회사 소개
노스웨스턴 에너지(NorthWestern Energy)는 몬태나, 남다코타, 네브라스카 및 옐로우스톤 국립공원의 약 764,200명의 고객에게 전기 및/또는 천연가스를 제공하는 회사로, 사업을 전기 공공사업, 천연가스 공공사업, 기타 사업으로 주로 나누어 운영합니다. 전기 공공사업에서는 발전, 구매, 송전 및 전기 공급을, 천연가스 공공사업에서는 생산, 구매, 송전, 저장 및 공급을 담당하며 고객은 주로 주거, 상업 및 산업이 포함됩니다. 이 회사는 지속가능한 비즈니스 운영을 중시하며 탄소 중립을 향한 노력을 강화하고 있으며, 날씨 변동에 매우 민감한 전기 및 천연가스 공공시설을 운영하여 안정적이고 안전한 서비스를 제공하고 있습니다. 에너지 공급의 안정성, 경제성, 용량 및 지속 가능성을 균형 있게 유지하는 측면에서 공급자의 공급자, 과거 구매 계약 및 소유 생산을 포함한 공급 자산을 통합 및 투자할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 자본에 대한 이익률 확보와 강력한 재무 구조를 유지하기 위해 재무적 효율성을 끊임없이 향상시키고 있음을 강조하고 있습니다 .
주요 고객
노스웨스턴 에너지(NorthWestern Energy)의 고객은 크게 주거, 상업, 산업, 기타 부문으로 나눌 수 있습니다. 주거 고객은 일반 가정으로, 전기 및 천연가스를 필요로 하는 일상 생활 필수품으로 인해 지속적인 에너지 공급 서비스를 사용합니다. 상업 고객에는 소매업체, 음식점, 사무실 등이 포함되며, 이들 역시 영업과 비즈니스 운영의 지속성을 위해 안정적이고 비용 효율적인 에너지 사용이 필요합니다. 산업 고객은 제조업체와 대규모 공정을 운영하는 기업으로, 높은 에너지 수요를 만족시키기 위해 대규모 전력 및 천연가스 공급이 필요합니다. 기타 부문으로는 옐로우스톤 국립공원 등 특수 지역에 전력을 공급하는 사례가 있으며, 이는 특정 공공 시설에서의 지속 가능하고 신뢰할 수 있는 에너지 공급이 중요함을 반영합니다. 각각의 고객은 공통적으로 신뢰할 수 있는 에너지 공급과 합리적인 비용을 중시하며, 노스웨스턴 에너지는 이들 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위해 지속적으로 인프라 투자를 늘리고 운영 효율을 향상시키고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 연료 및 구매 전력 비용 | 천연가스 및 전력을 생산하거나 구매하는 데 소요되는 비용. 연료 공급 및 구매된 전력의 모든 비용을 포함합니다. | 주로 석탄 및 천연가스 생산업체와 전력 도매 업체 |
| 운영 및 유지 보수 비용 | 전력 및 천연가스 유틸리티 설비의 지속적인 운영을 위한 비용으로, 직접 노동 및 감독, 수리와 유지 보수, 계약 서비스 등이 포함됩니다. | 현지 유지보수 업체와 계약 서비스 제공업체 |
| 감가상각비 | 회사 소유의 발전소, 송전선 등 고정 자산의 감가상각에 따른 비용. | 내역 없음 (내부 비용) |
| 세금 | 주 및 지방 세금, 재산세 등의 세금 비용. | 주 정부 및 지방 정부 |
| 보험 비용 | 설비 운영과 관련된 보험 비용. | 보험 회사 |
| 기술 구현 및 유지 비용 | 비즈니스 기술의 유지 및 업데이트 비용. | 기술 서비스 제공업체 |
| 차량 연료 비용 | 회사 차량 운영에 필요한 연료 비용. | 연료 공급업체 |
| 광고 비용 | 고객 유치 및 유지, 브랜드 홍보에 사용되는 광고 비용. | 광고 대행사 및 미디어 회사 |
| 직불 연료 비용 | 전력 및 천연가스를 종료의 고객으로 송전하는데 포함된 직접 비용. | 송전 회사 |
노스웨스턴 에너지는 다양한 소싱 채널을 통해 이러한 자원을 확보하며 공급의 안정성, 경제성, 지속 가능성을 균형있게 관리하기 위해 다수의 공급 업체와 장기 계약 또는 파트너십을 체결하고 있습니다. 이에 따라 주요 천연가스 및 전력 도매업체, 유지보수 서비스 제공업체, 보험 회사 등 다양한 기업이 교대로 필요 자원을 공급하고 있습니다[0][1][2].
