회사 소개
스콧스 미라클 그로 컴퍼니(SMG)는 미국 소비자용 잔디 및 정원 제품 사업과 실내 및 수경 가드닝 사업을 주요 사업 부문으로 나누고 있습니다. 미국에서 소비자용 잔디와 가드닝 제품을 생산하고 판매하며 스콧스, 터프 빌더, 미라클 그로, 오르소 등의 브랜드로 유명합니다. 또한, 훌륭한 조명, 영양제, 자라는 환경 및 하드웨어 제품을 생산하는 실내 및 수경 가드닝 분야에서도 선두 제조업체, 마케터 및 유통업체로 활동하고 있습니다. 1868년에 O.M. 스콧이 창립한 회사로, 퀄리티 잔디 비료와 초콩의 개발로 새로운 산업인 소비자 잔디 관리 산업을 창출하였으며, 이후 미라클 그로 브랜드와 오르소 브랜드를 통합하는 등 제품 라인을 지속적으로 확장해왔습니다. SMG는 고객에게 혁신적이고 차별화된 제품을 제공하기 위해 제품 개발과 마케팅 노력에 주력하고 있으며 연간 순 매출의 3-5%를 광고에 투자하여 소비자 잔디와 가드닝 제품 및 브랜드를 지원하고 홍보하는 데 힘쓰고 있습니다.
주요 고객
SMG의 주요 고객은 크게 네 가지로 분류됩니다. 첫 번째는 홈 가드닝과 잔디 관리를 취미로 하는 일반 소비자입니다. 이들은 주로 스콧스, 터프 빌더, 미라클 그로, 오르소 브랜드의 제품을 구매하여 집안 정원과 잔디를 관리합니다. 이들은 품질 좋은 비료와 잡초 제거제, 텃밭용 토양 및 씨앗을 필요로 하며, 정원과 잔디가 잘 자라는 모습을 보면서 성취감을 느낍니다. 두 번째 고객층은 DIY 애호가들입니다. 이들은 정원과 실내 수경재배 시스템을 스스로 설치하고 유지하려는 열정을 가진 사람들로, 고성능 조명, 영양제, 수경 가드닝용 하드웨어 제품을 구매합니다. 세 번째는 실내 및 수경 가드닝 애호가들입니다. 이들은 기후와 상관없이 집안에서도 식물을 키우고자 하며, 일반적으로 General Hydroponics, Gavita, Botanicare 등의 브랜드 제품을 찾습니다. 마지막으로, 대형 유통업체와 홈 센터들인 Home Depot과 Lowe’s가 있습니다. 이들은 SMG 제품을 대량으로 구매하여 소비자들에게 소매합니다. 이들 오프라인 매장과 온라인 상점을 통해 고객들이 제품을 쉽게 접하고 구매할 수 있습니다.
회사의 비용구조
| 원가 요소 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | SMG는 제품 생산에 필요한 비료, 씨앗, 식물 배양액 등 다양한 원자재를 사용합니다. | 인수된 인도네시아 및 카나리아 제도 기반 공급업체. |
| 유통 및 창고 비용 | 제품을 고객에게 배송하기 위한 운송비와 제품을 보관하기 위한 창고 비용이 포함됩니다. | 국내외 다양한 물류 회사와 창고 서비스 제공업체. |
| 제조 인력 및 간접비 | 공장 운영을 위한 인력 비용과 전기, 공정 장비 유지비 등과 같은 간접비용이 포함됩니다. | 현지 및 해외 인력 서비스 제공업체와 전력 공급업체. |
| Roundup 마케팅 계약 관련 비용 | 특정 제품의 마케팅 및 브랜드 라이선싱 비용이 포함됩니다. | 몬산토(현재 바이엘 크롭사이언스) |
| 감가상각 및 구조조정 비용 | 자산의 감가상각 비용과 조직 개편 또는 공장 폐쇄와 관련된 비용이 포함됩니다. | 내부 관리 및 외부 컨설팅 회사. |
| 재고 감모 비용 | 제품의 폐기 또는 손실로 인한 값 손실 비용이 포함됩니다. | 각 제품의 서플라이 체인 관리 업체. |
| 물류 및 운송비 | 제품을 이동하기 위한 물류와 운송비용이 포함됩니다. | 글로벌 운송 및 물류 서비스 제공업체. |
| 마케팅 및 광고비 | 제품의 프로모션과 광고를 위한 비용이 포함됩니다. | 글로벌 광고 대행사 및 미디어 플랫폼. |
| 조명 및 하드웨어 | 실내 및 수경 가드닝 제품을 생산하기 위한 조명과 하드웨어 비용이 포함됩니다. | LED 조명 제조업체 및 하드웨어 부품 공급업체. |
SMG는 이러한 다양한 원가 요소들의 관리와 최적화를 통해 지속 가능하고 효율적인 운영을 유지하고자 노력하고 있습니다.
