회사 소개
WD-40 Company는 1953년에 설립된 캘리포니아 산디에고에 본사를 둔 글로벌 마케팅 기업으로, 창고클럽, 하드웨어 상점, 자동차 부품점, 산업 유통업자 및 공급업체, 대량 소매 및 가정용 센터 상점, 가치 소매점, 식료품 점, 온라인 소매상, 농업 공급, 스포츠 소매상, 그리고 독립 자전거 딜러들을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 회사는 WD-40 Multi-Use Product를 비롯한 유지 보수 제품과 가정용 및 청소 제품 두 가지 제품 그룹으로부터 수익을 창출하고 있으며, 수익의 주요 원동력은 유지 보수 제품의 판매를 촉진하고 이를 더 많은 곳에서 더 많은 사람들에게 이용할 수 있도록 하는 데 집중하고 있습니다. 또한, 회사는 운영 우수성에 초점을 맞춘 전략적 지원 요소를 갖추고 있으며, 혁신적이고 혁신적인 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 이를 통해 제품 포트폴리오를 확장하고 브랜드와 제품 라인의 장기 성장에 중요한 역할을 하고 있습니다. 회사는 또한 현재 시장에서의 현재 브랜드를 새로운 제품 개발을 통해 확장하는 데 초점을 맞추고 있으며, 연구 및 개발팀은 브랜드의 혁신 활동을 통해 대부분의 브랜드에 영향을 미쳤습니다 .
주요 고객
WD-40 Company의 고객들은 주로 다음과 같은 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 창고클럽, 하드웨어 상점, 자동차 부품점 등을 포함한 소매 유통업체입니다. 이들은 주로 WDFC의 유지 보수 제품을 구매하여 소비자에게 재판매하며, 제품의 품질과 신뢰성이 구매 이유입니다. 두 번째는 산업용 유통업자 및 공급업체로, 공장과 작업장에서 사용하는 전문 유지 보수 및 청소 제품을 대량으로 구매합니다. 이 고객들은 제품의 효율성과 내구성을 중시합니다. 세 번째는 대량 소매 및 가정용 센터 상점으로, 일반 소비자에게 손쉽게 접근할 수 있도록 제품을 배치합니다. 이들이 제품을 구매하는 이유는 제품의 다목적 사용성과 사용 편리성 때문입니다. 네 번째는 농업 공급업체와 스포츠 소매상으로, 이들은 주로 특정 목적을 위한 특수 제품을 구매하며, 제품의 전문성과 효과가 중요한 구매 요인입니다. 다섯 번째는 독립적 자전거 딜러와 같은 소규모 소매업체로, 자전거 유지 보수를 위해 WDFC의 제품을 구입합니다. 이들은 효율적인 유지 보수를 위한 제품의 성능과 사용 용이성을 중시합니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 각기 다른 필요와 요구를 가지고 있으며, WDFC의 제품들은 이런 다양한 요구를 충족시키기 위한 특성들을 가지고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 전문 화학 물질 및 에어로졸 캔과 같은 주요 원자재는 석유 가격 변동에 큰 영향을 받으며, 이는 회사의 제품 원가에 직접적인 영향을 미침[0][1]. | 지역별 원유 또는 정제 제품과 연동된 전문 화학 재료 공급 업체 및 에어로졸 캔 제조업체 |
| 제3자 제조 비용 | 회사 제품의 충전 및 포장 작업을 담당하는 제3자 계약 제조업체에게 지불하는 높은 충전 비용. 이러한 비용은 인플레이션과 시장 상황에 따라 변동 가능[0]. | 외부 계약 제조업체 |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 운송 비용은 원유 및 디젤 연료 가격의 변동에 큰 영향을 받아 변동성이 크며, COVID-19 팬데믹 이후 공급망 제약 및 운송 중단으로 인해 더 큰 변동성을 겪음[1]. | 다양한 물류업체 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 비용 | 회사 전략적 프레임워크의 일환으로 클라우드 기반 소프트웨어 사용 및 라이선스 비용 증가[0]. | 클라우드 서비스 제공업체 |
| 인건비 | 직원 증가 및 연간 보상 증가, 인센티브 보상 누적 증가로 인한 인건비 증가[0]. | - |
| 여행 및 회의 비용 | COVID-19 관련 여행 제한 완화로 인해 여행 및 회의 비용이 증가[0]. | 여행사 및 호텔 |
| 광고 및 판촉비 | 신제품 혁신과 관련된 판촉 프로그램 및 마케팅 지원 증가로 인해 광고 및 판촉 비용 증가[0]. | 광고 대행사 및 마케팅 업체 |
WD-40 Company는 다양한 원자재, 물류 및 제조비용, 클라우드 서비스 사용료 등을 포함한 여러 비용 항목을 관리하며, 이러한 비용 요소들은 주로 외부 공급업체와 계약 제조업체에 의존하고 있습니다.
