회사 소개
GMGI는 기업 및 개인 고객을 대상으로 온라인 게임 플랫폼 및 서비스를 제공하는 기업입니다. GM-X 및 GM-Ag Systems는 소셜 iGaming, 리얼머니 iGaming 및 온라인 스포츠 베팅을 신속하게 구축할 수 있는 플랫폼을 제공하며 세계적인 카지노 게임, 스포츠 북 시스템 및 라이브 게임의 통합을 제공합니다. 주 수익원은 제휴 계약에 따라 부과된 수수료에 기반하며, 일반적으로 라이선스 콘텐츠에서 발생한 수익의 일부를 받아 해당 라이선스 게임 소유자에게 지급합니다. GM-X 및 GM-Ag 시스템은 게임 콘텐츠, 스포츠 북, 플레이어 등록, 결제 게이트웨이, 백오피스 보고서, 회계, 관리 및 고객 충성도 및 마케팅 도구 등 다양한 모듈을 포함하고 있습니다. 또한 GMGI는 미국의 Unlawful Internet Gambling Enforcement Act of 2006 및 연방 Wire Act of 1961을 준수하는 리얼머니 iGaming 애플리케이션을 제공하며 다양한 타사 결제 처리 업체와 통합되어 있습니다. 회사는 iGaming 및 스포츠 베팅 산업의 빠른 기술적 변화에 직면하고 있으나 빠른 텔레그래픽 경쟁력을 제공하는 독특하고 고유한 기술과 지적재산권을 개발 중이며 향후 지적 재산권 침해 주장이 발생할 수 있다고 경고하고 있습니다.
주요 고객
GMGI의 고객군은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 분류할 수 있습니다. 첫 번째는 B2B 세그먼트로, 주로 아시아 태평양 지역(APAC)의 게임 배급사 및 라이선스 온라인 게임 운영자들로 구성됩니다. 이들은 GMGI의 독특한 지적 재산권 및 기술 시스템을 사용하기 위해 라이선스 비용을 지불합니다. 이들은 온라인 카지노 운영자나 온라인 스포츠 베팅 운영자들로, GMGI가 제공하는 SaaS(Software as a Service) 솔루션을 사용하여 게임 콘텐츠를 최적화하고 사용자 가치를 증대시킵니다. 두 번째는 B2C 세그먼트로, 주로 영국과 라틴 아메리카 지역의 개인 고객들이 포함됩니다. 특히 영국에서는 RKings 브랜드를 통해 자동차, 보석, 기술 장비 등 다양한 경품 경쟁에 참가권을 구매하는 고객들이 해당됩니다. 이 고객들은 높은 가치의 경품을 얻기 위해 참여 비용을 지불하며, 이는 도박이나 복권이 아닌 합법적인 경쟁 형태로 운영됩니다. 라틴 아메리카, 특히 멕시코에서는 온라인 카지노인 Mexplay를 통해 테이블 게임, 슬롯, 스포츠 북 등의 게임을 즐기는 고객들이 이에 포함됩니다. 이러한 고객들은 다양한 게임 환경에서 엔터테인먼트를 즐기기 위해 지불을 합니다.
회사의 비용구조
GMGI의 주요 비용 세그먼트는 아래와 같습니다. 첫째, 라이선스 및 제휴된 게임 콘텐츠 사용에 따른 로열티 비용이 있습니다. GM-Ag 시스템을 통해 통합된 다양한 게임 콘텐츠에 대한 로열티 비용이 발생하며, 이는 타사 콘텐츠 제공업체로부터 콘텐츠를 제공받고 재판매하는 과정에서 발생합니다. 둘째, B2C 부문에서 RKings의 경품 경쟁을 위해 구매한 경품에 대한 비용이 있습니다. 예를 들어, 자동차, 보석, 여행 및 엔터테인먼트 경험 경품 등이 포함되며, 이는 영국 전역에서 판매됩니다. 셋째, 온라인 카지노 Mexplay의 운영을 위한 타사 게임 콘텐츠 비용도 포함됩니다. 이 또한 제3자 콘텐츠 제공업체로부터 게임 콘텐츠를 제공받아 발생한 비용입니다. 넷째, 컨설턴트들에게 제공된 스톡 옵션의 감가상각비도 비용에 포함됩니다. 이는 2018년도 주식 인센티브 계획에 따라 컨설턴트에게 제공된 스톡 옵션의 가치로, GM2 자산에서 발생한 수익에 기여한 비용입니다. 회사가 사용하는 자원과 관련된 주요 업체는 타사 게임 콘텐츠 제공업체로, 이들은 라이선스 콘텐츠를 제공하며, 회사는 이를 사용해 재판매합니다.
