회사 소개
NCRA는 육상 양식장을 위한 RAS(Recirculating Aquaculture System)를 제조, 판매 및 설치하는 회사입니다. 이들의 시스템은 원래 사용된 해양 화물 운송용 컨테이너에서 디자인 및 구축되었으며, 이후에는 대략 15,000 미국 갤런의 물을 담는 원통형 탱크로 발전했습니다. 이 시스템은 제어 가능하고 “추적 가능한” 환경을 제공하며, 사이트 준비가 최소한으로 필요하며 거의 모든 곳에 설치할 수 있고, 지역 경제에 신선하고 건강한 생선을 제공하여 현지 경제에 이바지합니다. 또한, NCRA는 양어장 프로젝트에 대한 컨설팅 서비스 및 솔루션도 제공하여 수입을 증가하고 운영 비용을 줄이며 고강도로 운영할 수 있도록 지원합니다. 이 회사는 또한 미국을 포함한 국제 시장과 대만에서 수익을 증대하고 더욱 효율적으로 운영하기 위해 확장 계획을 가지고 있습니다[0][1].
주요 고객
NCRA의 고객 프로파일은 주로 다양한 시장 부문으로 나뉘며, 이들 각각의 고객들은 NCRA의 제품과 서비스를 사용하는 명확한 이유가 있습니다. 첫째, 개인 투자자들은 NCRA의 RAS 시스템을 통해 소규모 양식장 사업에 투자하여 안정적이고 추적 가능한 환경에서 어류를 생산할 수 있습니다. 둘째, 정부 지원 또는 자금이 있는 회사들은 NCRA의 시스템을 이용하여 지속 가능한 방법으로 고품질의 어류를 생산하고, 지역 경제에 기여할 수 있습니다. 셋째, 일본, 태국, 요르단, 남아프리카공화국, 미국 등 국제 고객들도 NCRA의 RAS 시스템을 채택하여 지역 내 수산물 수요를 충족하고, 자원 관리를 효율화하고자 합니다. 이들은 주로 지역 경제에 신선하고 건강한 생선을 지속 가능하게 제공할 수 있는 RAS 시스템의 효용성에 투자합니다. 고객들은 NCRA의 제품이 제공하는 비용 절감, 효율적인 운영, 그리고 고양식 밀도에서의 수익 창출 가능성으로 인해 제품을 구매합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 구매 상품 비용 | 주로 판매용 상품 및 원자재의 구매 비용을 포함합니다. | 기재 없음 |
| 자재 비용 | 제품 생산에 직접 관련된 재료 비용을 포함합니다. | 기재 없음 |
| 노동 비용 | 제품 생산에 투입되는 노동력의 비용을 포함합니다. | 기재 없음 |
| 감가 상각 비용 | 생산 장비 및 기타 유무형 자산의 감가 상각 비용을 포함합니다. | 기재 없음 |
| 연료 비용 | 주로 해양 화물 운송에서 발생하는 연료 비용, 특히 COVID-19 팬데믹, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해 급격히 증가한 비용 | 기재 없음 |
| 플라스틱 비용 | 원자재로 사용되는 플라스틱의 비용. | 기재 없음 |
| 재고 낮은 가치 평가 비용 | 원가 또는 순실현 가능 가치 중 낮은 쪽으로 재고를 평가하는 비용. | 기재 없음 |
NCRA의 주요 비용 항목에는 구매 상품 비용, 자재 비용, 노동 비용, 감가 상각 비용, 연료 비용, 플라스틱 비용 및 재고 낮은 가치 평가 비용이 있습니다. 각 비용 항목은 제품 생산과 관련된 다양한 재정적 요구사항을 포함하며, 특정 공급업체에 대한 정보는 제공되지 않았습니다[0][1].
제품군
NCRA의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| RAS (Recirculating Aquaculture System) | 육상 양식장을 위한 재순환 양식 시스템. 약 15,000 갤런의 물을 담는 원통형 탱크로 구성되며, 제어 가능한 환경을 제공함. | 회계연도 2023년 기준, NTB의 어류 거래 사업으로부터 약 $14.9백만의 수익을 창출했으며, 전체 매출의 대부분을 차지함. |
| 미식 케이터링 사업 | Meixin 브랜드로 제공되는 케이터링 서비스. 주로 정부 지원 또는 자금이 있는 회사들을 위한 서비스. | 2023년 약 $8.9백만의 수익을 창출하며, 이는 전체 수익의 중요한 부분을 차지함. |
상세 설명
- RAS 시스템: 이 시스템은 상업적 어류 양식을 위한 해결책으로, 설치가 용이하고, 효율적이며, 고밀도의 어류 양식을 가능하게 합니다. 이는 주로 어류 거래를 통해 수익을 창출합니다.
- 미식 케이터링 사업: 여러 시장 부문, 특히 정부 및 기업 고객을 대상으로 하며, 지속 가능한 방식으로 고품질의 어류를 제공합니다.
경쟁사 분석
| 회사명 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| AquaBounty Technologies | RAS 시스템 | 유전자 변형 연어를 포함한 다양한 어류를 육상 양식장에서 재배하는 기술을 보유. |
| Atlantic Sapphire | Bluehouse™ | 대규모 상업적 RAS를 이용하여 연어를 육상에서 생산하는 시스템. |
NCRA는 동종 업계에서 두드러지는 경쟁력을 보유하고 있으며, 특히 시스템의 설치 용이성과 효율성에서 두각을 나타냅니다. 반면 Atlantic Sapphire와 같은 경쟁사도 유사한 시장에서 활동하고 있어 치열한 경쟁이 예상됩니다[0][1][2].
주요 리스크
NCRA의 비즈니스에 대한 가능한 리스크를 목록으로 정리하였습니다.
