회사 소개
NewMarket Corporation은 Afton Chemical Corporation 및 Ethyl Corporation을 비롯한 다른 자회사들을 보유하고 있는 지주회사로, 석유 첨가제를 제조 및 판매하는 Afton, 북미에서 안티노크 화합물을 시장에 공급하고 계약 제조 및 관련 서비스를 제공하는 Ethyl을 비롯한 자회사들을 관리합니다. Afton은 세계에서 가장 큰 윤활유 및 연료 첨가제 기업 중 하나로, 엔진의 원활한 작동, 기계의 내구성, 그리고 연료의 깨끗한 연소를 위한 제품 및 솔루션을 고객들에게 제공합니다. Afton은 고객과 긴밀히 협력하여 맞춤형 첨가제 패키지를 개발하며, 이러한 협력적인 방식은 Afton이 고객과의 장기적인 관계를 발전시키는 데 도움이 되었습니다. 한편 Ethyl은 북미에서 안티노크 화합물의 마케팅 및 계약 제조 서비스를 제공하고 있으며, NewMarket Development는 버지니아의 부동산 자산을 관리하고 있습니다. 또한 AMPAC은 공간 발사 및 군사 방어에 사용되는 성능 첨가제를 생산 및 판매하고 있습니다[0].
주요 고객
NEU의 고객은 주로 자동차 제조업체, 기계 제조업체, 에너지 및 석유화학 회사들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 자동차 제조업체들로, 이들은 엔진의 성능과 효율성을 극대화하기 위해 NEU의 윤활유 및 연료 첨가제를 구매합니다. 이들 고객은 엔진 마찰을 줄이고, 연비를 개선하며, 배출 가스를 최소화하는 제품을 필요로 합니다. 두 번째 세그먼트는 중공업 및 기계 제조업체들로, 이들 역시 기계의 내구성과 성능을 보장하기 위해 NEU의 제품을 사용합니다. 이들 고객은 높은 고장에서 자유로운 기계를 만들고, 유지보수 비용을 줄이기 위해 NEU의 첨가제를 채택합니다. 세 번째 세그먼트는 에너지 및 석유화학 회사들로, 이들은 연료의 품질을 높이고, 환경 규제를 준수하면서도 비용 효율적인 생산을 위해 NEU의 첨가제를 사용합니다. 이들 고객은 NEU의 제품을 통해 연료의 안정성과 효율성을 개선하며, 환경 보호와 관련된 규제를 준수합니다. NEU의 제품은 이들 다양한 고객들의 필요를 충족시키기 위해 설계되었으며, 이는 고객들과의 장기적인 관계를 발전시키는 데 중요한 역할을 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | NEU는 석유 첨가제 제조에 사용되는 다양한 화학 물질을 원재료로 사용합니다. 여기에는 첨가제 패키지와 관련된 특정 화합물이 포함됩니다. | ExxonMobil, BASF, Dow Chemicals 등과 같은 화학 제품 공급업체 . |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서 상당한 양의 에너지를 소비합니다. 전기와 다른 에너지원은 생산 시설을 운영하고, 기계를 가동하는 데에 필수적입니다. | 지역 전력 공급업체 및 천연가스 공급업체 . |
| 설비 유지보수 | 공장과 기계 설비의 유지보수 비용은 제조업체에 매우 중요합니다. 여기에는 정기 점검, 수리, 부품 교체 등의 비용이 포함됩니다. | John Crane, SKF와 같은 산업 장비 유지보수업체 . |
| 인건비 | 연구 개발, 생산, 관리 등을 포함한 다양한 부서의 직원 급여 및 복지 비용이 포함됩니다. | 자회사 및 자체적인 인력 관리 시스템. |
| 폐기물 관리 및 환경 준수 비용 | 제조 공정에서 발생하는 폐기물 처리와 환경 규제를 준수하기 위한 비용. 여기에는 폐기물 관리, 모니터링, 정화 작업 등이 포함됩니다. | Veolia, Clean Harbors와 같은 환경 서비스 제공업체 . |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품 개발과 기존 제품의 개선을 위한 연구 개발 비용. 여기에는 연구 설비, 인력, 실험실 테스트 등이 포함됩니다. | 자회사 및 협력 연구소. |
| 법률 및 컴플라이언스 비용 | 법률 자문 비용과 규제 준수를 위한 비용. 특히, 글로벌 시장에서 활동하기 때문에 다양한 법률 및 규제 준수를위한 비용이 발생합니다 | 다양한 법률 사무소 및 컨설팅 업체 . |
NEU는 석유 화학 제품과 첨가제의 제조업체로, 주요 비용은 원재료 구입, 에너지 사용, 설비 유지보수, 환경 준수, 연구 개발 등으로 나뉩니다. 특히, ExxonMobil, BASF 등과 같은 대형 화학물질 공급업체로부터 원재료를 조달하며, 지역 전력 회사로부터 에너지를 공급받습니다. 환경 준수와 폐기물 관리 또한 주요 비용으로, Veolia와 같은 전문 업체와 협력하고 있습니다.