제품군
노스웨스턴 에너지(NorthWestern Energy)의 주요 제품은 전기 및 천연가스로, 이 두 가지 주요 제품이 수익에 큰 기여를 하고 있습니다. 전기와 천연가스는 각각 주거, 상업, 산업 및 기타 고객들에게 판매되며, 낮은 비용과 높은 안정성을 중시하는 다양한 조직에서 사용됩니다. 각각의 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여
| 제품 | 2022년 수익 | 2021년 수익 | 수익 증가율 |
|---|---|---|---|
| 전기 | $782.1백만 | $757.4백만 | 3.3% |
| 천연가스 | $203.7백만 | $189.4백만 | 7.6% |
- 전기: 주거, 상업 및 산업 고객을 대상으로 판매되며, 전기의 안정적 공급과 관련된 다양한 서비스(발전, 구매, 송전, 공급)를 포함합니다. 2022년 전기 부문 수익은 $782.1백만으로, 전년 대비 3.3% 증가하여 전체 수익에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.
- 천연가스: 주거, 상업 및 산업 고객에게 제공되며, 생산, 구매, 송전, 저장 및 공급에 관련된 서비스를 포함합니다. 2022년 천연가스 부문 수익은 $203.7백만으로, 전년 대비 7.6% 증가하여 회사의 안정적 수익 흐름을 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다[0][1][2].
유사 제품을 생산하는 경쟁사
| 회사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| 퍼시픽 가스 & 일렉트릭 (PG&E) | 전기 및 천연가스 | 캘리포니아 전역에서 전기 및 천연가스를 제공하며, 노스웨스턴 에너지와 유사한 서비스 구조를 가짐. |
| 소칼 가스 (SoCalGas) | 천연가스 | 남부 캘리포니아 지역에서 전국 최대의 천연가스 배급 네트워크를 운영함. |
| 듀크 에너지 (Duke Energy) | 전기 및 천연가스 | 미국 중서부와 남부 지역에 전기와 천연가스를 공급하며, 재생 가능 에너지 부문에서도 활동함. |
이러한 경쟁사들도 노스웨스턴 에너지와 유사하게 전기와 천연가스 서비스를 제공하며, 각 지역의 에너지 시장에서 중요한 경쟁자로 자리잡고 있습니다[3].
주요 리스크
노스웨스턴 에너지(NorthWestern Energy)의 사업에 대한 특정 리스크로는 기후 변화와 관련된 극단적인 날씨 현상이나 기후 변화로 인한 날씨 변화가 운영 요구 사항을 관리하는 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있고 결과적으로 운영 결과와 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 천연가스를 대규모로 사용하는 주거 및 상업용 난방에 크게 의존하는 성격상, 날씨 패턴이 수익에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 네트워크와 공급기능에 차질을 줄 수 있는 천재지변, 홍수, 눈보라, 폭풍, 화재, 토네이도, 인프라 손상 및 기타 재산 피해로 인한 소송에 노출될 수 있습니다. 또한 기후 변화로 인한 물류 및 유통 연쇄의 영향으로 자금 필요성이 더 높아지고 고객에게 안정적인 전력 및 천연가스 공급을 보장하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 요인들은 노스웨스턴 에너지의 사업 운영과 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상됩니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4B | 1.5B | 1.4B |
| 매출원가 | 633.9M | 713.4M | 640.8M |
| 매출총이익 | 738.5M | 764.4M | 781.4M |
| 영업비용 | 462.8M | 501.3M | 480.9M |
| 영업이익 | 275.7M | 263.1M | 300.5M |
| 영업외수익 | 85.4M | 80.7M | 98.8M |
| 세전 순이익 | 190.3M | 182.4M | 201.7M |
| 법인세 비용 | 3.4M | -605.0k | 7.5M |
| 당기순이익 | 186.8M | 183.0M | 194.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.8M | 8.5M | 9.2M |
| 매출채권, 순액 | 198.7M | 245.0M | 212.3M |
| 재고자산 | 80.6M | 107.4M | 114.5M |
| 유동자산 총계 | 437.8M | 538.8M | 407.0M |
| 유형자산, 순액 | 5.2B | 5.7B | 6.0B |
| 비유동자산 총계 | 6.3B | 6.8B | 7.2B |
| 자산 총계 | 6.8B | 7.3B | 7.6B |
| 매입채무 | 115.2M | 201.5M | 124.3M |
| 단기차입금 | 2.9M | 147.6M | 103.3M |
| 유동부채 총계 | 379.6M | 620.8M | 534.9M |
| 장기차입금 | 2.6B | 2.5B | 2.7B |
| 비유동부채 총계 | 4.1B | 4.0B | 4.3B |