제품군
GMGI의 주요 제품과 수익 기여도를 전문적으로 분석하면 다음과 같습니다:
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| GM-X 및 GM-Ag 시스템 | 소셜 iGaming, 리얼머니 iGaming 및 온라인 스포츠 베팅을 위한 고도로 확장 가능한 플랫폼. 주요 기능으로는 게임 콘텐츠, 스포츠 북, 플레이어 등록, 결제 게이트웨이, 백오피스 보고서, 회계, 관리 및 마케팅 도구 등이 포함됨. | B2B 총 수익의 상당 부분을 차지 |
| Rkings | 영국에서 자동차, 보석, 여행 및 엔터테인먼트 등 다양한 경품 경쟁 티켓을 판매하여 수익을 창출함. GMG Assets를 통해 현금 대안 제안을 제공하여 경품 관리 및 판매도 함께 수행. | B2C 수익의 주요 원천 |
| Mexplay | 멕시코에서 운영되는 온라인 카지노 플랫폼으로, 테이블 게임, 슬롯 및 스포츠 북을 제공. 경품 경쟁도 포함하며 2023년 3월부터 수익을 창출하기 시작함. | B2C 수익의 새롭게 추가된 원천 |
제품 설명
- GM-X 및 GM-Ag 시스템
- 기능: 이 시스템들은 통합된 기능을 제공하며, 사용자 지정 가능하고 확장 가능한 게임 플랫폼으로서 소셜 iGaming 및 리얼머니 iGaming, 온라인 스포츠 베팅에 사용됩니다.
- 수익 모델: 고객과의 라이선스 계약을 통해 월간 콘텐츠와 소프트웨어 사용에 대한 사용 요금을 부과하며, 제3자 게임 콘텐츠 사용에 대한 로열티도 징수합니다.
- Rkings
- 기능: 온라인 경품 경쟁 플랫폼으로, 사용자는 다양한 고가의 경품을 획득하기 위해 티켓을 구매합니다.
- 수익 모델: 티켓 판매를 통해 수익을 창출하며, GMG Assets는 경품의 현금 대안 제안을 통해 추가 수익을 올립니다.
- Mexplay
- 기능: 멕시코에서 운영되는 온라인 카지노로, 테이블 게임, 슬롯, 스포츠 북과 경품 경쟁을 제공합니다.
- 수익 모델: 카지노 게임과 경품 경쟁에서 발생하는 수익으로 구성됩니다.
유사 제품과 주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| DraftKings | 온라인 스포츠 베팅, 일일 판타지 스포츠 | 미국와 기타 몇몇 지역에서 스포츠 베팅 및 판타지 스포츠 플랫폼을 운영합니다. |
| Bet365 | 온라인 카지노, 스포츠 베팅 | 글로벌 스포츠 베팅 및 온라인 카지노 서비스를 제공합니다. |
| Flutter Entertainment | 스포츠 베팅, 온라인 카지노 | 온라인 및 소매 스포츠 베팅과 게임을 포함한 다양한 서비스 제공. 대표 브랜드에는 FanDuel, Paddy Power 등이 있습니다. |
GMGI는 iGaming과 스포츠 베팅 플랫폼을 제공하며, 이와 유사한 서비스를 제공하는 주요 경쟁사로는 DraftKings, Bet365, Flutter Entertainment가 있습니다.
주요 리스크
GMGI의 사업에 영향을 미칠 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: - 다른 회사에서 게임 콘텐츠를 공급받는 의존도 및 관련 비용 - 성장을 관리하는 회사의 능력 - 시장에서 경쟁하고 신제품을 개발, 마케팅 또는 판매하는 능력 - 인수에 따른 중단 - 게임 사기, 사용자 부정행위 및 사이버 공격과 관련된 위험 - 재고 관리와 관련된 리스크 - 기술 및 인프라의 장애, 시스템 장애 및 기술 위험 - 환율 및 통화 위험 - 법적 절차 결과 및 관련 위험 - 기존 및 신규 경쟁사와 경쟁하는 능력 - 영업, 마케팅 및 일반행정 및 기술 투자와 관련된 비용 관리 능력 - 사이버 보안 위험으로 인한 폐허와 이와 관련된 중단으로 인한 비즈니스에 해를 가져올 수 있음 - 해외 사업.