제품군
NewMarket Corporation의 주력 제품은 석유 첨가제입니다. 이 회사의 매출은 크게 윤활유 첨가제와 연료 첨가제로 구성되어 있습니다. 윤활유 첨가제는 엔진이나 기계의 마찰을 줄이고 내구성을 높여주는 역할을 하며, 연료 첨가제는 연소 효율을 높이고 배출 가스를 줄이는 데 기여합니다. 아래는 주요 제품과 그 기여도를 표로 정리한 내용입니다.
| 제품 종류 | 2023 매출 (백만 달러) | 2022 매출 (백만 달러) | 2021 매출 (백만 달러) | 기여도 |
|---|---|---|---|---|
| 윤활유 첨가제 | 2,296 | 2,342 | 1,999 | 신뢰성 높은 성능과 내구성 제공 |
| 연료 첨가제 | 394 | 412 | 345 | 연소 효율 향상, 배출 가스 감소 |
| 기타 (안티노크 화합물 등) | 8 | 11 | 12 | 계약 제조 및 관련 서비스 |
| 총 매출액 | 2,698 | 2,765 | 2,356 | 전체 비즈니스의 핵심 |
NEU의 경쟁사들은 주로 석유 및 화학 산업에 속한 기업들로, 비슷한 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 주요 경쟁사와 그들의 주요 제품을 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Lubrizol | 윤활유 첨가제, 연료 첨가제 | 석유 첨가제 분야에서 글로벌 리더 |
| Chevron Oronite | 윤활유 첨가제, 연료 첨가제 | 다양한 첨가제 및 관련 화학 제품 제공 |
| Infineum | 윤활유 첨가제, 연료 첨가제 | ExxonMobil과 Shell의 합작 투자 기업 |
이들 경쟁사들도 유사한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며, 시장에서의 경쟁이 치열합니다[0] .