제품군
SMG의 주요 제품은 크게 잔디 관리 제품과 정원 및 조경 제품으로 나눌 수 있습니다. 잔디 관리 제품에는 스콧스(Scotts®)와 터프 빌더(Turf Builder®) 브랜드로 판매되는 잔디 비료와 잔디 씨앗 제품이 포함되며, 이들은 주로 미국 소비자 부문에서 큰 매출을 기록하고 있습니다. 정원 및 조경 제품에는 미라클 그로(Miracle-Gro®) 브랜드의 수용성 식물 식품, 지속방출형 식물 식품, 포팅 믹스, 정원 토양, 잡초 및 해충 제거 제품 등이 있습니다. 주로 미라클 그로(Miracle Gro®)와 오르소(Ortho®) 브랜드로 판매되며, 이들은 정원 및 실내 수경 재배 제품 또한 포함하고 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 주요 브랜드 | 설명 | 기여도 |
|---|---|---|---|
| 잔디 비료 | 스콧스, 터프 빌더 | 잔디 비료 제품 | 미국 소비자 부문 매출의 큰 비중 기여 |
| 잔디 씨앗 | 스콧스, 터프 빌더, EZ Seed, PatchMaster, Thick’R Lawn | 잔디 성장에 도움이 되는 씨앗 제품 | |
| 식물 식품 | 미라클 그로 | 물에 녹는 식물 식품 및 지속 방출형 식물 식품 | |
| 정원 토양 | 미라클 그로, 스콧스, Hypnex, Earthgro | 포팅 믹스와 다양한 정원용 토양 제품 | |
| 해충 관리 | 오르소, 톰캣 | 잡초 제거와 해충 예방 제품 | |
| 수경 재배 | General Hydroponics, Botanicare, Cyco | 실내 수경재배용 조명, 영양제 등 | Hawthorne 부문 매출의 큰 비중 기여 |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Monsanto | Roundup 브랜드의 잡초 제거제 |
| Bayer | 정원 및 조경 관리 제품 |
| Syngenta | 농업용 및 상업용 정원 관리 제품 |
SMG는 다양한 브랜드와 제품을 통해 잔디, 정원, 조경 및 수경재배 산업에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 다양한 마케팅 및 제품 개발 전략을 통해 각 부문의 매출 성장을 도모하고 있습니다.
주요 리스크
SMG의 사업에 대한 잠재적 위험 요소로는 물류센터에서의 어려움이나 작동 중지, 데이터 침해 또는 사이버 공격 등의 사이버 위협에 대한 취약성, 제품 제조자의 파산이나 품질 문제, 해외 사업으로 인한 환율 변동, 관세 및 국제 무역 전쟁에 따른 위험이 있습니다. 또한, 온라인 사업의 효과적인 운영 부재, 권리 불이행으로 인한 수익 손실 등도 위험 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 요소들이 SMG의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 대응이 필요할 것으로 보입니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4925.0 | 3924.1 | 3551.3 |
| 매출원가 | 3456.0 | 3051.2 | 2894.0 |
| 매출총이익 | 1469.0 | 872.9 | 657.3 |
| 영업비용 | 741.7 | 613.8 | 551.2 |
| 영업이익 | 727.3 | 259.1 | 106.1 |
| 영업외수익 | 50.2 | 817.2 | 559.4 |
| 세전 순이익 | 677.1 | -558.1 | -453.3 |
| 법인세 비용 | 159.8 | -120.6 | -73.2 |
| 당기순이익 | 512.5 | -437.5 | -380.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 244.1 | 86.8 | 31.9 |
| 매출채권, 순액 | 483.4 | 299.0 | 304.2 |
| 재고자산 | 1126.6 | 1343.5 | 880.3 |
| 유동자산 총계 | 2024.0 | 1981.9 | 1397.8 |
| 유형자산, 순액 | 915.2 | 894.9 | 872.9 |
| 비유동자산 총계 | 2776.0 | 2314.9 | 2015.9 |
| 자산 총계 | 4800.0 | 4296.8 | 3413.7 |
| 매입채무 | 609.4 | 422.6 | 271.2 |
| 단기차입금 | 124.2 | 220.5 | 128.7 |
| 유동부채 총계 | 1140.4 | 963.9 | 773.7 |
| 장기차입금 | 2471.1 | 3049.4 | 2777.5 |
| 비유동부채 총계 | 2646.3 | 3185.2 | 2907.3 |
| 부채 총계 | 3786.7 | 4149.1 | 3681.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 477.0 | 364.0 | 353.1 |
| 이익잉여금 | 1605.1 | 1020.1 | 490.9 |
| 자본 총계 | 1013.3 | 147.7 | -267.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 4800.0 | 4296.8 | 3413.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 513.4 | -437.5 | -380.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 93.8 | 105.2 | 92.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | -385.4 | -329.0 | 417.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 271.5 | -129.0 | 531.0 |
