회사 소개
COCO는 기업 철학으로 소비자에게 더 나은 제품을 제공하고 세계에 더 나은 영향을 믿는, 맛있고 자연스럽고 영양가 있는 제품을 전달하는 데 중점을 둔 기업으로, 2004년에 패키지 코코넛 워터를 개척하였으며 다른 카테고리로 사업을 확장하였습니다. 주요 브랜드인 Vita Coco 브랜드를 중심으로 코코넛 워터, 오일, 주스, 우유 등을 제공하며 다른 브랜드로는 Ever & Ever, PWR LIFT, Runa 등이 있습니다. 고정 자산 경량 모델의 공급망을 통해 시장 변화나 소비자 선호도 변화에 빠르게 대응할 수 있습니다. Vita Coco 제품은 북미, 영국, 중국 등 30여 개 국가에서 제공되며 주요 시장은 북미, 유럽입니다. 제품들은 클럽, 식료품, 약국, 대량, 편의점, 이커머스 및 푸드 서비스 채널을 통해 유통되며 그 외 사업도 다양한 채널을 통해 활동하고 있습니다[0].
주요 고객
COCO의 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 북미와 캐나다를 포함한 미주 시장의 고객들로, 두 번째는 유럽, 중동, 아시아태평양 지역을 포함한 국제 시장의 고객들입니다. 미주 시장의 고객들은 주로 클럽, 대량 구매 할인점, 일반 식료품점, 편의점, 온라인 이커머스 채널을 통해 COCO의 제품을 구매합니다. 이들은 건강을 중시하는 소비자로, Vita Coco 코코넛 워터와 같은 천연 원료를 기반으로 하는 건강 음료를 선호합니다. 이 고객들은 주로 활발한 생활을 유지하는 사람들로, 운동 후 수분 보충이나 간헐적 간식으로 COCO의 제품을 사용합니다. 또한, PWR LIFT와 같은 프로틴 음료나 Ever & Ever과 같은 지속 가능한 패키징 제품을 통해 환경과 건강 모두를 고려하는 소비자층을 타겟으로 합니다. 국제 시장에서는 유럽과 아시아태평양 지역을 중심으로 COCO의 제품들이 유통되며, 이들 고객도 건강한 라이프스타일을 유지하며, 천연 성분과 환경 친화적인 제품에 관심이 많은 소비자들입니다. 특히, 중국에서는 Reignwood Investment와 같은 현지 수입 및 유통 파트너를 통해 제품을 제공하며, 온라인 구매와 소매점 구매를 병행합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
COCO의 주요 비용 항목들은 다음 표와 같습니다:
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 제품 원가 | 고객에게 판매된 제품의 비용, 입출고 운송 비용, 화물 및 관세, 포장 재료 및 창고 운영 비용을 포함합니다. | 여러 제조업체들이 지역적으로 공급[0] |
| 운송 및 취급비 | 재고 판매와 관련된 외부 운송 비용으로 제품 원가에 포함됩니다. | 다양한 운송업체 이용 |
| 포장 재료 | 제품 포장에 사용되는 재료 비용으로, 대부분의 포장 재료는 Tetra Pak에서 단독 공급받고 있습니다. | Tetra Pak[0] |
| 광고비 | 해당 기간 동안 발생하는 광고비로 판매, 일반 및 관리비 항목에 기록됩니다. 2023년도 광고비는 $14,862였습니다. | 광고 대행사 |
| 연구개발비 | 새로운 제품 개발 및 기존 제품 개선에 사용되는 연구개발 비용으로, 2023년도에는 $418가 사용되었습니다. | 내부 연구팀 및 외부 연구소 |
| 주식 기반 보상 | 주식 보상은 공정 가치로 측정되며, 수혜자의 급여 비용이나 서비스 지급 비용과 같은 방식으로 기록됩니다. | - |
| 원자재 조달 | 코코넛, 코코넛 워터 등 주요 원재료를 소량의 지역 제조 파트너들에게서 공급받아 사용하고 있습니다. | 필리핀, 스리랑카, 말레이시아, 태국, 브라질 및 베트남의 제조 파트너[0] |
| 포장 및 창고비용 | 제품의 포장 및 창고 운영에 드는 모든 비용으로, 이는 제품 원가 항목에 포함됩니다. | - |
이 표는 COCO의 주요 비용 항목들을 상세히 설명하며, 각 항목별로 어떤 회사들이 해당 비용을 공급하는지 명시하였습니다.
