와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Ruth’s Chris Steak House | 고급 스테이크하우스 |
| Del Frisco’s Double Eagle Steak House | 고급 다이닝 경험 및 스테이크 |
| The Cheesecake Factory | 다양한 메뉴와 고급스러운 캐주얼 다이닝 |
이와 같은 경쟁사들 또한 고급 레스토랑 및 다이닝 서비스를 통해 수익을 창출하며, STKS와 비슷한 운영 방식을 가지고 있다.
주요 리스크
STKS의 비즈니스에 잠재적으로 영향을 줄 수 있는 리스크는 다음과 같다: 새로운 레스토랑 개발이 예상치 못한 비용이나 지연으로 인해 영향을 받을 수 있으며, 라이센스 운영자와의 사업 처리에 따른 다양한 리스크, 기후 조건에 의한 식품 비용의 변화, 테러리즘으로 인한 부정적 영향, 미국과 외국 정부의 규제 준수 부재에 따른 매출 감소와 비용 증가 등이다. 또한, 기후 조건 변화나 자연 재해로 인한 레스토랑 폐쇄, 수급 및 지연 부품 문제 및 가격 변동 가능성, 그리고 특정 파트너와 제딩 레스토랑 오퍼레이션에 의한 잠재적 위험 등이다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 277.2M | 316.6M | 332.8M |
| 매출원가 | 212.0M | 250.1M | 267.0M |
| 매출총이익 | 65.2M | 66.6M | 65.8M |
| 영업비용 | 37.4M | 41.8M | 47.4M |
| 영업이익 | 27.8M | 24.7M | 18.4M |
| 영업외수익 | -5.8M | 10.5M | 16.1M |
| 세전 순이익 | 33.5M | 14.2M | 2.3M |
| 법인세 비용 | 1.6M | 874.0k | -1.8M |
| 당기순이익 | 31.3M | 13.5M | 4.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 23.6M | 55.1M | 21.0M |
| 매출채권, 순액 | 11.4M | 15.2M | 17.3M |
| 재고자산 | 3.9M | 5.7M | 6.2M |
| 유동자산 총계 | 42.9M | 78.5M | 46.7M |
| 유형자산, 순액 | 155.0M | 179.2M | 235.0M |
| 비유동자산 총계 | 186.9M | 212.5M | 270.6M |
| 자산 총계 | 229.8M | 291.0M | 317.2M |
| 매입채무 | 11.1M | 13.1M | 19.1M |
| 단기차입금 | 5.9M | 7.8M | 8.4M |
| 유동부채 총계 | 42.3M | 45.7M | 58.2M |
| 장기차입금 | 126.7M | 175.8M | 190.9M |
| 비유동부채 총계 | 127.0M | 176.8M | 191.7M |
| 부채 총계 | 169.3M | 222.4M | 249.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 53.5M | 55.6M | 58.3M |
| 이익잉여금 | 10.6M | 24.2M | 28.9M |
| 자본 총계 | 60.5M | 68.6M | 67.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 229.8M | 291.0M | 317.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 31.9M | 13.3M | 4.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 10.8M | 12.1M | 15.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.6M | -4.5M | 7.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 31.0M | 25.3M | 30.8M |
| 유형자산 취득 | -11.5M | -32.6M | -53.5M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -11.5M | -32.6M | -53.5M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -22.8M | 49.4M | -1.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -20.3M | 39.1M | -11.2M |
| 현금 순변동 | -776.0k | 31.7M | -34.0M |
주가 영향 미치는 요인들
STKS의 주가 변동 원인으로는 통화 가치 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁사의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등을 들 수 있다. 통화 가치 변동의 경우, 예를 들어 달러 강세가 지속될 경우 STKS의 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 거시 경제 상황으로는 경기 침체가 발생하면 소비자들이 외식 지출을 줄이게 되어 STKS의 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 가능성이 있다. 국가 간 갈등의 예로는, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 물류 비용 상승 및 수입 제품 가격 인상이 발생해 회사 운영에 부담을 주어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 또한, 새로운 고급 레스토랑 브랜드가 시장에 진입해 STKS와 경쟁하게 되면 시장 점유율 감소로 매출 하락이 발생할 수 있다. 마지막으로, 소비자 트렌드가 변해 채식주의 또는 건강식을 선호하는 경향이 강해질 경우, 전통적인 스테이크하우스인 STKS의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 각 시나리오별로 주가에 미치는 영향은 대부분 부정적일 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
STKS의 미래 전망은 몇 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 글로벌 STK 브랜드와 Kona Grill의 지속적인 확장은 회사 성장의 중요한 동력이 될 것이다. STKS는 현재 미국과 해외 주요 도시에서 200개의 STK 레스토랑을 운영할 계획을 세우고 있으며, 매년 5~6개의 신규 지점을 오픈할 예정이다[0]. 둘째, STKS의 F&B 호스피탈리티 서비스 사업은 호텔과 카지노 등 고급 장소에서의 음식 및 음료 서비스를 통해 수익을 창출하며, 새로운 계약을 통해 지속적으로 확장될 전망이다. 이는 자본 투자를 최소화하면서도 매니지먼트 수수료 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공한다[0]. 셋째, 기존 레스토랑의 매출 증대와 운영 효율성 향상도 중요한 성장 요소이다. 이를 위해 스마트 스케줄링과 제3자 벤더 관계 평가 등을 통한 운영 비용 절감이 추진되고 있다[0]. 그러나 반대로, 노동 비용 상승과 같은 내부 비용 증가와 인플레이션 및 경제 침체와 같은 외부 요인은 STKS의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 새로운 경쟁사의 등장과 소비자 트렌드 변화도 STKS의 성장을 저해할 수 있다. 예를 들어, 소비자들이 건강식이나 채식주의 메뉴를 더욱 선호할 경우, 전통적인 스테이크하우스의 인기가 감소할 가능성도 있다.