회사 소개
DNOW은 미국 텍사스 주 휴스턴에 본사를 둔 글로벌 유가 및 산업 시장 유통업체로, 원유 및 가스 개발 및 생산부터 석유 정제, 화학물 처리, 물처리, 식음료 등 다양한 산업 분야에 이르기까지 넓은 범위의 제품 및 서비스를 제공합니다. 이들은 전체적인 엔젤리컬 서비스를 제공하며 공급망 및 재고 관리, 물류, 프로젝트 관리와 같은 고객의 구매 프로세스를 디지털로 관리하고 개선하는 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한, 대부분의 사업에서 공통 ERP 플랫폼을 활용하여 전 세계적으로 고객들에게 완전한 조달, 창고 및 재고 관리, 그리고 물류 조정을 제공함으로써 결정력 및 효율성을 향상시키고 있습니다. 해당 회사의 주요 시장은 북아메리카 이외에도 남미, 유럽, 중동, 아시아 태평양, 중앙 아시아 및 서부 및 북부 아프리카 등에 위치하고 있으며, 이들의 제품은 산업 고객의 일상 MRO 지출, 기존 공장 확장 및 신규 공장 시설 및 계획된 및 계획되지 않은 가공 장비의 유지 관리를 위한 사용됩니다[0].
주요 고객
DNOW의 주요 고객은 에너지원 업스트림, 미드스트림, 다운스트림 부문에서 활동하는 기업들입니다. 여기에는 드릴링 계약자, 유정 서비스 회사, 독립 및 국영 석유 및 가스 회사, 미드스트림 운영자, 정유소, 석유화학, 화학 산업체, 유틸리티, RNG 시설 및 기타 다운스트림 에너지 처리 업체들이 포함됩니다. 이 외에도 다양한 산업 및 제조 회사들이 있으며, 이들 고객은 주로 유지보수, 수리, 운영(MRO) 용품, 파이프, 밸브, 피팅, 플랜지, 펌프, 전기 제품, 공구 및 공정 제어 장비 등을 필요로 합니다. 이들은 DNOW의 제품과 서비스를 통해 조달, 창고 및 재고 관리, 물류 조정 등 공급망 관리 솔루션을 제공받아 업무 효율성을 극대화하고자 합니다. 고객들은 DNOW의 정립된 자격과 운영 역사를 통해 고품질, 신뢰성 있는 제품을 적시에 제공받기를 원하며, 이를 통해 프로젝트 또는 시설 비용의 단지 일부분을 차지하는 필수적인 제품들을 공급받게 됩니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 판매된 재고 비용 및 연관 항목 (벤더 고려 사항, 재고 허용량, 무형 자산의 감가상각, 입출고 운임 등을 포함). | 여러 제조업체와의 구매 주문을 통해 조달. |
| 창고, 판매 및 관리 비용 | 사업장, 분배 센터 및 지역 비용 (예: 보상, 혜택 및 임대 비용), 감가상각 및 일반적인 판매, 관리 비용을 포함. | 사무실 임대와 관련된 부동산 회사, 인력 관리 회사 등. |
| 감가상각 및 기타 비용 | 특정 외국 자회사들의 청산과 관련된 외환 변환 손실 등. | 회계 및 금융 서비스 제공 업체 |
| 기타 수입(비용) | 인수와 관련된 조건 미충족으로 인한 수익, 환율 영향 등. | 금융 기관 및 회계 서비스 제공 업체 |
| 세금 관련 비용 | 외국 법인에서 얻은 소득에 대한 상이한 세율, 비공제 비용, 주(州) 소득세 등에 기인한 유효 세율 차이. | 세무 컨설팅 및 회계 서비스 회사 |
| 공급망 및 상품 구매 비용 직접 | 주요 제품은 주로 강철로 제조되며, 강철 가격 및 공급이 사업에 중대한 영향을 미침. | 다양한 철강 제조업체 및 공급자 |
| 에너지 소비 | 유통 센터 및 관리 시설 전반에서 소모되는 주요 에너지. | 전력회사 및 에너지 서비스 제공 업체 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 사용 비용 | ERP 시스템 및 공급망 관리 솔루션에 필요한 컴퓨팅 파워 및 클라우드 서비스. | 클라우드 서비스 공급자 및 IT 인프라 제공 업체 |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 운송 및 배달과 관련된 비용. | 물류 및 운송 회사, 해운 업체 |
| 직원 관련 비용 | 보상, 혜택 및 기타 인력 비용. | 인력 관리 회사 및 HR 서비스 제공 업체 |
DNOW의 주요 비용 항목 및 관련 공급 업체는 다양한 분야에서 공급망 유지 및 효율적인 운영을 위해 필수적입니다[0][1].