제품군
COCO의 주요 제품에는 Vita Coco 코코넛 워터, Private Label 제품, 그리고 기타 제품이 있습니다. Vita Coco 코코넛 워터는 COCO의 대표적인 브랜드로, 코코넛 워터를 주요 성분으로 한 다양한 제품을 포함합니다. 2023년 기준, Vita Coco 코코넛 워터는 미주 지역에서 3억 1,722만 달러, 국제 지역에서 4,182만 달러의 매출을 기록하며 총매출 3억 5,905만 달러를 차지했습니다. Private Label 제품은 주로 코코넛 워터와 코코넛 오일을 포함하며, 2023년 미주 지역에서 1억 316만 달러, 국제 지역에서 1,871만 달러의 매출로 총 1억 2,188만 달러를 기록했습니다. 기타 제품에는 EVER & EVER, PWR LIFT, Vita Coco 제품 확장, 코코넛 우유 제품 등이 포함되며, 이 카테고리에서는 2023년 미주에서 985만 달러, 국제 지역에서 283만 달러의 매출로 총 1,268만 달러의 매출을 기록했습니다[0][1][2][3].
경쟁사로는 Vita Coco와 유사한 코코넛 워터 및 천연 음료 제품을 제공하는 펩시코의 Tropicana 코코넛 워터, 코카콜라의 Zico 등이 있습니다. 다음 표는 COCO의 주요 경쟁사 정보입니다.
| 경쟁사 | 제품 | 주요 시장 |
|---|---|---|
| 펩시코 | Tropicana 코코넛 워터 | 미국, 국제 시장 |
| 코카콜라 | Zico 코코넛 워터 | 미국, 국제 시장 |
Vita Coco와 경쟁사들의 주요 시장은 비슷하며, 주요 타겟 고객층도 건강을 중요시하는 소비자들입니다.
주요 리스크
COCO사의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험要素는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 코코사는 도덕적인 비즈니스 관행과 관련된 선두 공급업체 및 협력 파트너의 불이행으로 인한 평판 영향 및 사업 및 영업 결과에 대한 위험이 있습니다. 둘째로, 국제 사업의 특성으로 인해 법적, 제도적, 인적, 기술적 및 소비자 취향 변화와 같은 위험에 직면할 수 있습니다. 또한, 해외 국가 간 자금 이체 제한, 무역 장벽 변화, 환율 등의 위험요인이 있습니다. COCO사는 제품 공급망 및 생산 과정에 대한 중단 또는 문제가 발생할 경우 생산량 손실이 발생하고 매출이 감소할 수 있는 위험이 있습니다. 더불어 모든 제품의 독립적인 인증에 의존하고 있어, 인증의 상실은 유기농 및 천연 제품 회사로서의 시장 위치에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 379.5M | 427.8M | 493.6M |
| 매출원가 | 266.4M | 324.4M | 312.9M |
| 매출총이익 | 113.1M | 103.4M | 180.7M |
| 영업비용 | 88.6M | 100.3M | 124.2M |
| 영업이익 | 24.6M | 3.1M | 56.5M |
| 영업외수익 | 360.0k | -7.8M | -1.4M |
| 세전 순이익 | 24.2M | 10.8M | 57.9M |
| 법인세 비용 | 5.2M | 3.0M | 11.3M |
| 당기순이익 | 19.0M | 7.8M | 46.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 28.7M | 19.6M | 132.5M |
| 매출채권, 순액 | 47.2M | 43.4M | 50.1M |
| 재고자산 | 75.4M | 84.1M | 50.8M |
| 유동자산 총계 | 173.3M | 174.9M | 262.9M |
| 유형자산, 순액 | 2.5M | 4.8M | 3.5M |
| 비유동자산 총계 | 24.2M | 22.8M | 22.7M |
| 자산 총계 | 197.5M | 197.8M | 285.7M |
| 매입채무 | 30.0M | 17.5M | 23.1M |
| 단기차입금 | 28.0k | 757.0k | 1.2M |
| 유동부채 총계 | 74.0M | 54.3M | 82.6M |
| 장기차입금 | 48.0k | 25.0k | 13.0k |
| 비유동부채 총계 | 349.0k | 2.3M | 660.0k |
| 부채 총계 | 74.3M | 56.7M | 83.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 135.3M | 145.8M | 162.0M |
| 이익잉여금 | 47.4M | 55.2M | 100.7M |
