회사 소개
Nutanix는 기업용 클라우드 플랫폼을 판매하여 수익을 창출합니다. Nutanix의 제품은 다양한 하드웨어 플랫폼에 배포할 수 있는 기업용 클라우드 플랫폼으로, 클라우드 기반 SaaS 오퍼링과 호스팅된 서비스로 제공됩니다. 제품 수익은 소프트웨어와 하드웨어 수익으로 구성되며, 대부분의 제품 수익은 기업용 클라우드 운영 체제의 판매로 발생합니다. 또한, 소프트웨어 업그레이드 및 향상권과 기술 지원을 제공하는 지원 및 서비스 수익도 중요한 부분을 차지합니다. Nutanix는 구독 기반 사업 모델을 운영하여 기업들이 특정 비즈니스 요구에 따라 최적의 라이센싱을 선택할 수 있도록 합니다. 회사의 클라우드 플랫폼은 온프레미스나 데이터 센터에서 사용할 수 있으며, AWS와 Microsoft Azure와 같은 인기있는 공개 클라우드 환경에서도 실행될 수 있습니다. Nutanix의 제품은 엔드 유저 컴퓨팅, VDI, 기업 애플리케이션, 고성능 데이터베이스, 분석 애플리케이션부터 컨테이너 기반 모던 애플리케이션, AI, ML 및 생성 AI 워크로드까지 다양한 워크로드를 실행할 수 있도록 지원합니다. Nutanix는 기업용 클라우드 플랫폼을 강조하며 자사의 HCI 기술을 기반으로 다양한 제품, 솔루션, 서비스를 제공하여 고객들이 엔드 유저 컴퓨팅, VDI, 기업 애플리케이션, 고성능 데이터베이스 등을 간단하게 실행하고 관리할 수 있도록 돕는 방향으로 진화했습니다[0][1].
주요 고객
Nutanix의 고객은 주로 대기업, 서비스 제공 업체, 정부 기관 등 다양한 부문에서 활동하는 조직들로 구성됩니다. 그들은 대부분의 경우 특정 워크로드나 프로젝트를 위해 Nutanix의 기술을 처음 도입한 후, 이를 점차 확장하여 다양한 애플리케이션과 데이터베이스를 관리합니다. 예를 들어, 금융 서비스 회사는 고성능 데이터베이스와 분석 애플리케이션을 원활하게 운영하기 위해 Nutanix의 플랫폼을 선택할 수 있습니다. 이들은 Nutanix의 기업용 클라우드 플랫폼이 다양한 하드웨어와 통합되어 사용될 수 있고, AWS와 Microsoft Azure와 같은 다중 클라우드 환경에서도 실행될 수 있기 때문에 높은 유연성과 확장성을 제공합니다. 또한, Nutanix의 고객들은 주로 엔드 유저 컴퓨팅, 가상 데스크탑 인프라(VDI), 기업 애플리케이션 등의 복잡한 워크로드를 쉽게 실행하고 관리할 수 있는 솔루션을 찾고 있습니다. Nutanix의 기술 지원과 지속적인 혁신, 그리고 구독 기반 라이센스의 유연한 선택 옵션은 이들이 지속적으로 Nutanix의 서비스를 이용하고 구독을 갱신하는 주요 이유입니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 타사 OEM 파트너에게 지불하는 비용, 하드웨어 비용, 클라우드 기반 SaaS 오퍼링과 관련된 비용, 인력 비용(급여, 복리후생, 보너스, 주식보상), 시설비용, 감가상각비, 채용 및 정보 기술 비용 등이 포함됩니다. | 주요 하드웨어 및 소프트웨어 제공 업체와의 파트너십 |
| 지원, 자격 및 기타 서비스 비용 | 글로벌 고객 지원 조직과 관련된 인력 및 운영 비용, 시설비용과 같은 할당 비용도 포함됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공 업체 (AWS, Microsoft Azure 등) |
| 판매 및 마케팅 비용 | 인력 비용, 판매 수수료, 홍보 활동 비용, 마케팅 비용, 여행 비용, 시연 유닛 관련 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 마케팅 및 광고 대행사, 판매 플랫폼 |
| 연구 및 개발 (R&D) 비용 | 주로 인력 비용으로 구성되며, 제품 기능 향상 및 새로운 솔루션 개발에 중점을 둡니다. | 기술 연구소, 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 경영진, 재무, 인사 및 법무 조직과 관련된 인력 비용, 외부 전문가 서비스(법률, 회계 등), 보험 비용 등이 포함됩니다. | 법률 자문사, 회계 법인, 보험사 |
이러한 비용 항목들은 Nutanix의 운영에 필수적인 요소들로, 다양한 글로벌 파트너와 클라우드 서비스 제공 업체들이 주요 자원 제공자 역할을 합니다[0].