제품군
DNOW의 주요 제품은 크게 배관 및 밸브, 피팅, 펌프 및 OEM 장비, 전기 제품, 공구 및 공정제어 장비 등으로 구성됩니다. 이들 제품은 총 매출의 상당 부분을 차지하며, 고객의 유지보수, 수리 및 운영(MRO)에 필수적인 역할을 합니다. DNOW는 이러한 제품의 판매와 함께, 공급망 서비스, 재고 관리, 물류 조정 등의 맞춤형 솔루션을 제공합니다[0].
주요 제품 및 그 기여도: 1. 파이프, 밸브, 피팅 (PVF): - 라인파이프: 주로 석유 및 가스 산업에서 사용. - 밸브: 흐름 조절에 필수적이며, 다변화된 산업에서 요구됨. - 피팅: 연결 부품으로 다양한 시스템에 필수적. - 기여도: PVF 제품군은 클래식한 석유 및 가스 산업에 필수적이며, 매출의 큰 부분을 차지.
- 펌프 및 OEM 장비:
- 펌프: 유체 이동에 필요한 핵심 장비.
- OEM 장비: 가스계량 시스템, 압축기, 건조기 등 포함.
- 기여도: 에너지와 제조업 분야에서 높은 수요.
- 전기 제품:
- 전기 제품: 산업 및 공정 제어 시스템에 필수적인 구성 요소.
- 기여도: 다양한 산업 분야에 걸쳐 사용되며 꾸준한 매출 원천.
- 공구 및 공정제어 장비:
- 공구: 유지보수와 설치에 기본적인 공구 세트.
- 공정제어 장비: 제조 및 조립 라인의 효율성을 위한 통합 시스템.
- 기여도: 일상적인 운영에 필수적이며, 높은 반복구매율.
경쟁자 및 유사 제품: | 회사 | 유사 제품 | |——-|————| | WESCO International | 전기 제품, 산업용 공구, MRO 제품 | | Fastenal | 유지보수 및 수리용 공구 및 제품, 물류 서비스 | | Grainger | MRO, 안전 및 공구 제품군 |
DNOW의 다양한 제품들은 그들이 서비스를 제공하는 석유 및 가스 산업뿐만 아니라 다양한 산업 분야에서 핵심적인 역할을 하며, 이들의 높은 품질과 신뢰성은 고객의 운영 효율성을 극대화시키는데 기여합니다[1][2].
주요 리스크
DNOW의 비즈니스에는 다음과 같은 잠재적 위험 요소들이 포함됩니다: 첫째, 정보 시스템의 손상이나 제대로 작동하지 않을 경우 대규모의 수리 또는 교체 비용이 발생할 수 있으며, 가용 재고의 관리 또는 거래 처리에 중단 또는 지연이 발생하여 매출 손실, 구매 주문 처리 불가능 또는 고객 로열티 상실에 이르는 결과가 초래될 수 있습니다. 둘째, 제삼자 운송 공급업체의 손실이나 운송 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 경우 비용 증가 또는 운영 중단이 발생할 수 있습니다. 셋째, 재해 또는 자연재해는 지역 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 운영을 방해할 수 있습니다. 또한, 사업 영역은 화재, 해일, 지진 등과 같은 자연재해에 취약할 수 있습니다. 넷째, 사이버 사건 또는 사이버 보안 결핍이 우리의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다양한 사이버 위협에 따른 운영 중단, 고객 로고 줄 상실, 금전적 손실 및 개인 데이터 노출로 이어질 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.6B | 2.1B | 2.3B |
| 매출원가 | 1.3B | 1.6B | 1.8B |
| 매출총이익 | 357.0M | 506.0M | 535.0M |
| 영업비용 | 341.0M | 365.0M | 395.0M |
| 영업이익 | 16.0M | 141.0M | 140.0M |
| 영업외수익 | 4.0M | 2.0M | 2.0M |
| 세전 순이익 | 12.0M | 139.0M | 138.0M |
| 법인세 비용 | 7.0M | 10.0M | -110.0M |
| 당기순이익 | 5.0M | 128.0M | 247.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 313.0M | 212.0M | 299.0M |
| 매출채권, 순액 | 304.0M | 398.0M | 384.0M |
| 재고자산 | 250.0M | 381.0M | 366.0M |
| 유동자산 총계 | 883.0M | 1.0B | 1.1B |
| 유형자산, 순액 | 111.0M | 119.0M | 131.0M |
| 비유동자산 총계 | 221.0M | 303.0M | 461.0M |
| 자산 총계 | 1.1B | 1.3B | 1.5B |
| 매입채무 | 235.0M | 304.0M | 288.0M |
| 단기차입금 | 15.0M | 13.0M | 11.0M |
| 유동부채 총계 | 369.0M | 439.0M | 418.0M |
| 장기차입금 | 17.0M | 25.0M | 30.0M |
| 비유동부채 총계 | 23.0M | 37.0M | 48.0M |
| 부채 총계 | 392.0M | 476.0M | 466.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.1B | 2.1B | 2.0B |
