회사 소개
GoPro는 세계를 잠식하고 흥미롭게 기록하며 공유하는 데 도움을 주는 기업입니다. 회사는 카메라, 장착형 및 착용형 액세서리, 구독 및 서비스를 통해 대부분의 수익을 창출합니다. GoPro 제품은 글로벌로 소매업체, 유통업체 및 GoPro.com을 통해 판매됩니다. GoPro의 주요 제품군으로는 방수 카메라인 HERO12 Black, HERO11 Black, HERO11 Black Mini, MAX 등이 포함되며, 다양한 활동이나 순간을 촬영할 수 있는 다양한 액세서리와 함께 제공됩니다. 또한, GoPro는 구독 서비스를 통해 고객들에게 카메라 보호 계획과 콘텐츠의 쉬운 액세스, 편집, 공유 기능을 제공하고 있습니다. 회사의 제품은 전 세계의 소매망과 GoPro.com을 통해 구매할 수 있으며, 새로운 카메라 종류 및 카테고리, 액세서리, 라이프스타일 장비 및 구독 및 서비스 제공을 통해 수익성 성장을 기대하고 있습니다.
주요 고객
GoPro의 고객은 주로 액티브 라이프스타일을 즐기는 다양한 소비자들로 구성됩니다. 첫 번째 타겟층은 아웃도어 활동 애호가들로, 이들은 등산, 스키, 서핑, 사이클링 등 다양한 스포츠 활동을 기록하기 위해 GoPro의 내구성 강한 방수 카메라를 필요로 합니다. 두 번째 타겟층은 모터스포츠나 액션 스포츠를 즐기는 사람들로, 이들은 헬멧이나 차량 등에 장착할 수 있는 GoPro 카메라를 통해 고속 액션을 생생히 담아내고자 합니다. 세 번째 타겟층은 여행자들로, 이들은 이동하면서 발생하는 다양한 순간들을 고화질로 기록하기 위해 GoPro 카메라를 사용합니다. 네 번째 타겟층은 디지털 콘텐츠 제작자와 소셜 미디어 인플루언서들로, 이들은 고품질 영상과 사진을 생산하고 싶어하며, 이를 통해 자신의 브랜드를 강화하려 합니다. 고객들은 GoPro의 제품을 구매함으로써, 자신만의 특별한 순간을 기록하고, 쉽게 편집 및 공유할 수 있다는 점에서 큰 가치를 느낍니다. GoPro는 이러한 다양한 고객층을 대상으로 다양한 액세서리와 구독 서비스를 제공함으로써 고객의 다양한 요구를 충족시키고 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 제품 생산 비용 | 제품 제조 계약 비용 및 도구 및 장비 감가상각 비용, 초과 및 불용 재고 처리 비용 포함 | 대만, 중국 및 기타 국가의 계약 제조업체 |
| 물류 및 조달 비용 | 제3자 물류와 조달 비용, 관세 및 제조팀 관련 특정 할당 비용 포함 | 다양한 글로벌 물류 및 조달 서비스 제공업체 |
| 보증 수리 비용 | 제품에 대한 보증 수리 비용 | 지역별 다양한 수리 서비스 제공업체 |
| 클라우드 저장 비용 | 제3자 호스팅 비용 및 클라우드 저장 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 라이선스 비용 | 라이선스 및 기타 소프트웨어 사용 비용 | 주요 소프트웨어 제공업체 |
| 인건비 | 제조팀, 시설 등과 관련된 인건비 | 직접 고용된 직원 및 외부 인력 서비스 업체 |
GoPro는 제품 생산, 물류, 클라우드 저장 등의 다양한 비용 항목들을 가지고 있으며, 주로 중국과 태국에 제조 거점을 두고 있습니다. 또한 회사는 Amazon Web Services와 같은 클라우드 서비스 제공업체를 클라우드 저장 비용의 주요 공급업체로 활용하고 있습니다.