| 유형자산 취득 | -106.9 | -113.5 | -92.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -538.6 | -283.2 | -65.7 |
| 배당금 지급 | -143.0 | -166.2 | -149.1 |
| 차입금 변동 | 781.7 | 680.1 | -353.6 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 494.0 | 255.3 | -520.1 |
| 현금 순변동 | 226.9 | -156.9 | -54.8 |
SMG의 대차대조표 (2023년 9월 30일 기준)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 244.1 | 86.8 | 31.9 |
| 매출채권, 순액 | 483.4 | 299.0 | 304.2 |
| 재고자산 | 1126.6 | 1343.5 | 880.3 |
| 유동자산 총계 | 2024.0 | 1981.9 | 1397.8 |
| 유형자산, 순액 | 915.2 | 894.9 | 872.9 |
| 비유동자산 총계 | 2776.0 | 2314.9 | 2015.9 |
| 자산 총계 | 4800.0 | 4296.8 | 3413.7 |
| 매입채무 | 609.4 | 422.6 | 271.2 |
| 단기차입금 | 124.2 | 220.5 | 128.7 |
| 유동부채 총계 | 1140.4 | 963.9 | 773.7 |
| 장기차입금 | 2471.1 | 3049.4 | 2777.5 |
| 비유동부채 총계 | 2646.3 | 3185.2 | 2907.3 |
| 부채 총계 | 3786.7 | 4149.1 | 3681.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 477.0 | 364.0 | 353.1 |
| 이익잉여금 | 1605.1 | 1020.1 | 490.9 |
| 자본 총계 | 1013.3 | 147.7 | -267.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 4800.0 | 4296.8 | 3413.7 |
주가 영향 미치는 요인들
SMG의 주식 가격은 다음과 같은 여러 요인에 의해 상승하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 매출이 줄어들어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 중요합니다. 경제 불황이 지속되면 소비자들이 잔디 및 정원 제품에 대한 지출을 줄이게 되어 매출 하락으로 이어져 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 무역 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화될 경우, 중국으로부터 수입하는 원자재의 가격 상승과 공급망 차질로 인해 비용이 증가하고, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현이나 성장이 SMG의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 내놓고 시장 점유율을 빼앗는 경우, SMG의 매출과 이익률이 감소하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장이나 트렌드의 변화도 영향이 큽니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 수요가 증가할 경우, SMG가 이를 신속히 반영한 제품을 출시한다면 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, 적응하지 못하면 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SMG의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 친환경 제품에 대한 소비자 수요 증가가 있습니다. 환경 보호 의식이 높아짐에 따라 친환경 비료와 제품을 더 찾게 되고, 이는 SMG의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 둘째, 도시 농업 및 실내 가드닝 트렌드가 확대되면서 관련 제품과 솔루션 제공을 통해 시장 점유율을 높일 수 있습니다. 셋째, 디지털 마케팅과 전자상거래의 활성화를 통해 더 많은 소비자에게 접근할 수 있으며, 이는 매출 증대에 기여할 수 있습니다. 하지만 축소 요인도 고려해야 합니다. 첫째, 심각한 기후 변화로 인해 특정 지역에서의 잔디 및 정원 관리 제품 수요가 줄어들 수 있습니다. 둘째, 원자재 가격 상승으로 인해 제품 원가가 증가하고 이는 소비자 가격에 반영되어 매출 감소를 초래할 수 있습니다. 셋째, 신생 경쟁사의 등장으로 인해 시장 점유율이 잠식되고 기존 고객을 잃는 상황이 발생할 수 있습니다. 넷째, 경제 불황 시 소비자들이 비필수품 지출을 줄이게 되어 잔디 및 정원 제품의 수요가 감소할 가능성이 큽니다.