| 이익잉여금 | -1.2B | -1.1B | -828.0M |
| 자본 총계 | 712.0M | 844.0M | 1.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 1.1B | 1.3B | 1.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 5.0M | 129.0M | 248.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 23.0M | 19.0M | 26.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -33.0M | -180.0M | -9.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 30.0M | N/A | 188.0M |
| 유형자산 취득 | -5.0M | -9.0M | -17.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -96.0M | -87.0M | -48.0M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -6.0M | -3.0M | -5.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -6.0M | -10.0M | -55.0M |
| 현금 순변동 | -72.0M | -97.0M | 85.0M |
주가 영향 미치는 요인들
DNOW의 주가 급등 또는 하락의 가능한 원인에는 여러 가지 요인이 있다. 우선, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면, DNOW의 해외 매출은 환율 불리로 감소하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다[0]. 반면, 달러가 약세를 보이면 매출 증가로 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 두 번째로, 거시 경제 상황도 중요한 요인이다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 산업 재화에 대한 수요 감소로 매출 하락이 예상되며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 반대로 경기 회복이 이루어진다면 매출과 주가가 동반 상승할 가능성이 크다. 세 번째로, 국가 간 갈등도 주가에 영향을 미친다. 예를 들어 미중 무역전쟁이 심화될 경우, 공급망 혼란과 관세 인상으로 인해 비용 증가 및 매출 감소가 예상되며, 주가는 하락할 수 있다[2]. 네 번째로, 경쟁사의 등장 및 시장 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장 점유율을 확대하면, DNOW의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3]. 반면, DNOW가 경쟁사보다 앞서 혁신적인 제품이나 서비스를 출시하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 제품 원가 상승은 DNOW의 이익률에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 원자재 가격 상승이 발생하면 이를 충분히 가격에 반영하지 못할 경우, 이익률 감소로 주가가 하락할 수 있다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DNOW의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 글로벌 석유와 가스 수요 증가가 전망되므로, 유가 상승과 시추 활동 증가로 인해 DNOW의 매출이 증가할 가능성이 크다. 둘째, 에너지 전환 투자와 관련된 기회가 많다. 많은 고객이 탄소 저감, 탄소 포집 및 새로운 에너지 분야에 투자하고 있어, DNOW는 기존 제품과 서비스를 확장하고 신기술을 도입할 수 있는 기회를 가지게 된다[0]. 셋째, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 DNOW의 성장에 영향을 줄 수 있다. 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장 점유율을 확대하면 DNOW의 시장 점유율이 감소할 수 있지만, 반대로 DNOW가 혁신적인 제품을 출시하면 시장에서 더 큰 성공을 거둘 수 있다[1]. 넷째, 환율 변동도 중요한 변수이다. 미국 달러가 강세를 보이면 DNOW의 해외 매출이 감소할 수 있지만, 약세를 보이면 매출이 증가할 가능성이 있다[0]. 다섯째, 글로벌 경제 상황 및 지정학적 불안정성은 DNOW의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있다. 경기 침체가 발생하면 산업 재화에 대한 수요가 감소하고, 이는 DNOW의 매출 감소로 이어질 수 있다[3][1][5]. 마지막으로, 공급망 문제와 인플레이션도 DNOW의 운영 비용을 상승시키고 수익성을 저하시킬 수 있다[5].