회사 소개
Darden Restaurants, Inc.는 Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Cheddar’s Scratch Kitchen, Yard House, The Capital Grille, Seasons 52, Bahama Breeze, Eddie V’s Prime Seafood, The Capital Burger, Ruth’s Chris Steak House, Darden, 그리고 Darden Restaurants 브랜드를 포함한 레스토랑 사업을 운영하는 회사이다. 이들은 전략적 정보 시스템과 사이버 보안 보고서를 제공하고, 소유한 레스토랑뿐만 아니라 다수의 프랜차이즈 레스토랑도 운영한다. 그들은 음식 및 음료 매출을 통해 주로 외부 매출을 얻으며 Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Fine Dining, 그리고 Other Business의 네 가지 보고 세그먼트에 매출 및 이익을 집중하고 있다. 회사는 기술을 경쟁 우위로 활용하며 비즈니스 성장을 지원하고 운영 효율성을 증대하기 위해 다양한 기술 활용에 투자하고 있다. 또한 Darden은 필요한 경우 제 3자에게 사이버 보안 감사를 위탁하고 있으며 신기술과 국가기술 표준에 맞게 업데이트하고 있다[0][1].
주요 고객
Darden Restaurants, Inc. (DRI)의 고객들은 대체로 네 가지 주요 세그먼트로 분류될 수 있다. 첫 번째는 Olive Garden과 LongHorn Steakhouse 같은 캐주얼 다이닝 레스토랑을 찾는 가족 단위 고객이다. 이 고객들은 합리적인 가격대에서 맛있는 음식을 즐기기 위해 방문하며, 가족 모임이나 주말 외식이 주요 동기다. 두 번째는 The Capital Grille와 Eddie V’s 같은 파인 다이닝 레스토랑을 찾는 고소득층 고객이다. 이들은 비즈니스 미팅이나 특별한 날을 기념하기 위해 높은 품질의 음식과 서비스를 제공받기 위해 비용을 기꺼이 지불한다. 세 번째는 Yard House나 Bahama Breeze와 같은 레스토랑에서 친구들과의 모임을 즐기는 젊은 성인층이다. 이들은 분위기 좋은 장소에서의 음식과 음료를 중시하며, 소셜 미디어에 공유 가능한 경험을 추구한다. 마지막으로 Cheddar’s Scratch Kitchen과 Seasons 52 같은 브랜드를 자주 이용하는 건강 지향적 고객이다. 이들은 신선한 재료와 웰빙 메뉴에 관심이 많아, 건강한 식사를 위해 추가 비용을 부담하는 것을 주저하지 않는다. DRI는 각각의 브랜드가 가진 독특한 매력과 강점을 활용해 다양한 고객층의 요구와 기대에 부응하고 있으며, 이는 브랜드 충성도로 이어져 지속적인 매출 증가에 기여하고 있다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 비용 | 식재료, 음료 등의 비용. 레스토랑 운영에서 가장 큰 비중을 차지하는 비용 항목이며, 신선한 재료의 안정적 공급이 중요하다. | Sysco, U.S. Foods |
| 특정 부품 비용 | 주방 장비, 가구, 인테리어 등의 비용. 주방 장비와 관련된 부품 및 유지보수 비용은 업계 표준을 유지하기 위해 중요하다. | ITW Food Equipment Group |
| 에너지 소비 비용 | 레스토랑 운영에서의 전기, 가스 등의 에너지 비용. 레스토랑의 조명, 난방, 냉방, 주방 기기 운영에 필요한 에너지가 포함된다. | 각 지역의 전력 및 가스 제공 업체 |
| 컴퓨팅 파워 비용 | POS 시스템, 예약 시스템 등 디지털 기술 운용에 필요한 컴퓨팅 자원 비용. 디지털 기술 투자는 운영 효율성 향상과 서비스 개선에 기여한다. | Oracle, NCR Corporation |
| 클라우드 사용 비용 | 클라우드 기반 데이터 저장소 및 애플리케이션 운용 비용. 클라우드를 활용해 데이터 보안과 접근성을 높이며 운영 관리 효율성을 증대한다. | Amazon Web Services (AWS) |
| 리스 비용 | 레스토랑 부지와 건물 리스 비용. 이는 운영 상의 주요 고정 비용이며, 대개 장기 계약 형태로 이루어진다. | 각 지역의 리스 제공자 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 건물, 장비, 소프트웨어 등의 감가상각비. 자산의 사용 기간 동안 가치 감소를 회계 처리하여 비용으로 인식한다. | 내부 회계 처리 방법에 따름 |
DRI(Darden Restaurants, Inc.)는 식재료 공급을 Sysco와 U.S. Foods 같은 대형 유통업체를 통해 조달하며, 주방 장비와 관련된 부품은 ITW Food Equipment Group에서 제공받는다. 전기와 가스 등의 에너지 자원은 각 지역의 전력 및 가스 제공 업체를 통해 확보하며, POS 시스템과 같은 디지털 기술은 Oracle 및 NCR Corporation을 통해 운용한다. 또한, 클라우드 사용 비용은 Amazon Web Services (AWS)에서 발생하며, 리스에 관련된 비용은 각 지역의 리스 제공자와의 계약을 통해 처리한다. 마지막으로, 건물 및 장비의 감가상각비와 소프트웨어 상각비는 회사의 내부 회계 처리 방법에 의해 계산된다[0][1][2][3][4].
