회사 소개
I found no specific information on the Business Development Corporation of America in the uploaded files. Therefore, I’ll provide a general overview based on the typical activities of business development corporations. Business Development Corporations (BDCs) like GSBD typically function as investment firms that provide financing to small and mid-sized companies. They make money by investing in these businesses, often in the form of loans or equity investments. BDCs may focus on industries like technology, healthcare, or consumer goods, utilizing their expertise to evaluate investment opportunities and support the growth of their portfolio companies. Through a combination of financial expertise, industry knowledge, and networking capabilities, BDCs aim to generate returns for their investors while contributing to the expansion and success of the companies they invest in.
주요 고객
GSBD(Goldman Sachs BDC, Inc.)의 고객은 주로 중소기업 및 중견기업입니다. 이들은 주로 상업 서비스 및 공급업체, 헬스케어 기술, 금융 서비스, 소프트웨어, 건설 및 엔지니어링과 같은 다양한 산업에서 활동합니다. 이러한 고객들은 GSBD로부터 자금을 조달하여 사업 확장, 운영 자금 확보, 새로운 프로젝트 실행 등을 목적으로 합니다. 예를 들어, 상업 서비스 및 공급업체 부문에는 Superior Environmental Solutions와 같은 기업들이 포함되며, 이들은 사업 확장을 위해 GSBD의 자금을 사용합니다. 헬스케어 기술 부문의 경우, Syntellis Performance Solutions와 같은 회사들이 의료 기술 발전을 위해 자금을 조달받습니다. 금융 서비스 부문에서는 Fidelity Payment Services와 같은 회사들이 있으며, 이들은 금융 거래 시스템 개선 및 확장을 위해 자금을 필요로 합니다. 소프트웨어 부문의 고객으로는 CloudBees Inc.와 같은 기업이 있으며, 이들은 기술 개발과 소프트웨어 솔루션 확장을 위해 GSBD의 재정적 지원을 받습니다. 이러한 고객들은 GSBD의 금융 서비스를 통해 필요한 자금을 확보하고, 이를 바탕으로 사업적 성장을 도모하며, GSBD는 이러한 투자로부터 수수료 및 이자 수익을 창출합니다.
회사의 비용구조
회사의 주요 비용 항목에 대한 전문가 분석을 표 형식으로 작성했습니다.
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급자(회사) |
|---|---|---|
| 이자 및 기타 부채 비용 | 채무에 대한 이자 지불로 구성되며, 주로 변동 금리 대출에 따른 기반 금리 상승 영향 받음 | 다양한 금융 기관 및 채권자 |
| 성과 수수료 | 투자 리포트의 성과에 따라 지급되는 인센티브 수수료 | 내부 투자 자문 기업 또는 외부 투자 관리 회사 |
| 관리 수수료 | 투자 자문 회사에게 지급되는 관리 수수료로, 투자 자문 및 전략 수립에 대한 비용 | 투자 자문 회사 (예: Goldman Sachs) |
| 전문 수수료 | 법무, 회계 및 기타 전문가에게 지급되는 비용 | 법무법인, 회계법인 (예: EY, PwC) |
| 이사 수수료 | 이사회 구성원에게 지급되는 수수료 | 이사회 구성원 |
| 기타 일반 관리비용 | 운영과 구매, 사무용품, 행정 지원 등의 비용 | 일반적인 운영 관련 공급자 |
위 표는 GSBD(Goldman Sachs BDC, Inc.)의 2023년 연간 보고서에서 발췌한 자료이며, 해당 비용 항목들은 회사 운영의 주요 경제적 부담을 구성합니다.
제품군
GSBD(Goldman Sachs BDC, Inc.)의 주요 제품은 주로 중소기업과 중견기업에 대한 자금 제공입니다. 주된 수익원은 다음과 같습니다:
- 이자수익: GSBD는 부채 투자로부터 이자수익을 창출합니다. 주로 고위험 고수익 채권, 메자닌 부채, 단독 부채(unitranche debt)와 같은 형태로 투자합니다. 이러한 부채는 주식에 비해 상환 우선순위가 높아 안정적인 이자수익을 제공합니다. 단독 부채는 차입자의 자본 구조에서 더 깊이 침투하는 1차 저당권 대출로, 다른 대출자들과의 현금 흐름 우선 순위를 설정합니다.
- 수수료 수입: GSBD는 투자 관련 수수료, 즉 약정 수수료, 구조화 수수료, 관리 수수료, 철회 수수료 등을 통해 수익을 창출합니다. 또한, 투자 기업에 제공하는 관리 지원 및 컨설팅 서비스에 대한 수수료도 발생할 수 있습니다.
- 배당 및 자본이득: GSBD는 지분 투자로부터 배당 소득과 자본이득을 얻을 수 있습니다. 주요 투자 포트폴리오 회사의 지분을 매각하거나 기업의 성장에 따른 배당금을 통해 추가 수익을 창출합니다.
