회사 소개
Nordson은 혁신적인 정밀 기술 회사로, 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제, 생체재료 및 기타 유체의 정밀 분사, 적용 및 제어를 위해 사용되는 차별화된 제품 및 시스템을 공학, 제조 및 마케팅하며 품질 검사, 표면 처리 및 치료 그리고 일반 제품 조립 및 마무리 등을 위한 시스템을 제공합니다. 이들 제품은 포괄적인 응용 전문 지식과 직접적인 글로벌 판매 및 서비스로 지원됩니다. 소비자 비내구재, 소비자 내구재 및 기술 엔드 마켓을 비롯한 다양한 엔드 마켓에 서비스를 제공하며 포장, 전자, 의료, 가전제품, 에너지, 교통, 정밀 농업, 건축 및 다양한 의료 제품 등을 비롯한 다양한 산업 분야에 사용됩니다. 또한 ARAG Group의 인수를 통해 정밀 농업 분사 솔루션 분야에서 글로벌 시장 및 혁신 리더로 활동하여 산업용 정밀 솔루션 세그먼트 내에서 운영되고 있습니다[0].
주요 고객
Nordson의 고객은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으며, 각각의 고객 세그먼트는 특화된 요구에 맞는 솔루션을 찾고자 Nordson의 제품을 사용합니다. 첫 번째 세그먼트는 산업 정밀 솔루션(Industrial Precision Solutions)으로, 이들은 접착제, 코팅, 밀봉제를 정확하게 분배하고 사용을 최적화하는 기술을 필요로 하는 산업, 농업, 내구재 및 비내구재 소비재 시장의 고객들입니다. 이들 고객은 재료 소비를 줄이고, 라인 효율성을 높이며, 제품 품질을 향상시키기 위해 Nordson의 기술을 채택합니다 . 두 번째 세그먼트는 의료 및 유체 솔루션(Medical and Fluid Solutions)으로, 의료 기기 제조업체와 고도의 기술적 산업 분야의 고객들이 포함됩니다. 이들은 정밀한 유체 관리와 제어가 필요한 제품과 공정을 위해 Nordson의 튜빙, 카테터, 의료용 풍선 등의 구성 요소를 사용합니다 . 세 번째는 첨단 기술 솔루션(Advanced Technology Solutions)으로, 주로 전자 산업에 종사하는 고객들이 포함됩니다. 반도체, 인쇄 회로 기판, 전자 부품 생산 공정에서 Nordson의 고속 자동 분배 시스템과 검사 시스템을 활용하여 제품의 정확성과 신뢰성을 보장받습니다 . 네 번째 세그먼트는 정밀 농업(Plecision Agriculture)으로, 농업 분야에서 분사 솔루션을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 주로 유체 제어 및 분사 기술을 통해 농업 생산성을 향상시키고자 합니다 . 마지막으로 포장 및 제품 조립(Packaging and Product Assembly) 세그먼트가 있으며, 식음료 포장, 제약, 일반 소비재 산업의 고객들이 포함됩니다. 이들은 자동화된 접착제 분배 시스템을 사용하여 포장 품질과 생산 효율성을 극대화합니다 . Nordson의 다양한 고객 세그먼트는 각각의 산업 특성에 맞는 정밀 기술을 통해 생산 공정을 혁신하고 효율성을 극대화하기 위해 Nordson의 제품을 선택합니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 및 부품 | 접착제, 코팅, 고분자, 밀봉제 등의 정밀 분사 시스템에 필요한 다양한 원재료. | Celanese, 3M 등 [0] |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서의 전력 및 기타 에너지 소비. | 지방 전력 회사 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 사용 | 제품 개발 및 데이터 관리에 필요한 컴퓨팅 자원 및 클라우드 서비스. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 임대 비용 | 제조 시설, 창고 공간, 기계 및 장비 등의 임대 비용. | 부동산 임대 회사 및 장비 임대 회사 |
| 연구개발 비용 | 기술 개발 및 개선을 위한 연구개발 활동에 필요한 비용. | 내부 연구팀, 협력 연구기관 |
| 물류 및 유통 비용 | 제품 운송 및 유통에 필요한 물류 비용. | FedEx, UPS, 지역 운송업체 |
| 판매 및 관리비 | 판매 및 마케팅 활동, 직원 급여, 기타 관리 업무와 관련된 비용. | 다양한 인력 공급업체, 광고 및 마케팅 대행사 |
Nordson의 주요 비용 세그먼트는 원재료 및 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 및 클라우드 사용, 임대 비용, 연구개발 비용, 물류 및 유통 비용, 판매 및 관리비 등으로 구성됩니다. 원재료 및 부품은 Celanese와 3M과 같은 회사들로부터 공급받으며, 제조 공정에 필요한 전력 및 기타 에너지는 지방 전력 회사들로부터 공급받습니다. 제품 개발과 데이터 관리는 Amazon Web Services(AWS)와 Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체를 통해 이루어지며, 제조 시설과 장비 임대는 부동산 임대 회사와 장비 임대 회사로부터 지원받습니다. 연구개발은 내부 연구팀과 협력 연구기관이 담당하며, 제품 운송과 유통은 FedEx, UPS 및 지역 운송업체가 담당합니다. 또한 다양한 인력 공급업체와 광고 및 마케팅 대행사를 통해 판매 및 관리 활동이 지원됩니다[0][2].