제품군
GoPro는 여러 다양한 카메라 및 액세서리를 판매하며, 이를 통해 수익을 창출한다. 주요 제품군 및 해당 제품이 회사 수익에 기여하는 바는 다음과 같다.
| 제품명 | 설명 | 수익 기여(2023) |
|---|---|---|
| HERO12 Black | 2023년 9월 출시된 방수 카메라로, GP2 프로세서, HyperSmooth 6.0 이미지 안정화, 5.3K 60fps 및 4K 60fps HDR 사진과 비디오를 제공함. Apple AirPods 및 기타 Bluetooth 장치 지원. | 주요 수익원으로서 고가의 제품군에 속함 |
| HERO11 Black | 2022년 출시, GP2 프로세서, 큰 센서, HyperSmooth 5.0 이미지 안정화 제공. 10비트 컬러 비디오, 5.3K 60fps, 27메가픽셀 사진 해상도 지원. 8:7 종횡비 비디오와 HyperView 포함. | 전체 매출의 중요한 부분으로, 고가의 제품 중 하나 |
| HERO11 Black Mini | HERO11 Black과 동일한 성능을 제공하나, 더 작고 가벼우며 단일 버튼 디자인. | 소형화된 설계를 통해 특별한 고객층을 대상으로 한 제품 |
| MAX | 360도 방수 카메라, MAX HyperSmooth 이미지 안정화, 360도 MAX 타임워프 비디오, MAX SuperView, 파워파노, 내장 마운팅, 고품질 오디오, 라이브 스트리밍, 음성 제어, 전면 터치 디스플레이 포함. | 전문적인 촬영 및 스트리밍 용도로 사용되며, 고가의 제품에 속함 |
수익 분포
- 2023년 총 수익: $1.0 billion (전년 대비 8.1% 감소).
- 리테일 채널: 전체 수익의 70% 차지.
- GoPro.com 채널: 전체 수익의 30% 차지.
- 구독 및 서비스 수익: $97.5 million (전년 대비 18.4% 증가).
주요 경쟁사 제품
| 회사명 | 제품명 |
|---|---|
| Sony | FDR-X3000, HDR-AS300 |
| DJI | DJI Osmo Action, DJI Pocket 2 |
| Insta360 | Insta360 ONE X2, Insta360 GO 2 |
GoPro의 다양한 고품질 카메라는 다양한 사람들에게 매력적이며, 특히 아웃도어 활동을 즐기고 디지털 콘텐츠를 제작하는 이들에게 필수적이다. 그의 강력한 이미지 안정화와 고해상도 촬영 기능은 경쟁사 제품들보다 우위를 점하고 있다.
주요 리스크
GoPro의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인에 대해 살펴보겠습니다. 첫째, 제품의 공급에 관한 위험으로, 특정 공급업체의 부품 접근성 손실이나 현 공급업체의 공급 중단으로 인한 비즈니스 영향이 있습니다. 둘째, 제품 수요 증가에 따른 공급 부담은 공급업체의 용량 한계, 시간 가격 조정, 적시배송 등 추가 위험이 발생할 수 있습니다. 셋째, 전체 수익의 70%를 차지하는 리테일 채널과 GoPro.com 채널은 제품 유통에 대한 의존도가 높아 컴퓨터 제어 및 자동화 장비를 이용한 시설로 인해 컴퓨터 바이러스, 시스템 고장, 전원 차단 등의 위험을 안고 있습니다. 또한, 환경규제나 자연자원의 변동이 제품 생산과 공급망에 미치는 영향도 있습니다 .