제품군
Nutanix의 주요 제품들은 구독 기반 소프트웨어와 지원 서비스, 비휴대용 소프트웨어, 하드웨어, 그리고 전문 서비스로 구성됩니다. 각 제품의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
- 구독 기반 소프트웨어 및 지원 서비스
- Ratable: 주로 소프트웨어 권한과 지원 구독 서비스 및 SaaS 오퍼링으로 구성되며, 계약 기간 동안 수익을 인식합니다. 2021년, 2022년, 2023년 각각 $639.3백만, $770.4백만, $905.8백만의 수익을 창출했습니다.
- Upfront: 소프트웨어 사용권을 고객에게 제공할 때 즉시 수익을 인식하며, 2021년, 2022년, 2023년 각각 $604.3백만, $663.4백만, $825.0백만을 기록했습니다[0].
- 비휴대용 소프트웨어
- 엔터프라이즈 클라우드 플랫폼이 특정 하드웨어에 설치되어 제공되며, 소프트웨어 라이센스는 해당 하드웨어의 수명 동안 사용될 수 있습니다. 수익은 고객에게 제공될 때 인식됩니다.
- 하드웨어
- Nutanix에서 직접 구매된 하드웨어는 회사가 거래의 주체로 간주되며, 수익과 매출원가는 총기준으로 인식됩니다.
- 전문 서비스
- 제품과 함께 제공되는 전문 서비스는 수행될 때 수익을 인식합니다.
주요 제품의 수익
| 제품 유형 | 2021년 수익 (백만 달러) | 2022년 수익 (백만 달러) | 2023년 수익 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 구독 (Ratable) | 639.3 | 770.4 | 905.8 |
| 구독 (Upfront) | 604.3 | 663.4 | 825.0 |
| 비휴대용 소프트웨어 | 71.4 | 49.7 | 37.4 |
| 하드웨어 | 6.3 | 5.6 | 2.8 |
| 전문 서비스 | 73.1 | 91.7 | 91.8 |
주요 경쟁사
비슷한 제품을 제공하는 다른 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| VMware | vSphere, vSAN |
| Microsoft | Azure Stack HCI |
| Cisco | HyperFlex |
| Dell EMC | VxRail |
이와 같은 경쟁사들은 HCI(하이퍼컨버지드 인프라)와 클라우드 솔루션을 제공하며 Nutanix와 직접적으로 경쟁합니다[1][2].
주요 리스크
Nutanix 사업에 대한 잠재적 위험은 기업 자체 및 파트너들의 공급망 및 데이터 센터 운영에 대한 지연 또는 장애, 고객 및 잠재적 고객의 IT 지출 감소 및 솔루션 수요 감소, 기존보다 더 짧은 구독 기간 혹은 선불 지불 요청으로 인한 재무 성과 부정 영향, 결제에 대한 고객들의 유동성 문제 등이 포함됩니다. 또한 대형 공개 클라우드 제공 업체들로의 업계 트렌드 변화, 제품 로드맵 및 신 제품, 기능, 또는 향상 기능 제공의 지연 또는 장애, 사이버 공격과 보안 도전 증대 가능성, 새로운 법규 및 규제 채택, 인력 이탈 증가, 환경 변화로 인한 내부 통제 변경, 글로벌 재정시장 변동성 증가, 경영 지속 가능성 도전 등이 리스크로 작용할 수 있습니다[0][1][2]. Nutanix는 해외 사업 성장을 계속 확대할 예정이며, 이로 인한 관리 주의 및 재정적 자원이 필요하며, 전세계 운영으로 인한 리스크 또한 고려되어야 합니다[3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.6B | 1.9B | 2.1B |
| 매출원가 | 321.2M | 332.2M | 324.1M |
| 매출총이익 | 1.3B | 1.5B | 1.8B |
| 영업비용 | 1.7B | 1.7B | 1.8B |
| 영업이익 | -458.9M | -207.2M | 7.6M |
| 영업외수익 | 320.8M | 26.4M | 108.9M |
| 세전 순이익 | -779.7M | -233.6M | -101.3M |
| 법인세 비용 | 19.3M | 21.0M | 23.5M |
| 당기순이익 | -798.9M | -254.6M | -124.8M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.3B | 1.4B | 994.3M |
| 매출채권, 순액 | 124.6M | 157.3M | 229.8M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.7B | 1.9B | 1.5B |
| 유형자산, 순액 | 232.2M | 205.4M | 245.3M |
| 비유동자산 총계 | 707.8M | 665.2M | 662.6M |
| 자산 총계 | 2.4B | 2.5B | 2.1B |
| 매입채무 | 44.9M | 29.9M | 45.1M |
| 단기차입금 | 185.3M | 29.6M | 24.2M |
| 유동부채 총계 | 1.2B | 1.1B | 1.2B |
| 장기차입금 | 1.2B | 1.3B | 660.4M |