제품군
Nordson Corporation은 다양한 산업에 사용되는 정밀 기술 제품을 제조 및 판매하는 기업이다. 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 아래의 표로 정리하였다.
| 주요 제품군 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 접착제 분사 시스템 (Adhesive Dispensing Systems) | 고속 자동 분배 시스템을 통해 다양한 접착제를 정확하고 고르게 분사할 수 있는 시스템입니다. 주로 포장 및 제품 조립 산업에서 사용됩니다. | 높음 |
| 코팅 시스템 (Coating Systems) | 코팅 및 보호용 유체를 정확하게 적용하는 시스템으로, 반도체 및 전자 부품 제조에 주로 사용됩니다. | 중간 |
| 밀봉제 및 생체재료 분사 시스템 (Sealant and Biomaterial Dispensing Systems) | 밀봉제, 폴리머, 생체재료 등 다양한 유체를 정확하게 분사하여 의료 기기, 전자 제품 등에 사용됩니다. | 높은 중간 |
| 검사 및 테스트 시스템 (Test and Inspection Systems) | 자동 광학, 초음파, X-ray 검사를 통해 반도체 및 인쇄 회로 기판의 품질을 검사하는 시스템입니다. | 낮음 |
| 정밀 농업 분사 시스템 (Precision Agriculture Spraying Systems) | 농업 분야에서 유체 제어 및 분사 솔루션을 제공하여 농업 생산성을 높이는 시스템입니다. | 높음 |
Nordson의 주요 경쟁자는 아래와 같다.
| 경쟁사 | 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| Graco Inc. | 접착제, 밀봉제 및 기타 유체 분사 시스템 | 다양한 산업에 사용되는 고성능 분사 및 유체 처리 시스템을 제조 및 판매합니다. |
| 3M | 접착제, 코팅 및 보호 솔루션에 대한 광범위한 제품 제공 | 의료, 항공우주, 전자 등 여러 산업 분야에 맞춰 다양한 접착제 및 코팅 솔루션을 제공합니다. |
| Henkel AG & Co. | 접착제 및 밀봉제, 기능성 코팅 | 주로 산업 및 소비재용 화학 제품을 제조 및 판매하며, 접착제와 코팅 솔루션이 주요 제품군입니다. |
Nordson의 주요 제품들은 다양한 산업 현장에서 사용되며, 제품의 특성 및 응용 분야에 따라 매출 기여도가 다르다. Nordson은 이는 다양한 경쟁사들과 치열한 경쟁을 벌이며 혁신적인 기술 도입을 통해 시장에서의 위치를 강화하고 있다[0][1][2].