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1161.1 | 1093.5 | 1005.5 |
| 매출원가 | 684.0 | 686.7 | 681.9 |
| 매출총이익 | 477.1 | 406.8 | 323.6 |
| 영업비용 | 363.3 | 367.7 | 398.1 |
| 영업이익 | 113.8 | 39.2 | -74.5 |
| 영업외수익 | 23.7 | 4.7 | -6.8 |
| 세전 순이익 | 90.1 | 34.5 | -67.7 |
| 법인세 비용 | -281.1 | 5.6 | -14.6 |
| 당기순이익 | 371.2 | 28.8 | -53.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 538.9 | 367.3 | 246.6 |
| 매출채권, 순액 | 114.2 | 77.0 | 91.5 |
| 재고자산 | 86.4 | 127.1 | 106.3 |
| 유동자산 총계 | 781.9 | 606.0 | 482.6 |
| 유형자산, 순액 | 46.3 | 35.1 | 27.4 |
| 비유동자산 총계 | 478.0 | 470.9 | 485.4 |
| 자산 총계 | 1259.9 | 1076.9 | 968.0 |
| 매입채무 | 171.5 | 91.6 | 102.6 |
| 단기차입금 | 132.2 | 9.6 | 10.5 |
| 유동부채 총계 | 474.8 | 275.9 | 279.1 |
| 장기차입금 | 154.3 | 174.5 | 118.1 |
| 비유동부채 총계 | 169.1 | 189.4 | 133.0 |
| 부채 총계 | 644.0 | 465.4 | 412.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1008.9 | 960.9 | 998.4 |
| 이익잉여금 | -279.3 | -196.1 | -249.3 |
| 자본 총계 | 615.9 | 611.6 | 555.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 1259.9 | 1076.9 | 968.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 371.2 | 28.8 | -53.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 11.0 | 8.6 | 6.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 61.3 | -80.1 | -6.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 229.2 | 5.7 | -32.9 |
| 유형자산 취득 | -5.5 | -3.4 | -1.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -143.7 | -8.4 | 121.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | -125.0 | -46.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -9.9 | -173.3 | -90.4 |
| 현금 순변동 | 75.5 | -175.9 | -1.3 |
주가 영향 미치는 요인들
GoPro의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인에는 환율 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화가 포함됩니다. 환율 변동의 예를 들자면, 미국 달러 가치가 유로화 등 주요 외화 대비 강세를 보일 경우, 해외 소비자에게 GoPro 제품의 실질 가격이 상승하여 매출이 감소할 수 있습니다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 거시 경제 상황에서는 글로벌 경기 침체가 발생하면 소비자들의 가처분 소득이 줄어들어 GoPro와 같은 소비재의 판매가 감소할 수 있습니다. 이 또한 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망이 혼란스러워지고 관세가 부과될 수 있어 비용 증가와 매출 감소가 예상되며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로, 경쟁자의 부상 시나리오에서는 새로운 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빼앗을 경우 GoPro의 매출과 성장 잠재력이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화에서는 소비자들이 새로운 촬영 기술이나 다른 형태의 콘텐츠 소비를 선호하게 되면, GoPro의 기존 제품에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 트렌드는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GoPro의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 것입니다. 먼저, 제품 혁신을 통한 새로운 카메라, 액세서리 및 소프트웨어 구독 서비스 도입이 주요 성장 동력이 될 수 있습니다. 예를 들어 GoPro의 최신 카메라 HERO12 Black은 혁신적인 이미지 안정화 기능과 고해상도 영상 촬영을 지원하며, 이러한 신기술이 기존 사용자들의 교체 수요를 자극하고 신규 사용자들을 유입시킬 수 있습니다. 또한, GoPro의 클라우드 기반 스토리텔링 솔루션과 구독 서비스도 점점 더 중요해질 것입니다. 구독 서비스는 무제한 클라우드 저장소, 자동 하이라이트 비디오 생성, 고품질 라이브 스트리밍 서비스 등을 제공하여 사용자 경험을 크게 향상시킵니다. 그러나, GoPro의 비즈니스는 높은 경쟁률과 시장의 변화에 취약할 수 있습니다. 스마트폰 카메라 기술의 발전은 디지털 카메라 시장을 압박하고 있으며, 이에 따른 판매 감소는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 국제 시장에서의 환율 변동과 거시경제 상황, 특히 경기 침체 등이 사업에 영향을 미칠 수 있어, 이러한 요소들을 면밀히 분석하고 대처할 필요가 있습니다.