제품군
Darden Restaurants, Inc. (DRI)의 주요 제품과 이들의 수익 기여도를 분석하면 다음과 같다. DRI는 Olive Garden과 LongHorn Steakhouse를 포함한 다양한 레스토랑 체인을 운영하며, 이들 브랜드는 각각 다른 고객층을 대상으로 한 다양한 메뉴를 제공한다.
주요 제품 및 수익 기여도:
- Olive Garden (올리브 가든):
- 제품: 이탈리아 요리. 파스타, 피자, 샐러드 및 수프.
- 수익 기여도: 전체 매출의 약 46.7% .
- LongHorn Steakhouse (롱혼 스테이크하우스):
- 제품: 미국식 스테이크와 바베큐. 다양한 고기와 해산물 요리.
- 수익 기여도: 전체 매출의 약 24.7% .
- Fine Dining (파인 다이닝):
- 제품: 고급 레스토랑의 고품질 음식과 서비스. The Capital Grille와 Eddie V’s Prime Seafood.
- 수익 기여도: 전체 매출의 약 8.1% .
- Other Business (기타 사업):
- 제품: 캐주얼 다이닝에서 파인 다이닝까지 다양한 브랜드. Yard House, Bahama Breeze, Seasons 52 등.
- 수익 기여도: 전체 매출의 약 20.5% .
경쟁사 분석:
다른 미국 상장기업들 중 DRI와 비슷한 제품을 제공하는 경쟁사들은 다음과 같다.
| 경쟁사 | 주요 브랜드 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|---|
| Brinker International | Chili’s, Maggiano’s | 캐주얼 다이닝, 이탈리아 요리 | Olive Garden과 유사 |
| Bloomin’ Brands | Outback Steakhouse, Carrabba’s | 스테이크와 다양한 고급 요리 | LongHorn과 유사 |
| Ignite Restaurant Group | Joe’s Crab Shack, Brick House Tavern | 해산물 요리 및 캐주얼 다이닝 | Bahama Breeze와 유사 |
DRI는 이를 통해 시장에서의 위치를 공고히 하고 있으며, 다양한 고객층을 타겟으로 한 브랜드와 메뉴 구성으로 다각화된 수익 모델을 보유하고 있다. 주요 제품들이 각각 다른세그먼트에서 고른 매출 기여도를 보이고 있어 비교적 안정적인 수익 구조를 유지할 수 있다는 점이 특징이다.