주요 리스크
Nordson Corporation의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사의 국제 영업 및 미국 내외 사업과 관련된 위험으로, 정치적이거나 경제적 불안, 호스트 국가의 법률 또는 규정으로 인한 예상치 못한 불리한 상황, 전쟁, 테러리즘, 정부 불안정, 세금율 변경, 자금 이체 제한, 노동 및 정치적 논란으로 인한 운영 중단, 수입 또는 수출 허가 요건 변경, 무역 정책 및 관계 변화로 인한 관세 부과 가능성, 국가 간 제품 판매 시 이체 가격 제한 등이 있습니다. 또한, 기업 변화와 관련된 위험으로, 인수, 분할, 조직 재정렬을 통한 성장 및 비용 관리 전략을 지원하고 있으며, 성공적으로 이러한 활동을 관리하지 못할 경우 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2362.2 | 2590.3 | 2628.6 |
| 매출원가 | 1038.1 | 1163.7 | 1203.2 |
| 매출총이익 | 1324.1 | 1426.5 | 1425.4 |
| 영업비용 | 709.0 | 724.2 | 752.6 |
| 영업이익 | 615.1 | 702.4 | 672.8 |
| 영업외수익 | 41.0 | 53.1 | 57.4 |
| 세전 순이익 | 574.2 | 649.3 | 615.3 |
| 법인세 비용 | 119.8 | 136.2 | 127.8 |
| 당기순이익 | 454.4 | 513.1 | 487.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 300.0 | 163.5 | 115.7 |
| 매출채권, 순액 | 479.6 | 502.1 | 548.4 |
| 재고자산 | 327.2 | 383.4 | 454.8 |
| 유동자산 총계 | 1164.8 | 1133.0 | 1229.3 |
| 유형자산, 순액 | 466.4 | 455.7 | 499.0 |
| 비유동자산 총계 | 2626.1 | 2687.4 | 4022.5 |
| 자산 총계 | 3791.0 | 3820.4 | 5251.8 |
| 매입채무 | 91.7 | 99.3 | 106.3 |
| 단기차입금 | 57.2 | 413.2 | 137.4 |
| 유동부채 총계 | 445.4 | 834.2 | 582.1 |
| 장기차입금 | 894.3 | 447.3 | 1725.5 |
| 비유동부채 총계 | 1186.4 | 691.8 | 2071.6 |
| 부채 총계 | 1631.8 | 1526.0 | 2653.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 597.6 | 639.0 | 680.4 |
| 이익잉여금 | 3265.0 | 3652.2 | 3989.4 |
| 자본 총계 | 2159.1 | 2294.4 | 2598.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 3791.0 | 3820.4 | 5251.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 454.4 | 513.1 | 487.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 103.9 | 99.9 | 111.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -44.7 | -163.1 | 25.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 545.9 | 513.1 | 641.3 |
| 유형자산 취득 | -38.3 | -51.4 | -34.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -33.2 | -222.8 | -1436.9 |
| 배당금 지급 | -97.7 | -125.9 | -150.4 |
| 차입금 변동 | -296.0 | -39.3 | 969.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -422.9 | -416.0 | 750.5 |
| 현금 순변동 | 89.8 | -125.6 | -45.1 |
주가 영향 미치는 요인들
Nordson의 주가 상승이나 하락의 원인이 될 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째 요인은 환율 변동입니다. 달러 강세가 지속될 경우, 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세가 지속되면 해외 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째는 거시경제적 상태입니다. 경제가 호황일 때 산업용 제품의 수요가 증가하여 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있으며, 경제 침체기에는 반대로 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째 요인은 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화될 경우 원자재 비용 증가와 공급망 차질로 Nordson의 수익성이 악화되며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2]. 네 번째 요인은 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 Nordson의 시장 점유율을 잠식할 경우, 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화가 있습니다. 새로운 기술이 도입되어 Nordson의 제품이 더 이상 경쟁력을 갖추지 못할 경우 주가는 하락할 수 있습니다. 반대로, Nordson이 신기술을 성공적으로 도입해 시장에서 우위를 점할 경우 주가는 상승할 가능성이 큽니다[2][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Nordson의 미래는 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저 경제 호황기가 지속되거나 글로벌 시장에서의 수요가 증가할 경우, Nordson의 제품에 대한 수요도 증가할 가능성이 높아지며 사업이 성장할 수 있습니다. 특히 신흥 시장에서의 기회 포착을 통해 추가적인 성장을 도모할 수 있습니다. 또한 기술 혁신을 꾸준히 이루며 새로운 제품을 선보이는 것도 중요한 성장 요인이 될 수 있습니다. 그러나 경제 침체가 발생하거나 주요 고객 산업의 수요가 감소할 경우 매출이 하락할 가능성이 있습니다. 또한 환율 변동과 같은 거시경제적 요인도 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상과 기술 변화도 주의할 필요가 있으며, Nordson이 지속적으로 혁신을 이루지 못하거나 시장에서 새로운 제품이 받아들여지지 않을 경우 사업이 축소될 위험이 있습니다. 조직 변화와 인수 합병도 중요한 변수입니다. 인수 전략을 성공적으로 수행하여 시너지를 창출할 경우 성장에 긍정적 영향을 미칠 수 있지만, 실패할 경우 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].