노스필드 반코프 (Northfield Bancorp, Inc., NFBK)

회사 소개

NFBK는 주로 상업 및 산업 대출을 포함한 다양한 종류의 보증 및 무담보 상업 및 산업 대출을 만들어서 수익을 창출합니다. 이들 대출은 주로 운영 자본 및 일반 사업 목적을 위해 사용됩니다. 대출 조건은 일반적으로 1년 미만부터 7년까지이지만 산업이나 자산 유형에 따라 10년까지 허용될 수도 있습니다. NFBK는 대출 심사를 실시하고 대출 신청자의 신용 평가를 기반으로 상업 신용결정을 내립니다. 또한, NFBK는 PPP와 같은 특정 프로그램에 참여하여 중소기업에 대출을 제공합니다. 이러한 대출 중 일부는 SBA에서 모두 보증하고, 일정 조건을 충족하면 사면됩니다. 이외에도 NFBK는 주택용 주택 대출, 건설 및 토지 대출, 상업 및 산업 대출, 그리고 주택 자금 대출 및 신용 한도를 제공합니다[0][1].

주요 고객

NFBK의 고객군은 주로 다양한 대출 상품을 필요로 하는 법인 및 개인으로 나뉩니다. 첫 번째 고객군은 상업 및 산업 대출을 필요로 하는 소규모 및 중소기업입니다. 이들 기업은 운영 자금이나 사업 확장을 위해 NFBK의 대출 상품을 이용합니다. 특히, NFBK는 상업 대출 및 산업 대출을 통해 다양한 산업 분야의 중소기업을 지원하며, 이들 기업은 대출을 통해 필요한 자금을 조달해 사업을 성장시킵니다. 두 번째 고객군은 부동산 투자자 및 개발업자입니다. 이들은 NFBK의 주택용 주택 대출, 건설 및 토지 대출 상품을 통해 투자를 진행하며, NFBK는 이를 통해 안정적인 금융 서비스를 제공합니다. 세 번째 고객군은 개인 주택 소유자입니다. 이들은 주택 담보 대출이나 주택 자금 대출을 이용하여 자산을 활용하거나 새로운 주택을 구입하고자 합니다. NFBK의 고객들은 높은 서비스 품질과 신뢰도, 맞춤형 금융 상품을 통해 자신들의 재정적 목표를 달성하기 위해 비용을 지불합니다. 이러한 고객 세그먼트를 통해 NFBK는 다양한 산업 및 개인 고객의 요구를 충족시키며, 안정적인 수익을 창출합니다[0][1].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
직원 보상 및 복리후생	급여, 상여금, 복리후생 및 퇴직금 등을 포함한 직원 관련 비용	사내 인사 관리팀
데이터 처리 비용	기술 투자와 고객 계좌 증가로 인한 거래 처리 비용	다양한 IT 서비스 기업
FDIC 보험 비용	연방 예금 보험 공사에 지불하는 보험료	연방 예금 보험 공사(FDIC)
소프트웨어 및 기술 투자	데이터 처리 및 IT 시스템을 구축하기 위한 소프트웨어 및 하드웨어 구입 비용	마이크로소프트, IBM 등
전문 수수료	채용, 컨설팅 및 아웃소싱에 관련된 비용	다양한 컨설팅 회사
감가상각 비용	사무실 장비 및 IT 인프라의 연간 감가상각 비용	사내 자산 관리팀
기타 운영 비용	기타 다양한 운영 관련 비용	다양한 서비스 및 제품 공급업체