주요 리스크
Darden Restaurants, Inc.의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같다. 기후 변화 및 정부 규제로 인한 건설 지연 및 가격 상승, 자연 재해로 인한 재산 피해 및 임시 폐쇄로 인한 매출 감소, 재료 및 식품 공급의 중단 및 가격 상승 등의 이유로 기후 변화로부터 발생할 수 있는 날씨 영향, 임대 의무로 인한 장기 리스크, 재난 대응 계획의 부실 시 비즈니스에 미치는 심각한 영향 등이 있다. 또한 식자재 공급의 부족, 지연 또는 중단으로 매출 하락 및 비용 증가, 그리고 국제 시장에서의 파트너와 공급 업체와의 업무 처리에 따른 리스크로 비즈니스 운영에 영향을 줄 수 있다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9.6B | 10.5B | 11.4B |
| 매출원가 | 7.6B | 8.4B | 9.0B |
| 매출총이익 | 2.0B | 2.1B | 2.4B |
| 영업비용 | 834.8M | 892.2M | 1.1B |
| 영업이익 | 1.2B | 1.2B | 1.3B |
| 영업외수익 | 66.7M | 70.7M | 151.1M |
| 세전 순이익 | 1.1B | 1.1B | 1.2B |
| 법인세 비용 | 138.8M | 137.0M | 145.0M |
| 당기순이익 | 952.8M | 981.9M | 1.0B |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 420.6M | 367.8M | 194.8M |
| 매출채권, 순액 | 39.5M | 40.9M | 41.8M |
| 재고자산 | 270.6M | 287.9M | 290.5M |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 997.7M | 822.8M |
| 유형자산, 순액 | 6.8B | 7.1B | 7.6B |
| 비유동자산 총계 | 9.0B | 9.2B | 10.5B |
| 자산 총계 | 10.1B | 10.2B | 11.3B |
| 매입채무 | 366.9M | 426.2M | 399.5M |
| 단기차입금 | 202.5M | 196.0M | 300.9M |
| 유동부채 총계 | 1.8B | 1.9B | 2.2B |
| 장기차입금 | 4.7B | 4.6B | 5.1B |
| 비유동부채 총계 | 6.1B | 6.1B | 6.9B |
| 부채 총계 | 7.9B | 8.0B | 9.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.2B | 2.2B | 2.3B |
| 이익잉여금 | -25.9M | -32.5M | -35.5M |
| 자본 총계 | 2.2B | 2.2B | 2.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 10.1B | 10.2B | 11.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 954.7M | 983.5M | 1.0B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 368.4M | 387.8M | 459.9M |
| 비현금 운전자본 변동 | -104.1M | 184.7M | 72.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.3B | 1.5B | 1.6B |
| 유형자산 취득 | -376.9M | -564.9M | -601.2M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -389.0M | -568.4M | -1.3B |
| 배당금 지급 | -563.0M | -589.8M | -628.4M |
| 차입금 변동 | -12.9M | -446.8M | 566.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1.6B | -1.0B | -483.4M |
| 현금 순변동 | -742.6M | -55.9M | -196.1M |
주가 영향 미치는 요인들
Darden Restaurants, Inc.의 주가 상승 또는 하락의 주요 원인으로는 여러 가지가 있다. 먼저, 환율 변동의 경우 미국 달러 대비 주요 거래 국가의 통화 가치가 하락하면 원자재 수입 비용이 증가해 수익성이 악화될 수 있다. 이로 인해 주가는 하락할 가능성이 크다. 반면, 달러 약세가 지속되면 국제 매출이 늘어나 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 매크로 경제 상태에서도 경제 불황이 지속되면 소비자 외식 빈도가 줄어들어 매출 감소로 이어지며 주가가 하락할 수 있다[0][1]. 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 발생하면 수입 상품의 비용이 증가하고 공급망 문제가 발생해 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것으로 예상된다. 반대로, 주된 경쟁사의 상승으로 인해 소비자 선택이 분산될 경우, Darden의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있다[2]. 또한, 소비 트렌드의 변화로 인해 건강식을 선호하는 소비자가 증가하면서 기존 메뉴를 변경하거나 새로운 메뉴를 개발하는 비용이 발생하면, 이는 단기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 경우 주가는 하락할 가능성이 크다. 반면, 새로운 트렌드에 성공적으로 대응하여 매출이 증가하면 주가는 오를 수 있다[3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Darden Restaurants, Inc.의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 우선, 경제 회복이 가시화되면서 외식 수요가 증가하면 매출이 크게 성장할 가능성이 있다. 또한 헬스 트렌드에 맞춘 새로운 메뉴 개발과 지속 가능한 식재료 사용은 소비자들에게 긍정적인 이미지를 준다. 기술 투자와 디지털 트랜스포메이션을 통해 운영 효율성을 높이고 고객 경험을 개선하면 경쟁력을 강화할 수 있다. 반면 인건비 상승과 원자재 가격 변동은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 주요 도시에서의 임대료 상승도 부담이 될 수 있다. 경쟁사들의 공격적인 마케팅과 시장 진출은 Darden의 시장 점유율을 잠식할 우려가 있다. 또한, 글로벌 공급망 문제나 무역 장벽은 제품 조달에 어려움을 주어 운영 비용이 증가할 수 있다. 마지막으로, 소비자 트렌드 변화에 민감하게 대응하지 못할 경우, 고객 이탈이 발생해 매출이 감소할 수 있다. Darden Restaurants는 이러한 다양한 요인들을 균형 있게 관리하며 지속 가능한 성장을 도모해야 할 것이다.