뉴스
(2024-12-18) 골든 매트릭스 그룹(GMGI)은 자회사 엑스팬스 스튜디오가 캐나다 온타리오에서 B2B 게이밍 라이센스 신청 절차를 시작했다고 발표하며, 이는 회사의 글로벌 확장 전략에서 중요한 단계임을 알렸습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | 36.0 | 44.2 |
| 매출원가 | N/A | 26.9 | 34.3 |
| 매출총이익 | N/A | 9.2 | 9.9 |
| 영업비용 | N/A | 9.0 | 10.4 |
| 영업이익 | N/A | 0.2 | -0.5 |
| 영업외수익 | N/A | -0.3 | -0.0 |
| 세전 순이익 | N/A | 0.5 | -0.5 |
| 법인세 비용 | N/A | 0.4 | 0.7 |
| 당기순이익 | N/A | -0.3 | -1.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 16.8 | 14.9 | 17.1 |
| 매출채권, 순액 | 1.8 | 2.6 | 3.6 |
| 재고자산 | N/A | 1.1 | 1.7 |
| 유동자산 총계 | 20.0 | 19.3 | 22.9 |
| 유형자산, 순액 | 0.3 | 0.2 | 0.1 |
| 비유동자산 총계 | 0.4 | 13.3 | 12.7 |
| 자산 총계 | 20.5 | 32.6 | 35.6 |
| 매입채무 | 1.1 | 1.4 | 2.8 |
| 단기차입금 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
| 유동부채 총계 | 1.3 | 2.7 | 4.5 |
| 장기차입금 | 0.2 | 0.1 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 0.2 | 0.1 | N/A |
| 부채 총계 | 1.5 | 2.8 | 4.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 43.4 | 51.7 | 57.0 |
| 이익잉여금 | -24.4 | -24.7 | -25.8 |
| 자본 총계 | 18.9 | 29.8 | 31.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 20.5 | 32.6 | 35.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | N/A | 0.0 | -1.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | 0.4 | 0.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | N/A | -0.2 | 0.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | N/A | 2.8 | 2.2 |
| 유형자산 취득 | N/A | -0.1 | -0.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | N/A | -4.4 | -0.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | N/A | 0.0 | -0.0 |
| 현금 순변동 | N/A | -1.6 | 2.1 |
주가 영향 미치는 요인들
GMGI의 주가 변동 요인은 매우 다양합니다. 첫째, 통화 환율 변동은 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 상승하면 외환 수입이 많은 GMGI의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 글로벌 경제 상황도 중요한 변수입니다. 세계 경제가 침체에 빠지면 소비자들의 게임 및 베팅 지출이 줄어들면서 매출 감소로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제 분쟁이나 정치적 불안정성도 영향을 줍니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되어 중국 내 온라인 게임 시장이 위축되면 GMGI의 주요 시장인 중국에서의 매출이 감소하면서 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁사가 더 나은 기술로 시장을 잠식하면 GMGI의 시장 점유율 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 법률 및 규제 변화 또한 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 규제로 인해 운영비용이 증가하거나, 특정 지역에서의 비즈니스 활동이 제한되면 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GMGI의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, iGaming과 온라인 스포츠 베팅 시장의 지속적인 성장 가능성은 GMGI의 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 특히, 아프리카와 라틴 아메리카와 같은 개발도상국 시장에서의 진출과 미국 시장에서의 기회는 매출 증가를 위한 중요한 발판이 될 수 있다. 둘째, GMGI가 자체적으로 개발한 독점 게임 콘텐츠는 고객 충성도와 참여도를 높일 수 있는 강력한 도구로 작용할 것이며, 이는 장기적인 수익성에 긍정적인 영향을 줄 것이다. 셋째, 규제 승인을 확보하여 새로운 글로벌 시장에 진출하려는 노력은 회사의 지리적 범위를 확장하고 새로운 수익 창출 기회를 마련하는 데 도움이 될 것이다. 그러나 GMGI의 성장이 저해될 수도 있는 요인들도 존재한다. 예를 들어, 법률 및 규제 변화는 운영 비용을 증가시키고 특정 지역에서의 비즈니스 활동을 제한할 수 있다. 또한, 경쟁사의 기술 혁신과 가격 경쟁은 GMGI의 시장 점유율을 잠식할 위험이 있다. 더불어, 신규 제품 개발과 기존 제품의 업데이트는 항상 품질 문제와 시장 수용성에 대한 위험을 동반하며, 이는 회사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 주요 고객 의존도가 높은 현재의 비즈니스 모델에서는 주요 고객 상실 시 매출 악화가 불가피하다. 따라서 GMGI는 지속적인 기술 혁신과 시장 확장을 통해 성장 기회를 극대화해야 하며, 동시에 잠재적 리스크를 신중하게 관리하는 것이 중요하다.