NFBK의 주요 비용 항목에는 직원 보상 및 복리후생, 데이터 처리 비용, FDIC 보험 비용, 소프트웨어 및 기술 투자, 전문 수수료, 감가상각 비용 및 기타 운영 비용이 포함됩니다. 직원 보상 및 복리후생은 급여, 상여금, 복리후생 및 퇴직금 등을 포괄하며, 이는 사내 인사 관리팀에 의해 관리됩니다. 데이터 처리 비용은 회사가 계속해서 기술에 투자하고 고객 계좌 수와 트랜잭션 증가에 따라 발생하며, 다양한 IT 서비스 기업과 협력하여 처리됩니다. FDIC 보험 비용은 연방 예금 보험 공사에 지불하는 보험료로, 직접 FDIC와 계약을 맺습니다. 소프트웨어 및 기술 투자는 IT 시스템의 구축과 유지보수를 위해 필요한 비용으로, 마이크로소프트, IBM 등과 같은 주요 IT 기업들로부터 제품과 서비스를 구입합니다. 전문 수수료는 외부 컨설팅 및 아웃소싱 등에 사용되며, 이는 다양한 컨설팅 회사와 협력합니다. 감가상각 비용은 사무실 장비 및 IT 인프라에 대한 연간 감가상각 비용을 포함하며, 이는 사내 자산 관리팀이 책임집니다. 그 외 기타 운영 비용은 NFBK의 일상 운영과 관련된 다양한 비용으로, 여러 서비스 및 제품 공급업체와의 계약을 통해 발생합니다[0][1].

제품군

NFBK의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.

제품 종류	설명	수익 기여도(%)
상업 및 산업 대출	중소기업을 대상으로 운영 자본 및 일반 사업 목적을 위한 대출. 대출 기간은 1년 미만부터 7년까지 다양함.	22.1%
다가구 주택 대출	주로 뉴욕시의 임대 안정화 또는 임대 통제된 다가구 주택을 대상으로 한 대출.	약 34.8%
상업용 부동산 대출	사무실, 상업 지구 등 다양한 상업용 부동산을 담보로 한 대출.	66.7%
주택 담보 대출	개인 주택 소유자를 위한 대출 상품. 주택을 담보로 자산 활용 및 주택 구입 자금 제공.	약 15%
서비스 수수료	고객 서비스 수수료는 예금 계좌 수수료, ATM 및 카드 교환 수수료, 투자 서비스 수수료 등을 포함.	약 4.7%

주요 경쟁사로는 Valley National Bancorp, Investors Bancorp, Inc., Kearny Financial Corp., Lakeland Bancorp, Inc. 등이 있습니다. 이들은 모두 상업 및 산업 대출, 다가구 주택 대출, 상업용 부동산 대출 등의 유사한 금융 상품을 제공하며 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

경쟁사명	주요 제품 및 서비스
Valley National Bancorp	상업 대출, 개인 대출, 자산 관리 서비스
Investors Bancorp, Inc.	상업 대출, 주택 담보 대출, 소규모 기업 대출
Kearny Financial Corp.	상업 부동산 대출, 주택 담보 대출, 개인 대출
Lakeland Bancorp, Inc.	상업 대출, 중소기업 대출, 소비자 금융 서비스

NFBK는 다양한 대출 상품과 고객 맞춤형 금융 서비스를 통해 안정적인 수익을 창출하며, 치열한 경쟁 속에서도 자체 신용 평가 및 대출 심사를 통해 높은 서비스 품질을 유지하고 있습니다[0][1][2][3][4].

주요 리스크

NFBK의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있습니다: 1. 사이버 공격이나 기타 보안 위협이 운영, 순이익, 또는 평판에 불이익을 줄 수 있습니다. 정보 기술 시스템에 대한 과도한 의존으로 인한 운영 위험 발생 가능성이 존재합니다. 2. 강력한 경쟁에 따른 성장 및 수익성 제약이 있을 수 있으며, 대출 및 예금 유치에서의 가격 경쟁은 이자율 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 이자율 변동이 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 시장 이자율 변동으로 인한 순이자 소득과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 환경 문제와 관련된 부채 위험으로써 부담된 부동산 보증 대출로 인한 환경 법률 위반으로 인한 환경부담이 발생할 가능성이 있습니다. 5. 규제 사항과 관련하여 방대한 규제 감독을 받게 되어 극심한 규제와 검사에 의하여 교란을 받을 수 있습니다[0][1][2][3][4].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	170.1M	166.3M	136.6M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-97.1M	-84.9M	-51.8M
세전 순이익	97.1M	84.9M	51.8M
법인세 비용	26.5M	23.7M	14.1M
당기순이익	70.7M	61.1M	37.7M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1.3B	998.0M	1.0B
매출채권, 순액	14.6M	17.4M	18.5M
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	59.9M	59.1M	55.0M
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	5.4B	5.6B	5.6B
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	411.6M	659.6M	836.2M
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	4.7B	4.9B	4.9B
자본금 및 추가 납입 자본	590.6M	590.9M	591.6M
이익잉여금	381.4M	418.4M	433.2M
자본 총계	739.9M	701.4M	699.4M
부채 및 자본 총계	5.4B	5.6B	5.6B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	70.7M	61.1M	37.7M
감가상각비 및 무형자산상각비	8.5M	8.4M	8.5M
비현금 운전자본 변동	-6.3M	-3.0M	-6.4M
영업활동으로 인한 현금흐름	64.8M	83.3M	47.0M
유형자산 취득	-1.6M	-2.6M	-3.6M
투자활동으로 인한 현금흐름	85.0M	-280.2M	193.9M
배당금 지급	-24.3M	-24.1M	-22.8M
차입금 변동	N/A	60.9M	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-146.2M	151.6M	-57.1M
현금 순변동	3.5M	-45.3M	183.7M