- 국제 시장 확장과 새로운 시장 진입에 따른 위험
- 자격 있는 다국어 직원 채용과 유지, 지역적인 경쟁 증가 및 현지 고객들의 현지 제공업체 선호도, 외환 변동성, 외국법 및 규정 준수, 외환 규제 등의 문제가 발생할 위험이 있습니다[0].
- 자연재해나 재해에 따른 위험
- 대규모 지진, 태풍, 홍수 및 기타 재해로 인한 생산에 대한 중단이 있을 경우 제품이나 부품의 생산이 크게 지연될 수 있습니다. 특히, 제조업체가 태풍이나 지진 등으로 인한 생산장치의 중단으로 당면할 경우 제품의 생산이 크게 지연될 수 있습니다[0].
- 원달러 환율 변동에 따른 영향
- 미국 달러가 가치 하락할 경우 NT 달러로 발생하는 수익 감소가 우려됩니다. NT 달러의 가치는 대부분 대만 정부 정책, 대만의 국내외 경제 및 정세, 지역 시장의 공급과 수요에 크게 의존하고 있습니다[0].
- 단일 제품인 농장장어에 대한 시장 수요 변동 및 생산 위험
- 단일 제품인 농장장어의 시장 수요 변동에 높은 취약성을 가지고 있으며, 이는 경제적 조건 및 변화하는 소비자 선호도와 관련이 있을 수 있습니다. 농장장어의 시장 수요가 크게 감소할 경우 비즈니스 및 운영 결과에 미치는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.8M | 14.1M | 23.9M |
| 매출원가 | 3.8M | 13.8M | 23.7M |
| 매출총이익 | 73.8k | 256.0k | 195.0k |
| 영업비용 | 10.2M | 2.8M | 2.2M |
| 영업이익 | -10.1M | -2.5M | -2.0M |
| 영업외수익 | -309 | -418.0k | 2.3M |
| 세전 순이익 | -10.1M | -2.1M | -4.3M |
| 법인세 비용 | 9.4k | -23.8k | 22.7k |
| 당기순이익 | -9.6M | -4.8M | -4.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.1M | 2.9M | 1.4M |
| 매출채권, 순액 | 114.5k | 209.8k | 173.4k |
| 재고자산 | 97.2k | 91.8k | 88.4k |
| 유동자산 총계 | 6.8M | 3.2M | 1.7M |
| 유형자산, 순액 | 24.1k | 844.6k | 1.5M |
| 비유동자산 총계 | 24.1k | 4.9M | 3.3M |
| 자산 총계 | 6.9M | 8.1M | 5.0M |
| 매입채무 | N/A | 2.6k | N/A |
| 단기차입금 | 144.4k | 214.9k | 487.8k |
| 유동부채 총계 | 2.1M | 1.5M | 1.8M |
| 장기차입금 | N/A | 436.3k | N/A |
| 비유동부채 총계 | N/A | 436.3k | N/A |
| 부채 총계 | 2.1M | 2.0M | 1.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 14.5M | 20.5M | 21.9M |
| 이익잉여금 | -9.9M | -14.7M | -19.1M |
| 자본 총계 | 4.8M | 6.2M | 3.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 6.9M | 8.1M | 5.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -10.1M | -2.1M | -4.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 6.1k | 71.8k | 187.6k |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.6M | -2.2M | 8.4k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 203.1k | -1.8M | -1.1M |
| 유형자산 취득 | -25.1k | N/A | -857.9k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 25.1k | -4.0M | -1.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -487.8k | 619.4k | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.2M | 6.3M | 463.5k |
| 현금 순변동 | 1.4M | 486.0k | -1.7M |
주가 영향 미치는 요인들
NCRA의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면 수출입 거래에 불리하게 작용해 비용 상승으로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 요인입니다. 경제가 호황을 누리면 소비자들이 신선한 수산물에 대한 수요가 증가할 가능성이 높아져 NCRA의 매출 증가로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제 갈등 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망에 차질을 빚고 비용 구조를 악화시킬 수 있어, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장도 고려해야 합니다. 새로운 경쟁사가 더 혁신적인 RAS 시스템을 도입하면 시장 점유율을 빼앗길 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화 역시 중요한 요소입니다. 지속 가능성에 대한 인식이 높아져 친환경 제품에 대한 수요가 증가하면 NCRA의 RAS 솔루션이 더욱 각광받아 매출 증대와 함께 주가 상승을 이끌 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각기 NCRA 주가에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NCRA의 미래는 여러 가지 이유로 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 지속 가능한 어업에 대한 관심이 높아지면서 RAS 시스템에 대한 수요가 증가할 가능성이 큽니다. RAS 시스템은 물을 재순환하여 환경에 미치는 영향을 최소화하기 때문에, 환경 보호와 관련된 법률이 강화될수록 NCRA의 기술이 더욱 주목받을 수 있습니다. 또한, 글로벌 식량 수요 증가와 함께 수산물의 중요성이 커지고 있어, 보다 효율적인 육상 양식 시스템의 필요성이 대두되고 있습니다. 만약 NCRA가 이러한 수요를 잘 충족시킨다면, 시장에서의 입지가 강화될 것입니다. 반면, 기술 혁신 속도가 더디다면 경쟁사에게 시장을 빼앗길 위험이 있습니다. 또, 국제 무역 환경의 변화가 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 무역 장벽이나 관세가 도입되면 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 이상 기후나 자연 재해와 같은 외부 요인 역시 양식업에 큰 영향을 줄 수 있어 주의가 필요합니다. 마지막으로, 회사 내부의 경영 문제나 재정 관리 이슈가 발생하면 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 모든 요소들이 결합하여 NCRA의 사업 성장을 좌우할 수 있습니다.