| 비유동부채 총계 | 2.0B | 2.1B | 1.6B |
| 부채 총계 | 3.2B | 3.2B | 2.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 3.6B | 3.9B | 4.1B |
| 이익잉여금 | -4.4B | -4.6B | -4.8B |
| 자본 총계 | -800.5M | -707.4M | -728.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.4B | 2.5B | 2.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -798.9M | -254.6M | -124.8M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 88.0M | 76.4M | 73.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | 66.1M | 64.5M | 204.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 67.5M | 272.4M | 672.9M |
| 유형자산 취득 | -49.1M | -65.4M | -75.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -54.2M | -49.8M | 529.6M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 87.6M | -149.0M | -821.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 103.6M | -112.7M | -1.1B |
| 현금 순변동 | 117.0M | 109.9M | 139.9M |
주가 영향 미치는 요인들
NTNX의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 미국 달러의 강세로 인해 외국 고객들에게 제품 비용이 증가하면 수요가 감소하고 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면, 기업들은 IT 예산을 축소하고 NTNX 제품에 대한 구매를 연기하거나 취소할 수 있습니다. 이는 매출 감소로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면, 중국 시장에서의 매출이 감소하고 공급망이 불안정해져 주가에 악영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 성장입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하거나 기존 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하면, 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이를 통해 NTNX의 수익이 줄어들고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화입니다. 클라우드 컴퓨팅 기술의 빠른 발전으로 인해 고객들이 퍼블릭 클라우드 솔루션을 선호하게 되면, NTNX의 전통적인 데이터 센터 기반 솔루션 수요가 줄어들 수 있습니다. 이 경우, 회사의 매출이 감소하면서 주가에도 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Nutanix의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 기술의 도입입니다. AI와 ML 워크로드를 효과적으로 처리할 수 있는 플랫폼을 제공하여 이 시장에서 경쟁 우위를 확보할 수 있다면 큰 성장 기회를 얻을 수 있습니다. 둘째, 기존 고객의 유지와 확장입니다. Nutanix의 현재 고객들이 추가적인 소프트웨어 라이센스를 구매하고, 이를 통해 지속적인 매출 성장을 이루는 것이 중요합니다. 셋째, 거시 경제 상황과 지정학적 리스크입니다. 글로벌 경제 불황이나 무역 전쟁 등으로 인해 IT 예산이 삭감되면 Nutanix의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사와의 기술 경쟁입니다. 기술 진보가 빠르게 이루어지는 IT 시장에서 경쟁사의 혁신적인 제품이 출시되면 Nutanix의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 다섯째, 클라우드 서비스의 발전입니다. 퍼블릭 클라우드 솔루션의 인기가 높아지면서, 전통적인 온프레미스 데이터 센터 솔루션에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 여섯째, 서브스크립션 기반 비즈니스 모델의 전환입니다. 서브스크립션 모델로의 성공적인 전환이 이루어진다면 지속적인 수익 창출이 가능하지만, 그렇지 못할 경우 일정한 매출 변동성을 경험할 수 있습니다[0][1][2][3].