경쟁자로는 다른 Business Development Companies (BDCs)가 있으며, 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 서비스 |
|---|---|
| Ares Capital Corporation (ARCC) | 중소기업 및 중견기업에 대한 다양한 부채 투자와 관리 서비스 |
| Main Street Capital Corporation (MAIN) | 중소기업에 대한 자본 충당 및 수익성 향상을 위한 자금 지원 서비스 |
| Hercules Capital, Inc. (HTGC) | 기술, 생명과학 산업에 특화된 부채 및 지분 투자 프로그램 |
이와 같이 GSBD의 주요 수익원과 제품은 중소기업 및 중견기업에 대한 다양한 형태의 자금 제공으로 이루어지며, 이는 주로 이자수익과 투자 관련 수수료로부터 발생합니다.
주요 리스크
이러한 위험들이 GSBD의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 관리와 대비책이 필요할 것으로 보입니다. 상황 변화에 민첩히 대응하고 안정적인 운영을 위해 이러한 위험을 신중히 고려하는 것이 중요합니다.외부 환경 변화로 인한 위험 요인들에 대해 지속적인 모니터링과 대응이 필요할 것으로 예상됩니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 170.1 | 56.6 | 208.0 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | -24.0 | -3.1 | 6.6 |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -194.1 | -59.7 | -201.4 |
| 세전 순이익 | 194.1 | 59.7 | 201.4 |
| 법인세 비용 | 1.6 | 4.7 | 5.5 |
| 당기순이익 | 192.4 | 55.0 | 195.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 33.8 | 39.6 | 52.4 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 3551.0 | 3591.3 | 3522.8 |
| 매입채무 | 60.8 | 59.6 | 62.7 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 1861.4 | 2012.7 | 1826.8 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1936.6 | 2088.9 | 1921.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1670.8 | 1710.0 | 1827.8 |
| 이익잉여금 | -55.0 | -206.2 | -224.6 |
| 자본 총계 | 1614.4 | 1502.4 | 1601.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 3551.0 | 3591.3 | 3522.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 192.4 | 55.0 | 195.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 5.8 | -6.6 | 6.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -29.9 | 27.4 | 300.7 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | N/A | N/A | N/A |
| 배당금 지급 | -193.0 | -180.0 | -191.0 |
| 차입금 변동 | 229.3 | 147.7 | -189.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 31.7 | -21.7 | -288.0 |
| 현금 순변동 | 1.8 | 5.7 | 12.7 |
주가 영향 미치는 요인들
GSBD의 주가 변동을 초래할 수 있는 요인으로는 환율 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등(예: 미중 무역 전쟁), 경쟁자의 부상, 시장 트렌드 변화 등이 있다. 첫째, 환율 변동 시나리오에서는 미국 달러 가치가 상승하면 해외 수익의 달러 환산 가치가 감소하여 GSBD의 수익성이 하락, 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상태와 관련된 시나리오로는 금리 인상이 예로 들 수 있으며, 이는 기업 대출 비용 증가로 투자 수익률이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 셋째, 국제 분쟁 시나리오를 예로 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 시장 불확실성이 커져 투자 심리가 악화되고 GSBD 주가가 하락할 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상 시나리오에서는 새로운 강력한 경쟁자가 등장하면 투자 기회를 놓치거나 기존 포트폴리오 기업들의 경쟁력이 약화되어 수익성이 떨어질 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화 시나리오에서는 기술 발전이나 소비자 선호도 변화 등으로 새로운 투자 기회가 생기면 GSBD의 포트폴리오가 재평가되어 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들은 GSBD의 주가에 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GSBD(Goldman Sachs BDC)의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다. 회사가 성장할 가능성은 여러 측면에서 볼 수 있다. 먼저, 소규모 및 중견 기업들에 대한 자금 수요가 계속해서 증가할 경우 GSBD의 수익성은 높아질 수 있다. 이 기업들이 성장하고 확대되면서 투자 회수가 용이해지기 때문이다. 또한, 금리가 낮아지는 시기에 기업들이 더 많이 대출을 신청할 수 있어, GSBD의 대출 포트폴리오가 확장될 가능성도 있다. 반면, 시장 경쟁이 심화되거나 새로운 금융 규제로 인해 투자 기회가 제한될 경우 GSBD의 성장세가 둔화될 수 있다. 또한, 글로벌 경제 불황이나 금융 시장의 불확실성이 증가하면 투자 회수 기간이 길어지고, 손실 발생 가능성이 높아져 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 산업 트렌드 변화나 기술 발전으로 새롭게 떠오르는 산업에 대한 투자 기회를 포착하지 못하면 포트폴리오의 전반적인 가치는 떨어질 수 있다. 결론적으로, GSBD의 미래는 경제 상황, 시장 동향, 내부 전략 등 다양한 요소에 의해 영향을 받을 것이다.