| 자본 총계 | 123.2M | 141.1M | 202.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 197.5M | 197.8M | 285.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 19.0M | 7.8M | 46.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.1M | 1.9M | 660.0k |
| 비현금 운전자본 변동 | -37.2M | -29.4M | 50.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -16.2M | -10.9M | 107.2M |
| 유형자산 취득 | -557.0k | -982.0k | -599.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -557.0k | -982.0k | -594.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -7.3M | -28.0k | -23.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -26.8M | 3.0M | 6.3M |
| 현금 순변동 | -43.5M | -8.9M | 112.9M |
주가 영향 미치는 요인들
COCO의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 요인에 의해 좌우되며, 주요 원인과 그에 따른 가상 시나리오를 고려하면 다음과 같습니다. 첫째, 환율 변동은 COCO에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 약세를 보인다면 COCO가 수익을 해외에서 달러로 환산했을 때 더 많은 이익을 볼 수 있으므로 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황에서는 미국 경제가 불황에 빠질 경우 소비자 지출이 줄어들어 COCO의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 COCO가 재료나 제품을 생산하기 위해 사용하는 국제 공급망에 차질이 생길 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 시장에 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 COCO의 시장 점유율을 빼앗는다면, 이는 주가 하락으로 이어질 가능성이 높습니다. 마지막으로, 시장 및 소비자 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 만약 소비자들이 건강한 음료에 대한 관심이 높아지면서 COCO의 제품에 대한 수요가 급증한다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
COCO의 미래는 소비자 트렌드, 혁신, 국제 시장 확장 및 운영 효율성에 크게 좌우될 것으로 보인다. 먼저, 코코넛 워터에 대한 꾸준한 수요 증가와 건강을 중시하는 소비자 증가 추세는 COCO의 매출 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. Vita Coco 브랜드는 미국과 영국에서 막대한 시장 점유율을 차지하고 있어, 이러한 브랜드 파워가 지속되면 안정적인 성장을 기대할 수 있다[0][1]. 또한, 신제품 개발과 혁신에 대한 지속적인 투자는 COCO가 시장의 변화에 빠르게 대응할 수 있게 도와줄 것이다. 예를 들어, Vita Coco 주스와 같은 제품이 더 많은 소비자에게 도달할 수 있도록 확대 유통 및 마케팅 전략을 강화하고 있다. 이와 함께, Ever & Ever 및 PWR LIFT와 같이 특정 소비자 요구에 맞춘 제품 라인업의 확장은 새로운 시장 기회 창출에 크게 기여할 수 있다[2]. 글로벌 공급망과 운영 효율성 증대 역시 COCO의 장점으로, 다수의 코코넛 워터 공장을 운영하며 국제적 공급 능력을 확보하고 있다는 점은 안정적인 공급망 관리에 도움이 된다【11:2:source】. 그러나, 치열한 경쟁과 환율 변동, 국제 정세의 불확실성 등 외부 요인들은 COCO의 사업에 도전 과제로 작용할 수 있다. 경쟁업체의 출현이나 경제 불황 시 소비자 지출 감소는 매출 하락으로 이어질 수 있으며, 취약한 공급망 또는 물류 비용 상승도 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0].