| 부채 총계 | 4.4B | 4.7B | 4.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.7B | 2.0B | 2.1B |
| 이익잉여금 | 728.5M | 771.4M | 811.5M |
| 자본 총계 | 2.3B | 2.7B | 2.8B |
| 부채 및 자본 총계 | 6.8B | 7.3B | 7.6B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 186.8M | 183.0M | 194.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 187.5M | 195.0M | 210.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -154.3M | -58.9M | 85.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 220.0M | 307.2M | 489.2M |
| 유형자산 취득 | -434.3M | -515.1M | -566.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -435.8M | -516.9M | -570.8M |
| 배당금 지급 | -128.5M | -140.1M | -154.1M |
| 차입금 변동 | 150.0M | 77.0M | 168.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 217.5M | 213.3M | 84.3M |
| 현금 순변동 | 1.7M | 3.7M | 2.7M |
주가 영향 미치는 요인들
노스웨스턴 에너지(NWE)의 주가 변화에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 NWE의 수입이 증가할 수 있지만, 반대로 달러화 약세는 수입에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 강세 시 주가는 상승할 가능성이 높으며, 약세 시 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 만약 미국 경제가 불황에 빠지면 전력 및 가스 수요가 감소해 NWE의 매출이 줄어들 수 있어 주가 하락이 예상됩니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁의 재발은 공급망 문제를 야기하여 운영 비용 증가와 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 만약 새로운 경쟁자가 더 저렴한 가격에 전기와 가스를 공급한다면 NWE는 시장 점유율을 잃고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 재생 가능 에너지 트렌드가 강화되어 전통 에너지 수요가 감소하면, NWE의 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면 재생 가능 에너지 투자 확대는 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 각 시나리오별로 주가에 미치는 영향은 다르지만, 대부분의 환경 변화는 회사의 재무성과와 직접적으로 연결되어 있기 때문에 신중한 모니터링이 필요합니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
노스웨스턴 에너지(NWE)의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 지속 가능한 에너지에 대한 수요 증가가 성장 요인이 될 수 있습니다. 탄소 배출 감소 목표와 재생 가능 에너지 사용 확대를 추구하는 정책이 강화되면서 NWE는 친환경 에너지 프로젝트에 대한 투자 증가로 혜택을 볼 수 있습니다. 예를 들어, 태양광, 풍력 등 재생 가능 에너지 설비를 늘리는 방향으로 나아간다면 시장 점유율 확대 및 매출 증가가 예상됩니다. 둘째, 인구 증가와 도시화가 전기 및 천연가스 수요를 끌어올릴 가능성이 있습니다. 특히 몬태나, 남다코타, 네브라스카 지역의 주거 및 상업 개발이 지속된다면 NWE의 고객 기반이 확대될 것입니다. 셋째, 기술 혁신에 따른 운영 효율성 증대도 중요한 역할을 할 수 있습니다. 스마트 그리드 기술 도입 및 자동화 시스템 개선을 통해 운영비용을 절감하고, 서비스 품질을 높일 수 있습니다. 반면, 전통 에너지 자원 고갈 또는 자원 가격 급등은 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 천연가스 가격이 급등하면 운영비용 증가로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 전력망의 노후화나 자연 재해 등의 외부 요인도 중요한 변수입니다. 이러한 요인들은 전력 공급에 차질을 줄 수 있으며, 복구 비용 증가 및 고객 신뢰도 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 규제 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 정부의 환경 규제가 강화되면 추가적인 비용 부담이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.