주가 영향 미치는 요인들

NFBK의 주식 가격 변동은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다.

1. 통화 변동성: 예를 들어, 달러화 가치가 급등하면 NFBK의 해외 자산 가치가 하락할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 가능성이 높습니다.
2. 거시경제 상황: 금리가 상승하는 시나리오에서, NFBK는 대출 이자 수익이 증가해 주식 가격이 호조를 보일 수 있습니다. 반면, 경제 침체 시기에는 대출 연체가 증가해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
3. 국가간 갈등: 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면 글로벌 금융시장이 불안정해져 주가가 하락할 수 있습니다. 추가로, 금융 시장의 불확실성 증가로 NFBK의 투자 자산이 손실을 볼 가능성도 있습니다.
4. 경쟁자 증가: 핀테크 회사들이 NFBK의 시장 점유율을 빼앗는 상황에서는, NFBK의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 수 있습니다. 새로운 기술 기반 대출 플랫폼이 등장하여 기존 은행의 비즈니스를 위협할 수 있습니다.
5. 시장 및 트렌드 변화: ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자 열풍이 불면서 더 높은 ESG 점수를 요구하는 시장 트렌드가 있다면, NFBK가 이에 대응해 적극적인 환경 및 사회적 책임 활동을 통해 긍정적인 평판을 얻게 되어 주가가 상승할 수 있습니다.

각 시나리오는 NFBK의 주식 가격에 다양한 방향으로 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 요인들을 종합적으로 고려해야 합니다.

회사의 미래 전망

NFBK의 미래에는 여러 가지 변수가 작용할 수 있습니다. 우선, 경제 환경이 개선되면 기업 대출 수요가 증가해 NFBK의 수익이 증가할 가능성이 있습니다. 또한 금리가 상승하면 은행의 순이자 마진이 확대되어 이익이 증가할 수 있습니다.[0]. 반면, 경제 침체가 지속되거나 악화되면 대출 연체율이 증가해 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 기술 발전으로 인해 핀테크 기업들이 시장 점유율을 확대하면 전통 금융기관인 NFBK는 경쟁에서 뒤처질 위험이 있습니다. 이러한 상황에서는 NFBK가 디지털 트랜스포메이션을 적극 추진하지 않으면 시장에서의 경쟁력을 유지하기 어려울 수 있습니다. 새로운 금융 규제나 법적 변화도 NFBK의 경영에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 자본 요건이 강화되면 추가 자본을 조달해야 하거나 배당금 지급과 같은 주주환원이 제한될 수 있습니다[1]. 또한, NFBK가 다른 은행이나 비은행 금융기관을 인수합병하여 시장 점유율을 확대하려는 전략이 성공적으로 이루어진다면 이는 성장 촉진 요인이 될 수 있습니다[2]. 반면, 인수합병 과정에서 예상치 못한 비용 증가나 조직 통합의 어려움이 발생하면 재정적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 NFBK의 미래는 경제 환경, 기술 발전, 금융 규제 변화, 내부 성장 전략 등 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다.