제품군
WD-40 Company의 주요 제품과 해당 제품이 회사 매출에 기여하는 방식은 다음과 같습니다. WDFC는 크게 유지 보수 제품과 가정용 및 청소 제품 두 가지 제품군으로 나뉩니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 제품명 | 설명 | 2023 회계연도 매출 | 매출 기여도 |
|---|---|---|---|---|
| 유지 보수 제품 | WD-40 다목적 제품 | 청소, 윤활, 녹 제거, 방습 및 보호 기능을 가진 다목적 제품으로 에어로솔 스프레이, 트리거 스프레이, 정밀 펜 형식 제공 | $503,558,000 | 94% |
| 유지 보수 제품 | WD-40 Specialist | 침투제, 탈지제, 부식 방지제, 그리스, 윤활유 및 녹 제거제를 포함한 전문 제품 라인 | - | - |
| 유지 보수 제품 | 3-IN-ONE | 자전거 체인 윤활제 및 기타 전문 유지 보수 제품 | - | - |
| 가정용 및 청소 제품 | Spot Shot, Carpet Fresh 등 | 다양한 청소 및 애완동물 냄새 제거 제품 | $33,697,000 | 6% |
WD-40 다목적 제품은 유지 보수 제품군 내에서 상당 부분을 차지하며, 전 세계적으로 판매되고 있습니다. 이 제품은 다양한 에어로솔 스프레이 유형, 비에어로솔 트리거 스프레이, 정밀 펜, 액체 벌크 형태 등으로 출시되어 가정용, 해양, 자동차, 건설, 수리, 스포츠 및 원예 응용 등 다양한 용도로 사용됩니다. WD-40 Specialist 제품 라인은 주로 전문가와 소비자 애호가를 대상으로 하며, 침투제, 탈지제, 부식 방지제, 그리스, 윤활유 및 녹 제거제 등의 전문 유지 보수 제품을 포함하고 있습니다. 가정용 및 청소 제품군은 Spot Shot, Carpet Fresh와 같은 카펫 청소 제품 및 애완동물 냄새 제거 제품 등을 포함하며, 이 제품들은 주로 북미 지역에서 판매됩니다.
경쟁사 제품 비교
| 경쟁사 | 유사 제품 명 | 설명 |
|---|---|---|
| 3M | WD-40 Multi-Use 유사 제품 | 다양한 용도의 윤활 및 방습 기능을 제공하는 제품 |
| 헨켈 | Loctite 제품군 | 접착제 및 윤활 제품 라인으로 전문 유지 보수 시장을 타겟 |
| SC Johnson | Pledge 및 Windex 등 | 다양한 가정용 청소 및 유지 보수 제품 |
| Sika AG | Rust-Oleum | 녹 제거 및 방지 제품 라인, 공업용 및 소비자용을 위한 다양한 유지 보수 솔루션 제공 |
3M, 헨켈, SC Johnson, Sika AG와 같은 회사들은 WD-40 Company와 유사한 유지 보수 및 청소 제품을 제공하며, 글로벌 시장에서 경쟁 중인 주요 경쟁사로 볼 수 있습니다 [0][1][2].