주요 리스크
NewMarket Corporation의 NEU 사업에 대한 잠재적 위험으로는 국제 사업 위험, 법적 및 규제적 위험, 기술 경쟁에 대한 위험, 주요 고객의 유실 가능성, 유통 시스템 중단 위험, 생산 시설의 재해 위험, 지적 재산권 보호 실패로 인한 위험, 정보 기술 시스템 장애 위험 등이 있습니다. 이러한 위험들은 NEU의 사업 운영과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 화학 관련 자산에 대한 테러 공격, 정부 규제 변화, 최근의 글로벌 이벤트와 같은 일상적이지 않은 사건들이 사업의 안정성을 위협할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.4B | 2.8B | 2.7B |
| 매출원가 | 1.8B | 2.1B | 1.9B |
| 매출총이익 | 547.7M | 640.5M | 772.5M |
| 영업비용 | 289.9M | 285.4M | 289.5M |
| 영업이익 | 257.8M | 355.1M | 483.0M |
| 영업외수익 | 10.2M | 7.4M | -5.9M |
| 세전 순이익 | 247.6M | 347.7M | 489.0M |
| 법인세 비용 | 56.6M | 68.2M | 100.1M |
| 당기순이익 | 190.9M | 279.5M | 388.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 459.2M | 68.7M | 111.9M |
| 매출채권, 순액 | 316.7M | 384.6M | 368.2M |
| 재고자산 | 498.5M | 631.4M | 456.2M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.2B | 1.0B |
| 유형자산, 순액 | 784.8M | 759.3M | 760.3M |
| 비유동자산 총계 | 1.2B | 1.2B | 1.3B |
| 자산 총계 | 2.6B | 2.4B | 2.3B |
| 매입채무 | 246.1M | 273.3M | 231.1M |
| 단기차입금 | 365.1M | 15.6M | 15.1M |
| 유동부채 총계 | 725.1M | 423.9M | 364.2M |
| 장기차입금 | 867.5M | 1.1B | 718.5M |
| 비유동부채 총계 | 1.1B | 1.2B | 867.6M |
| 부채 총계 | 1.8B | 1.6B | 1.2B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | N/A | N/A | 2.1M |
| 이익잉여금 | 844.4M | 834.4M | 1.1B |
| 자본 총계 | 762.1M | 762.4M | 1.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.6B | 2.4B | 2.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 190.9M | 279.5M | 388.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 84.3M | 82.3M | 78.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -116.4M | -204.6M | 134.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 165.3M | 108.6M | 576.8M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -461.4M | 315.9M | -48.3M |
| 배당금 지급 | -85.9M | -84.3M | -85.0M |
| 차입금 변동 | 543.1M | -144.1M | -361.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 255.1M | -439.4M | -487.6M |
| 현금 순변동 | -40.9M | -14.8M | 40.9M |
주가 영향 미치는 요인들
NEU(NewMarket Corporation)의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 외환 변동으로 인한 영향으로는, 달러화 강세가 회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 유로화 대비 달러화가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 거시 경제 상태는 회사의 원자재 비용에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체로 인해 원자재 수요가 급감하거나 공급망에 문제가 생기면 원가 상승으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[1]. 또한 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 NEU의 글로벌 판매와 공급망에 혼란을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 경쟁사의 등장이나 시장 트렌드의 변화도 주요 리스크 요소입니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗는다면, NEU의 매출이 감소하여 주가가 하락할 가능성이 큽니다[1]. 마지막으로, 환경 규제 강화로 인해 친환경 첨가제에 대한 수요가 증가하면, NEU가 이를 신속하게 반영하여 제품 라인을 강화할 수 있다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 NEU의 주가에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NEU의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 글로벌 경제 성장과 자동차 산업의 회복이 NEU의 성장을 촉진할 수 있다. 자동차 제조업체들이 연비를 개선하고 배출가스를 줄이기 위한 고성능 윤활유와 연료 첨가제에 대한 수요가 증가할 가능성이 크다. 따라서 Afton의 첨가제 제품 라인이 지속적으로 발전한다면 매출이 증가할 수 있다. 또한 전기차와 같은 신흥 기술이 확대됨에 따라 새로운 타입의 첨가제 개발이 필요할 것이다. 반면, 환경 규제 강화로 인해 기존 화석 연료 기반 첨가제 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있다. 상업용 및 군사용 항공기 시장의 성장은 AMPAC의 성능 첨가제 판매를 촉진시킬 수 있다. 반대로, 만약 글로벌 무역 전쟁이나 기타 지정학적 긴장이 발생하면 공급망이 붕괴되고 생산 비용이 증가하여 NEU의 재정 상태에 악영향을 미칠 가능성이 있다. 마지막으로, 환율 변동은 해외 시장에서의 경쟁력을 좌우할 수 있으며, 달러 강세 시에는 매출이 감소할 위험이 있다. 이처럼 NEU의 미래는 기술 발전, 규제 변화, 경제 성장 및 글로벌 시장 상황 등 여러 변수에 의해 다각적으로 영향을 받을 것이다.