주요 리스크
WDFC의 사업에 대한 잠재적인 위험을 살펴보면 다음과 같습니다. 제품의 품질 문제로 인한 대규모 제품 리콜, 제품 안전 문제로 인한 평판 손상, 제품 책임 청구 및 소송, 그리고 규제 조치 등이 매출 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 외부 환경으로 인한 강력한 수요 변화나 경쟁사의 제품 경쟁력 높임에 따른 매출 증가 어려움도 중요한 위험 요인으로 삼을 수 있습니다. 외환 환율 변동 위험, 해외 법규 준수 어려움, 사기나 부패 위험, 그리고 세금 문제 등도 WDFC의 글로벌 사업에 부수적인 위험으로 작용할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 488.1M | 518.8M | 537.3M |
| 매출원가 | 224.4M | 264.1M | 263.0M |
| 매출총이익 | 263.7M | 254.8M | 274.2M |
| 영업비용 | 174.9M | 167.4M | 184.5M |
| 영업이익 | 88.8M | 87.3M | 89.7M |
| 영업외수익 | 2.3M | 3.2M | 4.6M |
| 세전 순이익 | 86.5M | 84.1M | 85.2M |
| 법인세 비용 | 16.3M | 16.8M | 19.2M |
| 당기순이익 | 70.2M | 67.3M | 66.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 86.0M | 37.8M | 48.1M |
| 매출채권, 순액 | 89.6M | 89.9M | 98.0M |
| 재고자산 | 55.8M | 104.1M | 86.5M |
| 유동자산 총계 | 241.2M | 249.6M | 248.5M |
| 유형자산, 순액 | 79.0M | 73.5M | 74.6M |
| 비유동자산 총계 | 189.0M | 184.7M | 189.4M |
| 자산 총계 | 430.2M | 434.3M | 438.0M |
| 매입채무 | 33.5M | 32.9M | 30.8M |
| 단기차입금 | 2.7M | 40.9M | 12.9M |
| 유동부채 총계 | 85.9M | 110.8M | 88.8M |
| 장기차입금 | 122.0M | 113.1M | 115.6M |
| 비유동부채 총계 | 143.9M | 134.9M | 138.9M |
| 부채 총계 | 229.8M | 245.7M | 227.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 163.8M | 166.0M | 171.6M |
| 이익잉여금 | 430.7M | 456.1M | 477.5M |
| 자본 총계 | 200.4M | 188.6M | 210.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 430.2M | 434.3M | 438.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 70.2M | 67.3M | 66.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 7.0M | 8.3M | 8.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.0M | -81.8M | 19.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 84.7M | 2.6M | 98.4M |
| 유형자산 취득 | -15.1M | -8.3M | -6.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -14.5M | -7.7M | -6.2M |
| 배당금 지급 | -38.2M | -42.0M | -44.6M |
| 차입금 변동 | 51.2M | -800.0k | -800.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -40.7M | -38.0M | -85.0M |
| 현금 순변동 | 29.5M | -43.1M | 7.1M |
주가 영향 미치는 요인들
WD-40 Company의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 주요 외화가 강세를 보일 경우, 해외 매출이 줄어들어 회사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태가 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 소비자 수요가 줄어들어 WD-40의 제품 판매량이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 미·중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망에 문제를 일으켜 원자재 비용 상승과 같은 추가 비용을 발생시킬 수 있습니다. 이는 회사의 이익률을 감소시키고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 강력한 신제품을 출시하거나 공격적인 가격 정책을 펼치는 경쟁사가 나타나면, WD-40의 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변동 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 소비자 수요가 증가할 경우, WD-40이 이에 적절히 대응하지 못하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 모두 회사의 재무 상태와 시장 경쟁력을 흔들 수 있는 잠재적인 요소들입니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
WD-40 Company의 미래는 다양한 요소로 인해 성장하거나 감소할 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, WD-40의 글로벌 마케팅 및 유통망 확대로 새로운 시장에 진입하면서 판매량이 증가할 수 있습니다. 둘째, 제품 혁신과 프리미엄화 전략을 통해 높은 마진을 확보하고, 기존 고객의 만족도를 높여 반복 구매를 유도할 수 있습니다. 셋째, 디지털 마케팅과 전자상거래 플랫폼을 최대한 활용함으로써 온라인 판매를 증가시킬 수 있습니다[0][1]. 반면, 성장 저해 요인으로는 첫째, 원자재와 운송 비용의 변동으로 인한 생산 비용 증가가 있습니다. 특히, 석유 가격 변동이 화학 원료와 운송 비용에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[2][3]. 둘째, 주요 고객사의 전략 변화로 인해 주문량이 감소하거나 원가 절감 요구가 증가할 경우, 수익성이 악화될 수 있습니다[4]. 셋째, 신규 제품 개발의 실패 또는 시장 수용성 부족으로 인해 기대했던 만큼의 성장을 이루지 못할 수도 있습니다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, WD-40 Company의 장기적인 성공은 시장 확장, 제품 혁신, 비용 관리, 그리고 변화하는 소비자 요구에 대한 적응 능력에 크게 달려 있습니다[0][4].